Оценка эффективности формирования имущества предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2011 в 12:44, реферат

Краткое описание

А.И. Бланк утверждает, что активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с фактором времени, риска и ликвидности

Скачать в ZIP (40.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Оценка эффективности формирования имущества предприятия.doc

— 181.50 Кб (Скачать)
  1. Теоретические аспекты формирование имущества предприятия.
    1. Понятие и классификация имущества предприятия.

     В различных источниках экономической  литературы существует множество трактовок  финансовых активов предприятия.

     Р.М. Нуреев считает, что активы – это  средства, обеспечивающие денежные поступления их владельцу в форме как прямых выплат (прибыль, дивиденды, рента), так и скрытых выплат (увеличение стоимости предприятия, недвижимости, акций и т. д).1

     А.И. Бланк утверждает, что активы предприятия  представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с фактором времени, риска и ликвидности.2

     Сведения  о размещении имущества, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса (Приложение №1). Каждому виду имущества соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства. Для наглядности рассмотрим таблицу (таблица 1), где показана структура активов предприятия и их тенденции.

       Таблица 1

       Экономическое содержание и оценка изменений статей актива бухгалтерского баланса.

Наименование  статьи Код строки Экономическое содержание Тенденция изменения
1 2 3 4
Нематериальные  активы 110 Активы, обладающие стоимостью, не имеющие натурально-вещественного содержания, используемые свыше 12 месяцев, приносящие доход. Рост. Характеризует в целом инновационную деятельность.
Основные  средства 120 Остаточная  стоимость активов со сроком полезного  действия свыше 12 месяцев, не подлежащих перепродаже, способных приносить доход. Характеризуют масштабы организации, определяют технологическую структуру хозяйственной деятельности. Рост при расширении деятельности и в условиях инфляции, при простом воспроизводстве относительная стабильность.
Незавершенное строительство 130 1. оборудование  к установке;

2. вложения в  незавершенные объекты строительства;

3. вложения в  долгосрочные инвестиции капитального  характера.

Незавершенное строительство – это будущие  основные средства. Статья характеризует  инвестиционную активность.

 Аналогично.
Доходные  вложения в материальные ценности 135 Остаточная  стоимость имущества, предоставляемого за плату во временное владение или  пользование (в т.ч. по договору финансовой аренды, проката) Аналогично.
Долгосрочные  финансовые вложения 140 Долгосрочные  инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, в государственные  ценные бумаги, займы, предоставляемые  другим организациям, в числе других организаций:

1. дочерние общества;

2. зависимые  общества.

 Тенденция неопределенная. Целесообразен рост:

- при развитости  фондового рынка и стабильной  экономической ситуации;

- на стадии  зрелости организации;

- при наличии  свободных денежных средств.

Отложенные  налоговые активы 145 Часть отложенного  налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Выражают иммобилизацию  средств. Неликвидны.
Прочие  внеоборотные активы 150 Отражаются  другие средства, не нашедшие отражения  в разделе I. Тенденция неопределенная.
Итого по разделу  I «Внеоборотные  активы» - стр.190 
Запасы 210 Остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования  при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих нужд организации. Статьи, входящие в состав стр.210, характеризуют движение материально-производственных запасов по стадиям производственного цикла:

Заготовление  – производство – готовая продукция - отгрузка

 Тенденция неопределенная. Характер изменений выявляется с учетом изменений других показателей отчетности (основных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, выручки от продаж и др.)
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности 211 Запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей. В фактическую себестоимость таких запасов включаются все расходы, связанные с их приобретением и подготовкой к использованию. Тенденция неопределенная. Оценка в зависимости от:

1. типа воспроизводства;

2. степени обеспеченности запасами.

Животные  на выращивании и откорме 212 Стоимость молодняка  животных, взрослых животных, находящихся  на откорме или выбракованных  из основного стада для продажи. Тенденция имеет отраслевой характер.
Затраты в незавершенном производстве 213 Фактическая или  нормативная стоимость остатков (заделов) продукции, не прошедшей всех стадий обработки, предусмотренных  технологическим процессом, неукомплектованных изделий, не прошедших испытаний  и технической приемки. Аналогично  стр.211
Готовая продукция и товары для продажи  и перепродажи 214 Фактическая или  нормативная себестоимость запасов  произведенной готовой продукции, стоимость приобретенных для  перепродажи товары. Аналогично  стр.211
Товары  отгруженные 215 Себестоимость отгруженных и не6оплаченных товаров при условии:

1. переход права  собственности предусмотрен договором  купли-продажи после оплаты;

2. товар передан  на реализацию по договору  комиссии и правом собственности  обладает продавец.

 Изменения оцениваются  в сравнении с изменениями выручки от продажи, запасами сырья и материалов, готовой продукции.
Расходы будущих периодов 216 Отражаются  относящиеся к будущим периодам затраты, которые предприятие произвело  в отчетном периоде. Снижение. Расходы могут быть связаны с нерациональным расходованием средств (авансовые платежи арендной платы, неравномерные затраты на ремонт основных средств и т.д.)
Прочие  запасы и затраты 217 Запасы и  затраты, не нашедшие отражения в  составе вышеперечисленных статей. Снижение. Статья может быть связана с нерациональным расходованием средств.
Налог на добавленную стоимость 220 Сумма налога, относящаяся  к приобретаемым материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложениям и подлежащая зачету при расчетах с бюджетом Тенденция неопределенная.
Дебиторская задолженность (краткосрочная  и долгосрочная) 230, 240 Непогашенная  дебиторами задолженность за товары, работы, услуги 2-х видов:

1. нормальная  задолженность, срок погашения  которой не наступил;

2. просроченная задолженность, неоплаченная в срок.

