Соотношение понятий «фиктивный капитал» и «банковский капитал»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

“Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова”

 

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

Реферат по курсу

История возникновения и развития фиктивного капитала

на тему

 

 

 

Соотношение понятий «фиктивный капитал» и «банковский капитал»

   

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент группы   Э-21БО

Гриндий Наталия Сергеевна

 

 

 

 

« 11 » ноября 2013 г.

 

 

 

Проверил:

к.э.н., доцент Тростин А.С.

«____»__________20___г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ярославль, 2013 г.

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………………..		3
1.	Понятие фиктивного капитала ………………………………………………..	4
2.	Образование фиктивного капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	5
3.	Развитие фиктивного капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6
4.	Формы фиктивного капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	7
5.	Понятие банковского капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	8
6.	Учения Карла Маркса о банковском капитале . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	9
Заключение…………………………….…………………………………………………….		15
Список использованной литературы…………………………………………………….		16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
 
 
      Тема моего реферата – соотношение понятий «фиктивный капитал» и «банковский капитал».    Что   касается   капитала, указанного   в  моем реферате, то  его  название происходит от латинского fictio – выдумка или нечто не существующее, мнимое, ложное, другими словами являющееся фикцией. Следовательно, фиктивный капитал – мнимый, выдаваемый за действительный.  
Банки – это одно из центральных звеньев в системе рыночного механизма. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Банкам с крупным размером капитала проще удовлетворить все потребности клиентов. Поэтому сейчас прослеживаются тенденции укрупнения банковского капитала путем концентрации и   централизации.    Целью   данного   реферата  является   изучить не только понятия фиктивного и банковского капитала, но и их особенности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие фиктивного капитала

 

 

          Фиктивный капитал — это капитал в ценных бумагах (акциях, облигациях и др.), дающий право их владельцам регулярно присваивать часть   прибавочной стоимости в   виде дивиденда или процента. Ф.К. в отличие от реального не представляет материально-вещественные или духовные ценности, а в отличие от ссудного не есть денежный капитал. Ф.К. не функционирует непосредственно в производственном процессе. Фиктивный капитал представлен обычно ценными бумагами, дающими право их владельцам на получение дохода в виде процентов, дивидендов. Название "фиктивный" обусловлено тем, что такой капитал сам по себе не создает доход, прибыль, а лишь способствует перераспределению дохода.

          Понятие фиктивный капитал было сформулировано немецким экономистом К.Марксом в ходе анализа ссудного капитала как превращенной формы денежного капитала, появление которого связано с обособлением капитала-собственности от капитала-функции. Возникновение фиктивного капитала обусловлено развитием кредитной системы и финансового посредничества как самостоятельной сферы деятельности. В отличие от ссудного капитала, формой движения которого является кредит, фиктивный капитал представляет собой использование кредита как капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Образование фиктивного капитала

 

 

Фиктивный капитал образуется в результате того, что «долги становятся товаром», то есть долговые свидетельства разного рода получают самостоятельное обращение на рынке ценных бумаг как товар-капитал, цена которого представляет собой капитализацию приносимого им дохода и регулируется нормой ссудного процента. Рыночная стоимость фиктивного капитала находится в прямой зависимости от величины приносимого им дохода и в обратной зависимости от уровня ссудного процента. На изменение рыночной стоимости фиктивного капитала влияют циклические колебания экономики, изменения на рынке ссудных капиталов, состояние финансово-кредитной системы, а также масштабы спекулятивных сделок на рынке ценных бумаг. Выигрыши и потери от колебания цен этих «бумажных дубликатов действительного капитала» могут также быть результатом игры на фондовых биржах. Находясь под влиянием постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, фиктивный капитал представляет собой один из самых «чувствительных» и неустойчивых показателей рыночной экономики. Поскольку обесценение или повышение стоимости ценных бумаг не зависит от изменения стоимости действительного капитала, который они представляют, то эти процессы не приводят ни к уменьшению, ни к увеличению национального богатства страны. Они отражаются лишь на состоянии платежеспособности своих владельцев. С помощью фиктивного капитала происходит перераспределение финансовых ресурсов в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Развитие фиктивного капитала

 

 

Особенность современного этапа развития фиктивного капитала заключается в широком распространение так называемых финансовых инструментов, к которым относят сберегательные, инвестиционные сертификаты и другие кредитные орудия обращения. К новым финансовым продуктам рынка ценных бумаг относится также секьюритизация долгов различных компаний, государства и самих финансово-кредитных учреждений. Вложения в ценные бумаги являются все более распространенной формой накопления денежных капиталов в странах с развитой рыночной экономикой. Это сопровождается соответствующими изменениями в кредитной системе, в ее институциональной и функциональной структуре: наряду с банками активно развиваются специализированные финансово-кредитные учреждения, занимающиеся инвестированием в ценные бумаги. В России с переходом на рыночные отношения также происходит постепенное формирование фиктивного капитала в форме государственных и корпоративных ценных бумаг, которые по своей экономической природе могут возникать из отношений совладения (акции), кредитных отношений (облигации, казначейские обязательства) и платежного оборота (переводные векселя, чеки). Главная тенденция развития фиктивного капитала - появление новых видов ценных бумаг, которые являются «вторичными», то есть производными по отношению к ранее выпущенным, - например, акции инвестиционных компаний, финансовые фьючерсы, опционы, варранты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Формы фиктивного капитала

 

 

К. Маркс выделял несколько форм фиктивного капитала. В первую очередь это эмитируемые банками кредитные орудия обращения - банкирский вексель и банкноты, не обеспеченные золотом. Выдавая кредит посредством выпуска в обращение «кредитных знаков», не обеспеченных никакими реальными ценностями, банки превращают их в «капитал, приносящий проценты». В той части, в какой банковский капитал образуется путем кредитной эмиссии, он является фиктивным. Другая форма фиктивного капитала - «капитал государственного долга», представленный облигациями государственного займа, которые приносят их владельцам определенный доход, хотя сумма денег, отданных государству в ссуду, не только не функционирует как реальный капитал, но может быть уже давно израсходованной. При этом сами облигации продолжают выступать объектом купли и продажи в качестве титулов собственности, дающих право на получение дохода, функционируя, таким образом, в качестве ценных бумаг. Следующая форма фиктивного капитала - капитал, представленный в акциях частных компаний, образованных в форме акционерных обществ. Будучи первоначально представителями действительного капитала, вложенного в реальные предприятия, они получают затем самостоятельную форму движения на рынке ценных бумаг в качестве титулов собственности, приносящих доход, где приобретают рыночную стоимость, отличную от их номинальной стоимости. При этом повышение или понижение курса акций не приводит к увеличению или уменьшению акционерного капитала и вообще никак не связано с изменением стоимости действительного капитала, который они представляют. Это создает иллюзию их самостоятельного существования как действительного капитала наряду с тем капиталом, титулами которого они являются. Всякий капитал представляется удвоенным и даже утроенным. Появление иллюзорных форм капитала укрепляет представление о капитале как о стоимости, самовозрастающей автоматически. Развитие фиктивного капитала, как обособившейся и получившей самостоятельное движение формы ссудного капитала, в конечном итоге приводит к «разбуханию» капиталов, обращающихся на финансовых рынках. Таким образом, видно, что формами фиктивного капитала являются ценные бумаги. 

 

 

 

 

 

 

 

5. Понятие банковского капитала

 

 

 

Банковский капитал – это

        1) совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), которыми  оперируют капиталистические банки; образуют всю сумму пассива  их баланса. Банковский капитал  включает: собственные средства (акционерный  капитал, резерв и собственный  капитал банкира); привлечённые средства (вклады промышленных предприятий  — у депозитных или коммерческих  банков; банковские облигации или  закладные листы — у банков  долгосрочных вложений; мелкие вклады  — у сберегательных касс и  банков).

         2) Собственный капитал банков, состоящий  для банкира (или банкирского  дома) из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка —  из выручки от размещения банковских  акций. Банковский капитал приносит  его владельцу банковскую прибыль, норма которой равна средней, аналогично промышленной и торговой  прибыли. Таким образом, банковский  капитал относится к функционирующему  предпринимательскому капиталу, в  отличие от ссудного капитала  — капитала собственности. В условиях  домонополистического капитализма  банковский капитал был обособлен  от промышленного капитала и  обслуживал последний краткосрочными  кредитными и расчётными операциями. В эпоху империализма монополистический  банковский капитал сращивается  с монополистическим промышленным  капиталом, в результате чего  образуется финансовый капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Учения Карла Маркса о банковском  капитале

 

Банковский капитал состоит:

1) из наличных денег, золота или банкнот;

2) из ценных бумаг.

