Отчет по практике в ООО«Ермак»

Для оценки финансового состояния предприятия чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно,  средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, непогашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнении плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Для оценки платежеспособности организации рассчитывают финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)

Нормальное ограничение: L1 ≥ 1.

L1 = (0 + 0.5 * 0 + 0.3 * 2018) / (1785 + 0.5 * 0 + 0.3 * 0) = 0.34 (на 2006г.)

L1 = (1183 + 0.5 * 11 + 0.3 * 377) / (86 + 0.5 * 0 + 0.3 * 285) = 7.59 (на 2007г)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. К концу года показатель платежеспособности увеличился более чем в 22 раза.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям, рассчитывается по следующей формуле:

L2 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства 

L2 = (c. 250 + c. 260) / (c. 610 + c. 620 + c. 630 + c. 660)

Нормальное ограничение: L2 ≥ 0.1 ÷ 0.7.

3. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

L3 = (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства

L3 = (с. 250 + с. 260 + с. 240) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Допустимое ограничение 0,7 ÷ 0,8, желательно L3 ≈ 1.

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

L4 = оборотные активы / текущие обязательства

L4 = (c. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Необходимое значение 1,5, оптимальное L4 ≈ 2.0 ÷ 3.5.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

L5 = медленно реализуемые активы / (оборотные активы – текущие обязательства)

L5 = (с. 210 + с. 220 + с. 230) / (с. 290 – с. 610 – с. 620 – с. 630 – с. 660)

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

6. Доля оборотных средств в активах:

L6 = оборотные активы / валюта баланса

L6 = c. 290 / с. 300

Нормальное ограничение: L6 ≥ 0,5

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

L7 = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

L7 = (с. 490 – с. 190) / с. 290

Нормальное ограничение: L7 ≥ 0,1

Исходя из данных баланса на 01 января 2007года, в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.4.

                                                                                                       Таблица 2.4.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 данной организации положительная. Общий показатель ликвидности (L1) к концу периода увеличился более чем в 22 раза, за счет того, что на предприятии на конец года появились наиболее ликвидные активы, а медленно реализуемые активы уменьшились, немаловажным фактом является и значительное уменьшение кредиторской задолженности данной организации.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. На конец года этот показатель у данного предприятия значительно вырос за счет того, что текущие обязательства уменьшились на конец отчетного года не пропорционально уменьшению оборотных активов. Можно сделать вывод о том, что организация на конец отчетного периода располагает  большим объемом  ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент L4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

Анализируя платежеспособность, сопоставили состояния пассивов с состоянием активов и делаем вывод, что организация готова  к погашению своих долгов.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости, задачей которого является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Оценка финансовой устойчивости предприятия – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротится, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства  в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

По балансу анализируемой нами организации это условие на начало и конец отчетного периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.

На начало периода: 2018 < (1818 * 2) – 1585.

На конец периода: 1571 < (1680 * 2) – 480.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

U1 = заемный капитал / собственный капитал

U1 = (с. 590 + с. 690) / с. 490

Нормальное ограничение: не выше 1,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финанси-рования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

U2 = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

U2 = (с. 490 – с. 190) / с. 290

Нормальное ограничение: нижняя граница – 0,1; опт. U2 ≥ 0,5

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

U3 = собственный капитал / валюта баланса

U3 = с. 490 / с. 700

Нормальное ограничение: 0,4 ≤ U3 ≤ 0,6

4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

U4 = собственный капитал / заемный капитал

U4 = с. 490 / (с. 590 + с. 690)

Нормальное ограничение: U4 ≥ 0.7; опт. U4 ≈ 1,5

5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

U5 = (собственный капитал +долгосрочные обязательства) / валюта баланса

U5 = (c. 490 + с. 590) / с. 700

Нормальное ограничение: U5 ≥ 0,6

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения:                                                                                                      

                                                                                                           Таблица  2.5

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость