Системи і методи фінансового планування

      де  Коб_і – швидкість обороту і-го виду оборотних активів, об,

      ОА_і – середньорічний залишок і-го виду обігових активів, тис. грн.,

      В – виручка від реалізації продукції  без ПДВ, тис. грн.

      Розрахуємо  швидкість обороту оборотних  активів:

• запасів: Коб_З = 395,8:38 = 10,417;
• незавершеного виробництва: Коб_НВ = 395,8:56 = 7,07;
• готової продукції: Коб_ГП = 395,8:120 = 3,3;
• грошових коштів: Коб_ГК= 395,8:50 = 7,92;
• дебіторської заборгованості: Коб_ДЗ = 395,8:120 = 3,3;
• кредиторської заборгованості: Коб_КЗ= 395,8:87 = 4,55.

      Розрахуємо  тривалість обігу грошових активів, виробничих запасів,  незавершеного  виробництва, готової продукції, дебіторської заборгованості в днях:

• запасів: Т_З = 360: 10,417 = 34,56;
• незавершеного виробництва: Т_НВ = 360: 7,07 = 50,93;
• готової продукції: Т_ГП = 360: 3,3 = 109,14;
• грошових коштів: Т_ГК= 360: 7,92 = 45,474;
• дебіторської заборгованості: Т_ДЗ = 360: 3,3 = 109,14;
• кредиторської заборгованості: Т_КЗ= 360: 4,55 = 79,12.

3. розрахуємо  тривалість операційного циклу:

      Тривалість  операційного циклу включає період часу від моменту витрачання грошових коштів на придбання виробничих запасів  до отримання грошей від дебіторів  за реалізовану продукцію і визначається як: 

      Т_оц = Тз + Тнв + Тгп + Тгк + Тдз,

      Т_оц = 34,56 + 50,93 + 109,14 +45,474 + 109,14= 349,2 дн. 

4. розрахуємо  тривалість виробничого циклу:

      Тривалість  виробничого циклу – період повного  оберту матеріальних елементів обігових активів, що використовуються у виробничому  процесі: 

      Твц = Тз + Тнв + Тгп, дні.

      Твц =34,56 + 50,93 + 109,14= 194,6 дн. 

5. розрахуємо  тривалість фінансового циклу:

      Тривалість  фінансового циклу – період повного  обороту грошових коштів, інвестованих у оборотні активи, починаючи від  моменту погашення кредиторської  заборгованості за отриману сировину, матеріали та закінчуючи інкасацією дебіторської заборгованості за поставлену готову продукцію: 

      Тфц = Твц + Тдз – Ткз, дні,

      Тфц = 194,6 + 109,14 – 79,12 = 224,6 дн. 

      Висновок: таким чином, тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства складає 349,2; 194,6 та 224,6 днів відповідно. 

      Список  використаної літератури:

      1) Біла О. Г. Фінансове планування і фінансова стабільність підприємств. //

      Фінанси України. – 2007. - №4. – С. 112-118.

      2) Фінанси підприємств: Підручник /А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д.

      Буряк та ін.; Кер. Колюавт.і наук. Ред. Проф. А. М. Поддєрьогін. – 5-те видання

      3) КРАМАРЕНКО Г.О.; ЧОРНА О.Є. ФІНАНСОВИИ МЕНЕДЖМЕНТ 2-ге видання ПІДРУЧНИК, 2009.

      4) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: „Финансы и статистика", 1997.