Инвестиционая политика

3. Денежные средства в кассе и на счетах.

    Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в  обшей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности [15, С 90-95]. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

    Элементами  оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо  и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

    По  месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

· средства, вложенные в производственные запасы;

· средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

· средства, вложенные в готовую продукцию;

· денежные средства и средства в расчетах.

    По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые.

    К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

    По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

    Наличие собственных и заемных средств  в обороте хозяйствующего субъекта объясняется особенностями организации  производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от организации причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками. 

    1.2. Методика нормирования оборотных  средств предприятия 

      Обязательность  использования нормативов зависит  от  их  экономической целесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному  привлечению внеплановых  источников   и,   в   следствии   этого,   росту   кредиторской задолженности.  Ошибочная  практика  коммерческих   организаций   отказ   от нормирования  оборотных  средств,   является   одной   из   причин   кризиса производства и расчетно-платежной дисциплины.

      Целью  нормирования   является   определение   рационального   размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу  производства  и сферу обращения.

      Существуют  несколько методов  расчета  нормативов  оборотных  средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

      Метод  прямого  счета является  наиболее  точным,  обоснованным,  но   вместе   с   тем   довольно трудоемким. Он основан на определении  научно-обоснованных  норм  запаса  по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств,  т.  е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается  по  каждому  элементу (частные нормативы)  и в целом   по   нормируемым   оборотным   средствам (совокупный норматив){5, С 85}.

      На  практике наиболее целесообразно применение метода  прямого  счета. Преимуществом этого  метода  является  достоверность,  позволяющая  сделать наиболее  точные  расчеты  частных  и  совокупного  нормативов.  К  частным относятся нормативы оборотных средств в  производственных  запасах:  сырья, основных   и   вспомогательных   материалов,    покупных    полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов;  готовых  изделиях. 

      Аналитический (экономический) метод  предполагает  укрупненный  расчет оборотных средств в размере их средне  фактических  остатков.  Данный  метод предполагает  учет   различных   факторов,   влияющих   на   организацию   и формирование оборотных средств, и  используется  в  тех  случаях,  когда  не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и  когда средства, вложенные в  материальные  ценности  и  запасы,  занимают  большой удельный вес.

      Коэффициентный метод основан на определении нового норматива  на  базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение  объемов  производства и сбыта продукции,  на  ускорение  оборачиваемости  оборотных  средств.  При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

1. зависящие от изменения объема производства — сырье,  материалы,  затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;
2. не зависящие от роста объема производства — запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

      По  зависящим  от  объема  производства  элементам  оборотных  средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов  роста производства и возможного ускорения оборачиваемости  оборотных  средств.  По остальным элементам запасов и затрат плановая  потребность  определяется  на уровне их средне фактических остатков.

      Основным  методом  определения  плановой   потребности   в   оборотных средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

 

1) разработку  норм запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение  частых нормативов по каждому  элементу оборотных средств;

3)  расчет  совокупного  норматива  по  собственным нормируемым оборотным средствам.

      Нормы оборотных средств —  это  объем  запаса  по  важнейшим  товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию  для обеспечения  нормальной, ритмичной   работы {8, С 20-25}.   Нормы   —   это   относительные   величины,    которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции,  объему  основных  фондов)  и показывают  длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило,  они устанавливаются на определенный период  времени  (квартал,  год),  но  могут действовать и в течение более длительного периода.

      Нормы устанавливаются раздельно  по  следующим  элементам  нормируемых оборотных средств:

1. производственным запасам;
2. незавершенному   производству    и    полуфабрикатам    собственного

    изготовления;

3. расходам будущих периодов;
4. запасам готовой продукции на складе предприятия.

      Рассмотрим расчет норм на  примере производственных запасов   и  готовой продукции.

      Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным  материалам, покупным  полуфабрикатам)  устанавливается  по  каждому  виду   или   группе материалов и включает время, необходимое для:

а) выгрузки,   приемки,    складирования    и    лабораторного    анализа (подготовительный запас);

б) нахождения сырья и материалов на складе в  виде  текущего  и  страхового (гарантийного) запаса;

в) подготовки  к  производству,  связанной  с  выдержкой  сырья,   сушкой, разогревом, отстоем  и  прочими  подобными  операциями  (технологический запас);

г)нахождения материалов в пути и  времени  документооборота  (транспортный запас).

      Основным  в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения  производственных  запасов  на  складе  предприятия  между  двумя очередными  поставками.  Его   величина   прямо   связана   с   частотой   и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья  и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается  в  размере 50% среднего цикла снабжения.

       К следующему по значимости относится страховой  запас,  необходимый  в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках  поставки,  поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов.  Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.

       Общая  норма   запаса   на   сырье,   основные   материалы,   покупные

полуфабрикаты складывается из перечисленных видов  запасов.

      Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по  готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные  документы не сданы в банк{6, С.13-15}. Нормы запаса определяются по каждой  номенклатурной  группе изделий с учетом времени:

а) подбора отдельных видов и марок изделий;

б) упаковки и маркировки;

в) хранения на складе до отгрузки;

г) комплектования изделий до транспортной партии;

д) погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

е) времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

      После установления норм запасов следует  определить  частный  норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

 Норматив показывает минимально необходимую  сумму  денежных  средств,  обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

      В  основном  частный  норматив  по  отдельному  элементу   собственных оборотных средств НЭСОС рассчитывается по схеме:

  НЭСОС =Норма запаса (Nз) в днях * Однодневный расход или выпуск по данному элементу ОС,

где   Однодневный расход =Затраты или  выпуск IV квартала/ 90 дней.

     Норматив производственных запасов НПЗ:

                              НПЗ=NПЗ * СПЗ,

где    NПЗ — норма производственных запасов (в днях запаса);

СПЗ -  однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый  по

формуле: СПЗ=Материальные затраты IV квартала/90 дней.

    Норматив незавершенного производства  ННП:

                              ННП=NНП * CВП,

где     NНП — норма оборотных средств  по незавершенному производству;

СВП —  однодневные затраты на производство валовой продукции.

      Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла ПЦ и степени  готовности изделий,  которая  выражается  через  коэффициент  нарастания   затрат   КН. Однодневные  затраты  на  производство  валовой продукции рассчитывают  по формуле:

      СВП= Себестоимость валовой продукции  IV квартала/90 дней.

      Норматив оборотных средств на  готовую продукцию НГП:

                              НГП=NГП * ВГП,

где     NГП - норма оборотных средств  по готовой продукции;

ВГП - однодневный  выпуск товарной продукции IV квартала: ВГП= Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала/90 дней.

      Расчет  норматива по расходам будущих периодов  НРБП  складывается  из расходов будущих периодов на начало года РБПНГ и расходов в  плановом 

 

году PБППГ за минусом  расходов  будущих  периодов,  списываемых  на  затраты  в плановом периоде РБПСП:

                       НРБП= РБПНГ+ PБППГ - РБПСП

      Завершается процесс нормирования установлением  совокупного  норматива оборотных   средств   НОС   путем   сложения    частных    нормативов:    по производственным  запасам,  незавершенному  производству,  расходам  будущих периодов и готовой продукции: