Принципы организации финансового менеджмента

П*100% / К/в или Прирост П*100% / Прирост К/в

      Народнохозяйственная рентабельность

НД или ВД / (ОФ+ОС)

      Модификации и частные показатели рентабельности, например, затраты на 1 рубль продукции(коп.)

С/ст ТП / Объем ТП

Условные обозначения:

П – прибыль

Пбал – балансовая прибыль

П** - прибыль от выпуска или реализации продукции в зависимости от целей финансового менеджмента

А – активы по бухгалтерскому балансу

НД – национальный доход

ВД – валовый доход

С/ст – себестоимость

ОФ – основные фонды

ОС – оборотные средства

К/в – капитальные вложения

ТП – товарная продукция

Субъекты финансового менеджмента.

Субъектом финансового менеджмента является финансист – менеджер, курирующий финансовые отношения данного звена финансовой инфраструктуры, или, как называли раньше, данного звена финансовой системы.[6]. Фундаментальным, базовым звеном являются финансы коммерческих структур в сфере предпринимательства, где субъектами выступают финансовые службы соответствующих предприятий, или службы финансового менеджера. В международном бизнесе их обычно называют финансового бухгалтерией в отличие от просто бухгалтерии, занимающейся собственно бухгалтерским учетом и статистической отчетностью.Служба финансового менеджера охватывает, как правило, не только финансовый отдел, но и планово – экономический, труда и зарплаты, иногда – юридический, планово – экономический, аналитический и т.д.

Соотнесем каждый институт, или субъект финансовой инфраструктуры, к соответствующему курирующему им звену.

Организационная модель финансовой инфраструктуры.[6]

Страхование                 Фондовый рынок – биржи             Кредит

(организации добро      (комиссар, администрация,               (ЦБ РФ, РКЦ ЦБ,

вольного имущест-        брокеры, дилеры, маклеры,              коммерческие

венного и личного         консультанты и пр.)                           банки, ИФы и пр.)

страхования, в т.ч.

медицинского)

Аудит                           Бюджетная система                          Прочие

(аудиторская                Внебюджетные фонды                   (финансовые,

палата, аудиторские     (Минфин РФ, система                       трастовые,

фирмы, независимые     финорганов, казна-                    информационные

аудиторы и т.д.)             чейство, МНС и пр.)                   компании и пр.)

                                 Финансы предприятий, организаций

                                  и объединений (отраслей, ведомств)

                                (финансовые службы предприятий,

                                  персонал этих служб, финансовые

                                  менеджеры, ведомственная

                                  контрольно – ревизионная служба)

Современная практика финансового менеджмента позволяет выделить три основных группы субъектов финансового менеджмента:

      Собственник предприятия самостоятельно осуществляет функции финансового управления, как правило, на малых предприятиях с небольшим объемом финансовой деятельности.

      Финансовый менеджер широкого профиля является специалистом — наемным работником, осуществляющим практически все функции финансового управления предприятием.

      Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом — наемным работником, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности предприятия.[9]

3. Финансовый механизм и его основные элементы

Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.[9]

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты деятельности.[10]

В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие основные элементы:

      Система регулирования финансовой деятельности включает:

1.      Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия (принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).

2.      Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия.

Этот механизм формируется прежде всего в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов.

3.      Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия.

Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности.

      Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

1.      Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

2.      Кредитование предприятия.

Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

3.      Лизинг (аренда)

Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.

4.      Страхование.

Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

5.      Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

      Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

1.      Цену.

2.      Процент.

3.      Прибыль.

4.      Амортизационные отчисления.

5.      Чистый денежный поток.

6.      Дивиденды.

7.      Синергизм.

8.      Пени, штрафы, неустойки.

9.      Прочие экономические рычаги.

      Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обосновываются управленческие решения:

1.      Метод технико-экономических расчетов.

2.      Балансовый метод.

3.      Экономико-статистические методы.

4.      Экономико-математические методы.

5.      Экспертные методы (методы экспертных оценок).

6.      Методы дисконтирования стоимости.

7.      Методы наращения стоимости.

8.      Методы диверсификации.

9.      Методы амортизации активов.

10. Методы хеджирования.

11. Другие финансовые методы.

      Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами:

1.      Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).

2.      Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

3.      Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

4.      Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

5.      Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).

6.      Прочие виды финансовых инструментов.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.[9]

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения.

Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.[10]

Заключение.

Рассмотрев сущность, функции, значение и принципы организации финансового менеджмента можно сделать выводы, что наиболее точным определение финансового менеджмента является управление процессами формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов предприятия. В данной курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся финансового менеджмента, его объектов, субъектов, финансового механизма и его основных элементов.

Итак, в качестве общих выводов можно выделить следующее:

финансовый менеджмент - это наука о критериях принятия важнейших финансовых решений. С одной стороны, это управляемая система, имеющая определенные закономерности и особенности, а с другой стороны - управляющая система, часть общей системы управления предприятием. Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления - это специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как управляющий), которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Только точная и правильная деятельность финансового менеджера позволит фирме улучшить свои финансовые показатели и свою хозяйственную деятельность в целом. Поэтому именно финансовый менеджер разрабатывает и выбирает критерии для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Список использованной литературы.

1.                  Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент, 2-е изд., перераб. и доп. М.:Юнити-Дана, 2003 год.

2.                  Учебник под ред. Е. С. Стояновой Финансовый менеджмент: теория и практика – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001 год. – 656с.

3.                  Рындин А. Б. и Шамаев В. И. Основы финансового менеджмента на предприятии, М.: Финансы и статистика, 2006 год

4.                  Финансовый менеджмент : Учебник под ред. д. э. н., проф., А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА – М., 2005. – 284 с.

5.                  Менеджмент организации. Учебное пособие под ред. З. А. Румянцевой и Н. А. Саломатина. – М.: ИНФРА – М. – 2004.

6.                  Финансовый менеджмент : Учебник для вузов, под. ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. о доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 527с

7.                  Литовских А. М. Электронное пособие по финансовому менеджменту

8.                  Из архивов журнала «Рынок ценных бумаг» : Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления

9.                  И. А. Бланк «Финансовый менеджмент», изд-во  Эльга,  2006

10.             Учебник под ред. Соколова К.Г. Инвестиции. Ценные бумаги. Финансы. Право., 2005.

2