 Сопоставляется  с величиной кредиторской задолженности  и динамикой выручки от продаж.
Покупатели  и заказчики 231 Сумма задолженности  покупателей и заказчиков за отгруженные  товары, выполненные работы, оказанные  услуги. Относительная стабильность при неизменных масштабах производства. Рост оправдан при расширении объемов производства.
Краткосрочные финансовые вложения 250 Аналогично  стр.140, но на срок не более года. Рост.
Денежные  средства 260 Остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в кредитных организациях. Рост – при дефиците денежных средств, снижение – при избытке.
Прочие  оборотные средства 270 Остатки средств, не нашедшие отражения в разделе  II. Требуется дополнительная информация.
Итого по разделу II «Оборотные активы» - стр.290
«Баланс» - стр.300 – сумма  строк 190+290
 

       Поняв структуру активов, необходимо рассмотреть их виды. И. А. Бланк выделяет довольно значительный перечень классификационных признаков3. Рассмотрим основные из них:

1. По форме функционирования:

     - материальные активы, характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму.

     - нематериальные активы, характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль.

     - финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию.

2. По характеру участия  в производственном процессе:

     - оборотные (текущие) активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую деятельность предприятия и полностью потребляемых (видоизменяющих свою форму) в течение одного операционного цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до 1 года.

     - внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более 1 года.

3. По характеру участия  в различных видах деятельности:

          -операционные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в операционной деятельности предприятия с целью получения операционной прибыли.

           -инвестиционные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

4.В зависимости от источников формирования:

     - валовые активы представляют собой всю совокупность имущественных ценностей предприятия, сформированных за счет собственного и заемного капитала, привлеченного для финансирования хозяйственной деятельности.

     - чистые активы характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей предприятия, сформированных исключительно за счет собственного капитала.

5. В зависимости от права собственности:

     - собственные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, принадлежащие ему на правах собственности, находящиеся в его постоянном владении и отражаемые в составе его баланса. В практике учета к этой группе относятся также активы, приобретенные предприятием на правах финансового лизинга.

     - арендуемые активы характеризуют имущественные ценности предприятия, привлеченные им для осуществления хозяйственной деятельности на правах аренды (оперативного лизинга).

     -безвозмездно  используемые активы характеризуют имущественные ценности, переданные предприятию для временного хозяйственного использования на бесплатной основе  другими субъектами хозяйствования.

6. по степени ликвидности:

     - абсолютно ликвидные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа.

     - высоко ликвидные активы характеризуют группу имущественных ценностей предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму(как правило, в срок до 1 месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам.

     - средне ликвидные активы характеризуют группу имущественных ценностей предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

     - низко ликвидные активы характеризуют группу имущественных ценностей предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении длительного периода времени (от полугода и выше).

     - неликвидные активы характеризуют отражаемые в балансе отдельные виды имущественных ценностей предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса).

     !!!!!!!!!!!

       Итак, рассмотрев общую структуру имущества  предприятия,  необходимо разобрать  в отдельности внеоборотные и  оборотные активы, их специфику. Эти знания необходимы для проведения полноценного анализа имущества на предприятии.

     Далее рассмотрим характеристики внеоборотных активов.

1) Нематериальные активы -  активы предприятия, не имеющие вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности.

       К данному виду активов  относятся:

       - деловая  репутация фирмы

       -  патенты, авторские права и торговые марки

       - права собственности на арендованное  имущество и его усовершенствование

       - права  на разработку и затраты на разработку природных ресурсов

       - формулы, технологии и образцы  (например, программное обеспечение)

       - ноу-хау – совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации,  описания. Накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных

       - товарный знак – эмблема, рисунок, символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовления от других аналогичных  товаров

       - лицензии

       - другие аналогичные виды имущественных ценностей организации

       По  нашему мнению, в последнее время для предприятия все больше значение приобретает такой вид имущества как нематериальные активы. Это обусловлено бурно развивающимися процессами поглощения одних предприятий другими, существенными изменениями в технологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационных технологий.

         Использование нематериальных активов  в экономическом обороте дает  возможность современному предприятию изменить структуру своего производственного имущества. За счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг увеличивается их наукоемкость, что имеет большое значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг.

       2) Основные средства - это часть имущества предпринимательской фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

       Основные  средства отражаются в бухгалтерском  учете по их первоначальной стоимости, т.е. по сумме затрат на их изготовление или приобретение, на транспортировку, монтаж и других затрат, связанных с вводом в действие основных фондов.  Первоначальная стоимость  основных средств определяется по формуле:

       ОСп = Зоб + Зт + Зм,                                                                                                (1.1.)

       где , Зоб – стоимость приобретаемого объекта;

       Зт - затраты на транспортировку;

       Зм – затраты по монтажу или на строительные работы. 

       К основным средствам как совокупности  материально-вещественных  ценностей относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и  продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и другие основные средства.

       К основным средствам также относятся  капитальные вложения в коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и  в арендованные объекты основных средств. В составе основных средств  учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, земля, недра и другие природные ресурсы).

       Не  относятся к основным средствам  и учитываются в организациях в составе средств в обороте  предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев независимо от их стоимости.

       В различных отраслях экономики структура  основных средств может значительно  отличаться, так как она отражает техническую оснащенность, особенности  технологии, специализации и организации  производства в этих отраслях.

       3) Незавершенное строительство

       4) Доходные вложения в материальные ценности - это стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду по договору лизинга, и стоимость имущества, переданного по договору проката.

       5) Долгосрочные финансовые вложения. Представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, на приобретение акций, облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, а также в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев.

Информация о работе Оценка эффективности формирования имущества предприятия