Эволюция финансового риск-менеджмента

Далее риски предприятия определяются и анализируются. После анализа необходимо получить максимально возможную информацию о стадиях роста и тенденциях развития рисковой ситуации на предприятии. Информационная задача — это самая трудная фаза в процессе риск-менеджмента и одновременно одна из завершающих стадий риск-менеджмента. Необходимо организовать и наладить систематический, ориентированный на процесс риск-менеджмента, образ действий всех служащих предприятия.

Особенностью  «рисковых ситуаций» в настоящее время /5/ является то, что значительное место должно отводиться экономико-математическим методам, которые позволяют количественно измерить качественные факторы в отличие от вербальных оценок. Экономико-математические методы и модели позволяют имитировать хозяйственные ситуации и давать оценку последствиям при выборе того или иного решения, обходясь без дорогостоящих экспериментов. К ним относятся: теория игр; имитационные методы и модели; теория графов; особое место в настоящее время стало отводиться и эконометрическим методам. В составе аналитических расчетов задействованы также приемы факторного анализа, балансовых методов, теория вероятностей в сочетании с другими методами и др.

Риск  и неопределенность исходов тех или иных «рисковых ситуаций» зависят лишь от случайного состояния среды или выбора образа действий конкурентов, или вероятностным характером появления желаемого результата по возможным стратегиям. В зависимости от разрабатываемого сценария для предпринимателя важно знать критерии, по которым можно получить оптимистический, пессимистический, реалистический результаты. Отсюда следует, что риск не возникает, если в ситуации нет следующих одновременных условий:

• неопределённости;
• отсутствует выбора альтернативы;
• не просматривается исход выбранного решения.

Современные компьютерные программы позволяют  решить поставленные проблемы, используя имитационные методы и модели. Они предоставляют широкие возможности статистического и экономико-математического моделирования путём анализа эконометрических и временных последовательностей, позволяющих точно оценить возможные риски. Важной особенностью таких программ является оценка факторов риска при минимальном объеме имеющихся данных. Имитационные модели позволяют, моделировать и прогнозировать распределение риска, что даёт оперативный простор для анализа и проработки возможных узких мест с целью их покрытия. Кроме того, такие программы имеют простой, удобный и понятный интерфейс. Следовательно, это ведет к улучшению процесса принятия решений, так как в этом случае у всех сотрудников сохраняется общее стратегическое представление о рисках, и не теряются из виду детали. При этом решающую роль играют эвристические методы с использованием экспертных оценок.

Экономическая ситуация в России заставляет российские компании выходить на международные рынки и при этом западные компании стремятся обосноваться на нашем рынке. Всё это является поводом для изменения отношения к методам управления предприятием. К тому же Россия наметила курс как можно быстрее и без осложнений вступить во Всемирную торговую организацию — ВТО ( World Trade Organizations — WTO ). Поэтому, предприятия, которые желают эффективно развивать свою деятельность не только в России, но и за рубежом должны следовать новым правилам игры и всячески отслеживать стратегические аспекты развития риск-менеджмента как новой парадигмы. Особенно это актуально для Калининградской области — российского анклава, находящегося в центре Европы, который имеет тесные взаимосвязи с бизнес средой Европейского союза. 

4.2 Системный 

В связи  с усложнением условий производственно-хозяйственной деятельности,

нарастающим многообразием источников и возможных последствий риска их

необходимо  рассматривать в системной связи  с другими факторами и параметрами

хозяйственной и производственной деятельности субъектов рынка.

Необходимость системного подхода связана и  с ростом расходов на контроль и

управление  рисками на всех иерархических уровнях (государство, предприятие,

индивидуум). Эти расходы снижают эффективность  общественного производства, а

также могут влиять на социально-экономическую  ситуацию в стране.

Системный подход в управлении рисками основывается на том, что все явления и

процессы  рассматриваются в их системной связи, учитывается влияние отдельных

элементов и решений на систему в целом. Системный подход может находить свое

выражение в том, что:

1)  целью  обеспечения безопасности деятельности должна быть системная

параллельная  защита геополитических, политических,    социальных,

экономических,    финансовых    процессов, защита  окружающей  среды,

конструкторских  и  технологических структур экономики  от чрезмерных

(недопустимых)  рисков.  Одновременно    должны    использоваться    техника

безопасности, охрана труда, управление конфликтами. Если не удается

обеспечить баланс целей при управлении  рисками,  то положительный эффект

не будет  достигнут.  Если не удастся обеспечить безопасность  хотя бы по

одному  фактору,   то  не удастся обеспечить  и безопасность  в  целом.

