Расчет финансовых показателей предприятия

1. Цели и задачи  финансового менеджмента

     Главная  цель финансового менеджмента  - это обеспечение максимизации  благосостояния собственников предприятия  в текущем и перспективном  периоде, что получает конкретное  выражение в высоком уровне  рыночной стоимости предприятия. В процессе реализации главной цели в рыночных условиях максимизация прибыли может выступать как одна из важных задач финансового менеджмента, но не как его главная цель.

     Решение главной  цели основано на следующих  основных задачах:

1) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде;

2) обеспечение наиболее  эффективного использования сформированного  объема финансовых ресурсов в  разрезе основных направлений деятельности предприятия, т.е. оптимальные распределения в суммах для использования на цели производственного и социального развития, также выплат необходимого уровня доходов на инвестированный капитал;

3) оптимизация денежного  оборота решается путем эффективного управления денежными потоками и обеспечения синхронизированного поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам;

4) максимизация прибыли  предприятия за счет эффективного  управления активами и выбора  наиболее эффективных направлений операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

5) обеспечение постоянного  финансового равновесия предприятия  в процессе его развития. Такое  равновесие характеризуется возрастающим  уровнем финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия, как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, что может быть обеспечено формированием оптимальной структуры капитала и достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.

 

 

 

 

2. Определить величину  производственного потенциала предприятия, его рентабельность и влияние факторов  на ее изменение на основе чистой прибыли.

     Производственный  потенциал – это те средства, которые непосредственно участвуют  в операционной деятельности  предприятия. Производственный потенциал  оценивается по сумме реальных активов, величина которых в динамике отражает производственные мощности предприятия и степень их использования.

     Производственный  потенциал оценивается по сумме  реальных активов, величина которых  в динамике отражает производственные мощности предприятия и степень их использования. Для определения величины производственного потенциала строим аналитические таблицы за 2002 и 2003 года.

     Строим таблицу на основании баланса на начало и конец 2002 года:

- всего активы строка 280 на начало и конец года,

- основные средства 010 + 030 на начало и конец года,

     На начало года 183036 + 2141817 = 2324853 тыс.грн., на конец года 183043 + 2135525 =  2318568 тыс.грн.

- производственные запасы  строка 100 на начало и конец года,

- незавершенное производство строка 120 на начало и конец года,

- реальные активы = суммируем: основные средства + производственные запасы + незавершенное производство.

     На начало года 2324853 + 395301 + 129817 = 2849971 тыс.грн., на конец года 2318568 + 454206 + 139522 = 2912296 тыс.грн.

Таблица 2.1 - Расчет производственного потенциала на 2002 год

Показатели	На  начало периода	На  конец периода	отклонение
			абс	%
1. Всего активы, тыс.грн	4281965	4372502	90537	2,11
2. Основные средства  и нематериальные активы по остаточной стоимости, тыс.грн	2324853	2318568	- 24285	-1,04
% к активам	54,3	53	- 1,3	-
3. Производственные  запасы, тыс.грн	395301	454206	58905	14,9
% к активам	9,2	10,3	1,1	-
4. Незавершенное  производство, тыс.грн	129817	139522	9705	7,47
% к активам	3,0	3,2	0,2	-
5. Реальные активы, тыс.грн	2849971	2912296	62235	2,18
% к активам	66,55	66,6	0,05	-

 

     Строим  таблицу на основании баланса  на начало и конец 2003 года:

- всего активы  строка 280 на начало и конец  года,

- основные средства 010 + 030 на начало и конец года,

     На  начало года 183043 + 2135525 = 2318568 тыс грн., на конец года 183513 + 2229748 =  2413261 тыс.грн.

- производственные  запасы строка 100 на начало и  конец года,

- незавершенное  производство строка 120 на начало  и конец года,

- реальные активы = суммируем: основные средства + производственные запасы + незавершенное производство.

     На  начало года 2318568 + 454206 + 139522 = 2912296  тыс.грн., на конец года 2413261 + 556240 + 153674 = 3123175  тыс.грн.