3)торговые бумаги: текущие векселя, для которых время от времени истекает срок и в учете которых состоит собственно деятельность банкира

4)публичные ценные бумаги, т.е. государственные облигации, казначейские свидетельства, всякого рода акции (бумаги, приносящие проценты, но отличающиеся от векселей), а также ипотеки.

Капитал, составляющийся из этих вещественных составных частей, разделяется опять-таки на капитал, вложенный самим банкиром, и депозиты, составляющие его banking capital, или заемный капиталов банках с банкнотной эмиссией сюда относятся также и банкноты.

Эти составляющие части банкирского капитала, т.е. деньги, векселя, процентные бумаги, не изменяются от того, представляют ли эти различные элементы собственный капитал банкира или же депозиты (капитал других людей). Таким образом, разделение капитала на части остается неизменным, независимо от того, ведет ли банкир свое дело только при помощи собственного капитала или же только при помощи капитала, депонированного у него.

Форма капитала, приносящего проценты, приводит к тому, что каждый определенный и регулярный денежный доход представляется процентом на капитал независимо от того, возникает ли этот доход из капитала или нет. Сначала денежный доход превращается в процент, а затем, раз есть процент, найдется уж и капитал, из которого денежный доход возникает.

Приведем пример: допустим средняя процентная ставка 5% в год. Следовательно, сумма в 500 ф. ст., превращенная в капитал, приносящий проценты, давала бы ежегодно 25 фунтов стерлингов. Каждый фиксированный ежегодный доход в 25 ф. ст. рассматривается поэтому как процент на капитал в 500 фунтов стерлингов.

Однако это - чисто иллюзорное представление, за исключением того случая, когда источник дохода в 25 ф. ст. - есть ли он простой титул собственности, или долговое требование, или же действительный элемент производства, как, например, земельный участок, - может быть непосредственно передан или же приобретает форму, в которой он способен к передаче.

Рассмотрим для примера государственный долг и заработную плату.

Государство должно ежегодно выплачивать своим кредиторам определенный процент за капитал, который оно получает взаймы. Здесь кредитор не может требовать от должника погашения долга, он может только продать свое долговое требование, свой титул собственности. Самый капитал потреблен, израсходован государством. Он больше не существует.

Что касается кредитора государства, то он:

- обладает долговым обязательством государства, скажем, на 100 фунтов стерлингов;

- получает в силу этого обязательства право на известную часть годовых доходов государства, то есть на известную часть годовых налогов в размере, скажем, 5 ф. ст. или 5%;

- может продать это долговое обязательство на 100 ф. ст. всякому другому лицу.

Если процентная ставка 5% и если платежеспособность государства не вызывает сомнений, то владелец А может, вообще говоря, продать долговое обязательство В за 100 ф. ст., потому что для В совершенно безразлично, ссужает ли он 100 ф. ст. из 5% годовых или же путем уплаты 100 ф. ст. обеспечивает себе ежегодную дань со стороны государства в размере 5 фунтов стерлингов. Но во всех этих случаях капитал, отпрыском (процентом) которого считаются платежи государства, остается иллюзорным, фиктивным капиталом. И не только потому, что сумма, данная в ссуду государству, вообще уже не существует.

Сумма эта никогда вообще не предназначалась для того, чтобы ее затратить, вложить как капитал, а между тем только применение ее в качестве капитала могло бы превратить ее в самосохраняющуюся стоимость. Для первоначального кредитора А причитающаяся ему доля ежегодных налогов представляет собой процент на его капитал, - так же, как для ростовщика процентом на капитал представляется причитающаяся ему часть имущества мота, хотя в обоих случаях денежная сумма, данная взаймы, была израсходована не как капитал. Возможность продать долговое обязательство государства представляет для А возможность вернуть основную сумму. Что касается В, то с его частной точки зрения капитал его вложен как капитал, приносящий проценты. По существу же дела В только стал на место А и купил принадлежащее последнему долговое требование к государству. Как бы ни умножались сделки этого рода, капитал государственного долга остается чисто фиктивным, и с того момента, как долговые свидетельства перестали бы находить себе покупателей, исчезла бы даже видимость этого капитала. Тем не менее, как мы сейчас увидим, этот фиктивный капитал обладает своим собственным движением.