Принципы управления финансами предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации  

ФГБОУ ВПО «Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

 

 

 

Инженерно-экономический  факультет

Кафедра «Менеджмент»         

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый  менеджмент»

Вариант 6

 

 

 

 

Студент группы

 

Преподаватель

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012

1 Принципы управления финансами предприятия

 

Для обеспечения непрерывного и  бесперебойного воспроизводственного процесса органы государственной власти и местного самоуправления и субъекты хозяйствования применяют и различные  инструменты финансового механизма  для воздействия на финансовые отношения  с целью сохранения стабильности финансово-хозяйственной деятельности в складывающихся условиях, то есть управляют финансовыми потоками как на макроуровне так и в рамках отдельной организации. При этом под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата. Поскольку в финансовой сфере объектами управления являются разнообразные виды финансовых отношений, то управление финансами представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности.

В ходе управления финансами они  выступают как объект управления. Рассматривая их в таком качестве, следует учитывать, что они являются объективной экономической категорией, поэтому управлять ими необходимо через познание, изучение специфических  свойств и возможностей этой категории. В то же время без управления финансовыми  отношениями, конкретными формами  появления категории финансов невозможно эффективно развивать экономику  государства. Под субъектами управления финансами в финансовой науке  традиционно понимается совокупность организационных структур, непосредственно  осуществляющих управление.

В условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и неотвратимо действовали такие  принципы управления финансами предприятия, как:

-плановости; 
-демократического централизма;

-строгого разделения средств  основной деятельности от капитальных  вложений;

-сохранности собственных оборотных  средств и недопущения их иммобилизации  в другие активы, кроме оборотных.

В середине 80-х годов к этим принципам  добавились ещё два, частично заимствованных из арсенала понятий рыночной экономики  
-самофинансирования  
-самоокупаемости.

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям и получения  предприятиями (кроме унитарных  и казённых) полной самостоятельности  практически во всех областях предпринимательства (ведения бизнеса), перечисленные  ранее принципы перестали служить  основой для принятия как стратегических, так и тактических финансовых решений. На их основе нельзя разработать современную финансовую стратегию предприятия, т.е. выбор решений в области предпочтительной формы предпринимательской деятельности, формирования собственного и заёмного капитала, вложений в активы, способов увеличения имущества и объёмов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потоков.

Обобщение зарубежного опыта организации  корпоративных финансов, опыта отечественных  предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать  руководствоваться следующими принципами современной организации финансов предприятий России:

- плановости;

- финансового соотношения сроков;

- взаимозависимости финансовых  показателей;

- гибкости (маневрирования), минимизации  финансовых издержек;

- финансовой устойчивости.

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществляться при  разработке финансовой стратегии и  организации системы управления финансами конкретного предприятия.

Конкретная реализация принципов  организации финансов зависит и  от их отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных  условиях России в целях «выживания»  многие предприятия существенным образом  диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и  торговлей.

Вступая в различные виды финансовых отношений, предприятия взаимодействуют  с другими элементами финансовой системы в соответствии со следующими основными принципами рыночной экономики., которые мы раскроем.

Определяя принципы организации финансов предприятий в условиях рыночной экономики, необходимо отличать их от принципов хозяйствования, присущих данной экономической системе.

В рыночной экономике предприятия  являются независимыми хозяйствующими субъектами, работающими в условиях конкуренции. Юридическим лицом  признается организация, которая имеет  в собственности, хозяйственном  ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. Из этого определения становится ясно, что хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, заинтересованность в результатах деятельности, полный хозяйственный (коммерческий) расчет, обеспечение сохранности собственных оборотных средств не могут выступать принципами организации финансов предприятий. Они являются принципами хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Поскольку в общем смысле принципы выражают основу какого-либо явления  или категории, принципы организации  финансов предприятий исходят из их сущности и функций. Они должны ответить на вопрос: как организовать систему денежных отношений по поводу формирования и использования денежного  капитала (фондов) предприятия, чтобы  оно было прибыльно и платежеспособно?

Таким образом, выделяют три принципа: плановость и системный подход; оптимальное  соотношение между собственными и заемными источниками финансирования предприятий; обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Принцип плановости и системного подхода  означает, что все показатели деятельности предприятия планируются. Формируется  политика собственника, и на этой ее основе составляются стратегический и  оперативный планы.

Системный характер позволяет скоординировать  показатели как на этапе планирования, так и при получении фактических данных. Например, размер выручки, определяемый рынком, должен соответствовать затратам предприятия на производство и реализацию продукции.

Системный подход позволяет связать  все показатели финансово-хозяйственной  деятельности для обеспечения их рационального и эффективного сочетания. Таким образом, планирование должно осуществляться не ради планирования, а в целях устойчивого развития предприятий, их объединений и экономики  страны в целом.

Процесс формирования денежного капитала должен обеспечить предприятие необходимым  объемом денежных средств. Первоначально  генерируется поток денежных поступлений, а по истечении времени необходимо произвести выплаты каждому контрагенту  в соответствии с условиями договора, на которых привлечены средства. Причем каждый поток денежных средств имеет  свою «цену».