Например,   если  отсутствует экологическая безопасность, то одного этого

уже достаточно, чтобы население чувствовало себя незащищенным;

2)  риски    (различной    физической    природы    и    имеющие  различные

источники),  связанные  с  одним  объектом  или  операцией, рассматриваются

как единый комплекс факторов,  влияющих   на   эффективность   и   расход

ресурсов.   3)  рассматривается   связь   управления   рисками   с

эффективностью  систем   и   расходом   ресурсов   на   нескольких

иерархических уровнях:  государство; территория;  финансово-промышленная

группа  или холдинг;  предприятие или  предприниматель без образования

юридического лица;  семья  и  гражданин.  Речь идет  о  том,   что  должен

соблюдаться   баланс   и   предусматриваться возможность создания или

выделения необходимых для управления риском резервных ресурсов на различных

иерархических  уровнях.   Если  будет  отдаваться  приоритет  управлению

рисками  только   на   одном   из   иерархических  уровней,   то   это снизит

безопасность  в   системы   управления   рисками   в   государстве в целом;

4)  как   некоторая  единая  система   рассматриваются  мероприятия    по

управлению   рисками   на:   различных   этапах   жизненного цикла товара

(разработка,  производство,  эксплуатация, утилизация)  и  цикла  разработки

товара  (эскизный проект, технический проект, опытные образцы).

5)  мероприятия    по    подготовке,    проведению,    расчетам, учету

операции   (сделки)   формируются   и   рассматриваются  таким   образом,

чтобы   разумно   снизить   риски   этой   операции. Например, при

подготовке    операции    необходимо    убедиться в   состоятельности

партнеров,    выделить   в   условиях   сделки положения  снижающие  риск

(вплоть  до  применения   приемов нефондового     страхования     -

специальных     видов     сделок - аккредитив,   факторинг,   лизинг  и

др.);   при   проведении   сделки нужно   уделить особое    внимание

транспортным    рискам;    при проведении расчетов    исследуются факторы

способные повлиять на возможность отказа от платежа и   его своевременность;

на   этапе  учета важно  правильно  отразить  полученные  финансовые

результаты  и др.;

6)  разрабатывается  комплекс мероприятий, ограничивающих  риск   на

различных   циклах   предприятия   (создание,   развитие, зрелость,

старение;   инвестиционный,  текущих  операций,  денежный)  в их взаимной

связи для защиты от рисков деятельности предприятия в целом.  Например,  при

осуществлении инвестиционного   цикла   необходимо   особое   внимание

уделить   оценкам риска инвестиций в конкретный объект или финансовый

инструмент;  в цикле текущих операций важно обеспечить бесперебойность

поставок  комплектующих  и  сырья,   но   не   «раздувать»   их запасы;  в

денежном  цикле важно обеспечить текущую  деятельность   предприятия

необходимыми   денежными   ресурсами.   При  этом  важно  учесть  все

влияющие  факторы   (периодичность  поступлений, покупок, причины сбоев и

др.);

7)  определяется   множество   (совокупность)  действий  объединенных

целью   повышения   безопасности   деятельности   за счет использования

ограниченного объема  ресурсов,  распределенных   во   времени   и

пространстве,   рассматривают операции по    предупреждению,    снижению,

страхованию    и    поглощению различных   по   своей   природе   рисков.

Речь   идет   о   том,   что  каждая из существующих альтернативных

возможностей  по использованию некоторых ограниченных ресурсов на

предупреждение (исключение) риска, его ограничение (контроль) или

страхование рисков имеет свое отношение «эффективность /затраты». Поэтому

важно определить, какая из альтернатив  даст больший эффект в конкретной

ситуации, и использовать именно эти наиболее эффективные действия или их

комбинацию;

8)  некоторое   множество  взаимосвязанных   элементов  рассматривают как

систему управления рисками с использованием: законодательных   мер;

экономического   и   финансового   воздействия;  конструктивных  и

технологических  решений;   организационных  мер   (техника   безопасности

и   охрана   труда),   природоохранных   мероприятий.   Для   государства

важно   обеспечить баланс  и  эффективность   разносторонних  действий   по

снижению   рисков   деятельности.   Для   этого   законодательно

запрещают  определенные   опасные   и   вредные  для   общества   виды

деятельности   (например,   производство   и   захоронение   особо опасных

веществ),   лицензируется   определенная   деятельность и др.    Одновременно

и    параллельно    с    этим    государство, местные органы власти

устанавливают специальные налоги (например,  налог  на воспроизводство

минерально-сырьевой базы),    создают    и    руководят   деятельностью

различного    рода санитарно-эпидемиологических,    технических и др.

инспекций;

9)  рационально   обеспечить   некоторый   баланс   расхода ресурсов,