Таблица 2.2 - Расчет производственного потенциала на 2003 год

Показатели	На начало периода	На конец  периода	отклонение
			абс	%
1. Всего активы, тыс.грн	4372502	5092009	719507	16,4
2. Основные средства  и нематериальные активы по  остаточной стоимости, тыс.грн	2318568	2413261	94693	4,08
% к активам	53,0	47,4	- 5,6	-
3. Производственные  запасы, тыс.грн	454206	556240	102034	22,4
% к активам	10,3	11	0,7	-
4. Незавершенное  производство, тыс.грн	139522	153674	14152	10,1
% к активам	3,2	3,0	- 0,2	-
5. Реальные активы, тыс.грн	2912296	3123175	210879	7,2
% к активам	66,6	61,3	-5,3	-

 

      На основании таблиц строим графическую часть, которая должна отразить динамику производственного потенциала и его структуру, на основании чего делаем выводы об изменении и его влиянии на финансовые результаты. Для этого необходимо сопоставить темпы роста производственного потенциала и темпы роста чистой прибыли.

1. Основные средства = 2324853/2849971 * 100% = 81,57%
2. Производственные запасы = 395301/2849971 *100% = 13,87%
3. Незавершенное производство = 129817/2849971 * 100% = 4,56%

 

1. Основанные средства = 2318568/2912296 *100% = 79,61%
2. Производственные запасы = 454206/2912296 *100% = 15,6%
3. Незавершенное производство = 139522/2912296 *100% = 4,8%

 

 

1. Основные средства = 2318568/2912296 * 100% = 79,61%
2. Производственные запасы = 454206/2912296 * 100% = 15,6%
3. Незавершенное производство = 139522/2912296 * 100% = 4,8%

 

 

 

 

 

 

1. Основные средства = 2413261/3123175 * 100% = 77,27%
2. Производственные запасы = 556240/3123175 * 100% = 17,81%
3. Незавершенное производство = 153674/3123175 * 100% = 5%

 

     Строим  динамику производственного потенциала, учитывая запись с таблицы 2.1 и 2.2. Реальные активы на 01.01.2002г., 31.12.2002г., и 31.12.2003г.

     Вывод: исходя из графической части, которая отразила динамику производственного потенциала, а так же таблицы 2.3. Оценка производственного потенциала, мы видим, что темпы роста чистой реализации и чистой прибыли опережают темпы роста производственного потенциала, это свидетельствует об эффективности его использования, что отражает увеличение суммы чистой прибыли и чистой реализации на единицу имущества и производственного потенциала.

     Для того, чтобы увидеть результаты использования производственного потенциала необходимо построить аналитическую таблицу 2.3, в которую заносятся средние остатки активов и производственного потенциала за анализируемые периоды 2002, 2003 года, рассчитанные на основании выше приведенных таблиц 2.1, 2.2, а также чистую реализацию и прибыль от реализации из ф. 2 – Отчета о финансовых результатах.

     Используя  таблицу 2.1. суммируем всего активы  за 2002 год и делим на 2:

4281965 + 4372502 /2 = 4327233,5 тыс.грн.,

Реальные активы = 2849971 + 2912296 /2 = 2881133,5 тыс.грн.,

Чистая реализация = Ф2 строка 035,

Чистая прибыль = Ф2 строка 220

     Используя таблицу 2.2. суммируем всего активы за 2003 год и делим на 2:

4372502 + 5092009 /2 = 4732255,5 тыс.грн.,

Реальные активы = 2912296 + 3123175 /2 =  3017735,5 тыс.грн.,

Чистая реализация = Ф2 строка 035,

Чистая прибыль = Ф2 строка 220.

Таблица 2.3 –  Оценка производственного потенциала

Показатели	2002г	2003г	отклонение
			абс	%
1. Всего активы, тыс.грн	4327233,5	4732255,5	405022	9,35
2. Реальные активы,тыс.грн.	2881133,5	3017735,5	1366020	47,41
3. Чистая реализация,тыс.грн.	5667167	8283901	2616734	46,17
4. Чистая прибыль,  тыс.грн	272790	820317	547527	200,71
5. Реализованная  продукция,грн/грн
- на единицу активов	1,31	1,75	0,44	-
- на единицу  производственного потенциала	2,0	2,74	0,74	-
6. Чистая прибыль,грн/грн
- на единицу  активов	0,06	0,17	0,11	-
- на единицу  производственного потенциала	0,09	0,27	0,18	-

  

  Эффективность использования производственного потенциала определяется уровнем рентабельности, которая зависит от влияния следующих факторов:

     - эффективность использования основного  операционного капитала;