Самыми выгодными с точки  зрения минимизации затрат по обслуживанию источников являются амортизация и  устойчивые пассивы. Платежные требования собственников, вложивших средства в уставный капитал, стоят по показателю возвратности и платности на втором месте. С собственниками необходимо рассчитаться за предоставленные ресурсы, выплатив дивиденды или проценты по паям из чистой прибыли предприятия.

На последнем месте с точки  зрения выгодности стоят заемные  источники. Эти платежные требования должны удовлетворяться в первоочередном порядке, до претензий собственников. Чем больше к процессу формирования денежного капитала привлечено собственников  и кредиторов, тем больше предприятие  несет затрат по обслуживанию долга  и тем меньше остается чистой прибыли, являющейся внутренним источником воспроизводства.

Становится понятным, почему так  важно найти оптимальное соотношение  между источниками финансирования для обеспечения прибыльности и  платежеспособности предприятия.

Принцип обеспечения финансовой устойчивости предприятия означает, что любые  его инвестиции и затраты должны окупаться, то есть приносить прибыль  и положительное сальдо денежного  потока. Только в этом случае предприятие  может быть конкурентоспособным  и долгое время эффективно работать на рынке производимых им товаров, работ  или услуг.

А также принципами современной  организации финансов предприятий  могут являться:

- принцип финансового соотношения  сроков - обеспечивает минимальный  разрыв во времени между получением  и использованием средств, что  особенно важно в условиях  инфляции и изменения курсов  валют. При этом под использованием  средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т. п.);

- гибкости (маневрирования) - обеспечивает  возможность маневра в случае  недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности.

- минимизация финансовых издержек - финансирование любых инвестиций  и других затрат должно обеспечиваться  самым «дешевым» способом.

- рациональности - вложение капитала  должно иметь более высокую  эффективность по сравнению с  достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски;

- самостоятельность - обеспечивается  государственной гарантией невмешательства  в оперативную и стратегическую  деятельность предприятий, кроме  случаев, оговоренных законом.  Если предприятие не нарушает, например, законодательство в области  экологии, то оно вправе вести  производственную деятельность  по выбранной технологии. Учредители  могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством.  Нужно только помнить, что некоторые  виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензирование вводится для  того, чтобы в рискованных областях  деятельности (строительство, транспорт  и другие) выполнялись требования  к уровню квалификации работников  и другие требования, снижающие  риск катастрофы. Выбор масштабов  деятельности, место и способы  реализации планов остаются за  предпринимателями;

- самофинансирование - предполагает  способность предприятия обеспечивать  себя всеми необходимыми ресурсами  не только для простого воспроизводства,  но и для расширения масштабов  деятельности. Предприятие наделяется  некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы  в результате своей деятельности  и должно рассчитывать только  на свои силы. Следует знать  золотое правило: никто, кроме  собственников, не обязан покрывать  убытки предприятия в том периоде,  когда его доходы не покрывают  всех расходов. Отсюда вывод -- предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса;

- материальная заинтересованность  и ответственность - вытекают  из самой цели предпринимательской  деятельности -- получение прибыли. В процессе деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств -- платить зарплату работникам, налоги -- государству, поставщикам -- за поставленную продукцию, банкам -- за полученные кредиты и т. д. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы -- только своим вкладом в уставный капитал, но при этом следует помнить и приведенное выше правило;

- обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью  формирования финансовых резервов  для обеспечения предпринимательской  деятельности, которая сопряжена  с риском вследствие возможных  колебаний рыночной конъюнктуры.

Сущность, функции и принципы организации  финансов предприятий являются основой  для дальнейшего решения вопросов управления финансами предприятий.

В качестве основных принципов организации  управления финансами на предприятии  нужно выделить:

1) прогнозирование и планирование  всех показателей деятельности  предприятия и управление на  основе отклонений фактических  значений от плановых;

2) нахождение оптимальных пропорций  между источниками финансирования  деятельности предприятия;

3) наличие системы управления  рисками и резервами;

4) принятие управленческих решений  на основе их альтернативного  выбора, соответствующего финансовой  политике собственников.

Следует отметить и проблему взаимоувязки производственных и финансовых показателей деятельности предприятия. В ряде случаев могут возникнуть противоречия. Так, например, изъятие денежных средств в инвестиционные проекты с длительным сроком окупаемости может вызвать недостаток собственных оборотных средств для текущей производственной деятельности. Система планирования, состоящая из стратегического плана, бизнесплана и бюджета, призвана ликвидировать указанные противоречия.

Нахождение оптимальных пропорций  между источниками финансирования деятельности предприятия является принципом организации финансов предприятий, поскольку данная категория  изучает систему формирования и  использования денежного капитала хозяйствующих субъектов. Руководители предприятий должны знать тот  предел, до которого деятельность предприятия  может быть улучшена за счет привлечения  заемных средств, несмотря на их платность, наряду с использованием собственных  источников.