Методика оценки ликвидности баланса

 

Инвестиционная деятельность в  России регулируется Законом РФ «Об  инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме  капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Настоящий Федеральный закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации. [Консультант +]

Администрацией Козельского района выделены основные направления инвестирования в сельском хозяйстве:

• Сельскохозяйственное производство и переработка
• Вовлечение в сельскохозяйственный оборот неиспользуемых земель; 
• Внедрение новых технологий – доильных залов с компьютеризацией; линейного доения с молокопроводом;                
• Применение   ресурсосберегающих   технологий;      
• Развитие сети сельскохозяйственных снабженческо-сбытовых кооперативов.

Из выписки  Единого государственного реестра  юридических лиц основным видом  деятельности колхоза «Нива» является разведение крупного рогатого скота, а, следовательно, и производство молока.

 

 

3. Анализ структуры стоимости имущества СХА «Нива»

Таблица 1 –  Анализ структуры стоимости имущества

Состав имущества баланса и  таблиц	Код строки	На начало года		На конец года		Изменения (+;-)
А	Б	тыс. руб	% к стр. 10*100	тыс. руб	% к стр. 10*100	абсолютные	относительные
		1	2	3	4	5	6
Основные средства и нематериальные активы (110+120)	01	18445	53	27545	53,6	+9100	149,3
Незавершенное строительство (130)	02	857	2,5	857	1,7	-	100
Долгосрочные финансовые вложения (140)	03	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы (150)	04	-	-	-	-	-	-
Итого (190)	05	19302	-	28402	-	+9100	-
Производственные запасы (210)	06	14846	42,7	20989	40,8	+6143	141,4
Налог на добавленную стоимость (220)	07	-	-	-	-	-	-
Денежные средства (250+260)	08	81	0,2	590	1,4	+509	728,4
Дебиторская задолженность (240)	09	560	1,6	1406	2,7	+846	251,1
Итого имущества (300)	10	34789	100	51387	100	+16598	-

 

Из анализа  структуры стоимости имущества, а именно, был проведен анализ активной части бухгалтерского баланса (Ф №1) СХА «Нива» можно сделать выводы, о том, какое имущество имеет предприятие на данный период. Анализируя, каждый из показателей актива баланса, вы можете заметить увеличение: основных средств и нематериальных активов в 149,3 раза; производственные запасы увеличились на 6143 тыс. руб.; денежные средства увеличились на 509 тыс. руб., а также увеличилась дебиторская задолженность.

Закупка нового оборудования, постройка новых  зданий, сооружений, приобретены новые машины, это привело к увеличению основных средств предприятия. Производственные запасы увеличились за счет увеличения числа оборудования, за счет сокращения простоев, брака в процессе производства и др. Увеличения дебиторской задолженности показывает сильное влияние на финансовое состояние деятельности организации. А именно, дебиторская задолженность показывает временное отвлечение средств из оборота организации и использование в оборотах другой организации. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия. [7 c 71]

 

 

 

4. Анализ источников собственных  и заемных средств

Таблица 2 –  Анализ источников собственных и  заемных средств

Состав имущества баланса и  таблиц	Код строки	На начало года		На конец года		Изменения (+;-)
А	Б	тыс. руб	% к стр. 16*100	тыс. руб	% к стр. 16*100	абсолютные	относительные
		1	2	3	4	5	6
Капиталы, резервы и фонды (490)	11	29054	83,5	38544	75	+9490	132,7
Кредиты банков и займы долгосрочные (510)	12	2794	8,0	8477	16,5	+5683	303,4
Кредиты банков и займы краткосрочные (610)	13	100	0,3	0	-	-100	-
Задолженность по оплате труда (624)	14	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы (620-624+630+640+660+650)	15	2841	8,2	4366	8,5	+1525	153,7
Итого источников (700)	16	34789	100	51387	100	+16598	-

 

В данной таблице анализируется собственные  и заемные средства предприятия. Из таблицы видно капиталы, резервы  и фонды увеличились на 9490 тыс. руб., вследствие, привлечения капитала учредителей, вкладов товарищей. Увеличились долгосрочные кредиты и займы на 5683 тыс. руб., а краткосрочные кредиты и займы были погашены в срок. В итоге кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы сократились. Величина и состояние кредиторской задолженности зависит от величины дебиторской задолженности. Для этого осуществляются меры: своевременно выявлять просроченные задолженности, контроль за расчетами показателей по отсроченным или просроченным задолженностями. [7 c 79]

5. Анализ ликвидности баланса

Таблица 3 –  Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
1.Наиболее ликвидные активы (250+261+262+263+264)	81	590	1.Наиболее срочные обязательства (620+630+660)	2841	4366	-2625	-3776
2.Быстрореализуемые активы (240-270)	560	1406	2.Краткосрочные пассивы (610)	100	0	+460	+1406
3.Медленнореализуемые активы (110+210+220-216)	14846	20989	3.Долгосрочные пассивы (510)	1581	7465	+13265	+13524
4.Труднореализованные активы(110+120+130+230)	17022	19302	4.Постоянные пассивы (490+640+650)	25408	29054	-8386	-9752

Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность. Она  свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия  на ближайшее время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами показывает перспективную ликвидность.

Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих  платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (в среднем это сроки  от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию  увеличения или уменьшения текущей  ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и по пассиву для  третьей и четвертой групп  отражает соотношение платежей и  поступлений в относительно отдаленном будущем.

Как видно  из Таблицы 3, первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным             3776 тыс. рублей. То есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы. [9 c 101]

По остальным  соотношениям выполняются указанные ограничения. В связи, с чем можно предположить, что организация способна была бы расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей, если бы не имел место столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов. Выполнение же последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

 

6. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 4 –  Анализ финансовой устойчивости

Показатели, строки баланса или таблиц	Код строки	На начало года	На конец отчетного периода	Отклонения +,-
А	Б	1	2	3
Производственные мощности организации  тыс. руб. (110+120+211+212+213)	17	33291	48534	+15243
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала (16-11):11	18	0,2	0,33	+0,13
Коэффициент гибкости собственного капитала [(10-05)- (13+14+15)]:11	19	0,43	0,48	+0,05
Наличие оборотных и приравненных к ним средств, тыс. руб. (11+12+14-05)	20	12546	18619	+6073
Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат за отчетный период, в днях [06(гр1+гр3)+ 07(гр1+гр3) :2]*360:27гр3	21	-	180	-
Сроки погашения дебиторской задолженности  за отчетный период, в днях [09(гр1+гр3)+10(гр1+гр3)]:2*360]:27гр3	22	-	443	-
Показатели ликвидности организации                      а) коэффициент абсолютной ликвидности 08:(13+14+15)	23	0,027	0,14	+0,113
б) коэффициент финансового покрытия (290-210-217):(13+14+15)	24	0,22	0,46	+0,24
в) коэффициент общего покрытия (10-05-217):(13+14+15)	25	5,7	5,2	-0,5
Уровень производственных запасов материальных ценностей, тыс. руб. на 1 тыс.руб. выручки (211+212+213):27гр3*1000	26	415	587	+172

 

Проанализировав, данную таблицу можно сделать  выводы. При увеличении основных средств, предприятия увеличились и производственные мощности на 15243 тыс. руб. Увеличился коэффициент заемных средств на 0,13, это можно увидеть из Таблицы 2 так, как капитал предприятия вырос, погасились краткосрочные кредиты и займы, но долгосрочные кредиты и займы увеличились, что и говорит о нехватке собственных средств. Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат за отчетный период составил 180 дней, а сроки погашения дебиторской задолженности за отчетный период 443 дней. Это на время приводит предприятие к затруднению выполнения своих финансовых обязательств. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов  к текущим обязательствам. Величина его должна быть не ниже 0,2. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного года составил 0,14, по сравнению с предыдущим текущий увеличился на 0,11. Коэффициент общего покрытия на конец отчетного периода снизился на 0,5, следовательно, текущие обязательства превышают текущие активы предприятия. Коэффициент финансового покрытия увеличился на 0,24 это больше 0,1,следовательно, собственные средства предприятия обеспечивают формирование текущих активов.

Следует отметить, что два из коэффициентов достигли уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о неполной ликвидности баланса предприятия. Увеличение этих коэффициентов во времени следует расценивать как положительный момент финансовой деятельности предприятия, свидетельствующий о достаточно нормальном уровне управленческих решений, приводящих к хорошим последствиям.

 

7. Анализ себестоимости реализации  продукции и прибыли организации

Таблица 5 –  Анализ себестоимости реализации продукции  и прибыли организации

Показатели и методика их исчисления по данным отчета ф.№2	Код строки	За отченый период	За аналогичный период прошлого года	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. (010)	27	35761	27303	+8458
Темп прироста выручки,% 27(гр3:гр4) *100-100	28	31	-	-
Затраты на производство реализованной  продукции, тыс.руб. (020+030+040)	29	30250	23444	+6806
Прибыль от реализации тыс.руб. (27-29)	30	5511	3859	+1652
Затраты в рублях на тыс.руб. реализации продукции (29:27)*100	31	84,6	85,9	-1,3
Темп роста или снижение прибыли, % 30(гр3-гр4):27гр3*100	32	4,6	-	-
Результат от прочей реализации (060-070+080+090+100+120-130)	33	6480	2227	+4253
Балансовая прибыль или убыток, тыс. руб. (30+-33)	34	11991	6086	+5905