Финансовая устойчивость предприятия

Таблица 4

Горизонтальный анализ аналитического баланса

Показатели	На начало года		На конец года
	Т. р.	%	Т. р.	%
1	2	3	4	5
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства (120)	1203	100	1344	111,7
Прочие внеоборотные активы	137	100	-	-
Итого по разделу 1 (190)	1340	100	1344	100,3
2.Оборотные активы
Запасы (210)	14	100	157	1121,4
В том числе:
Готовая продукция и товары для перепродажи (214)	-	-	-
Расходы будущих периодов (216)	-	100	54	100
НДС по приобретенным ценностям (220)	4	100	43	1075
Дебиторская задолжность, в т.ч.
Долгосрочная (230)	20	100	7	35
Краткосрочная (240), в т. ч.	3851	100	632	16,4
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (244)	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения (250)	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров (252)
Денежные средства (260)	3072	100	403	13,1
Прочие оборотные активы	292	100	399	136,6
Итого по разделу 2 (290)	7253	100	1695	23,4
Баланс (190+290) (300)	8593	100	3039	35,4
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
Собственный капитал (410+420+430+440)	4628	100	749	16,2
Целевые финансирование и поступления (450)	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (460+470)	(72)	100	1236	1716,7
Непокрытые убытки (465+475)	-	-	-	-
Итого по разделу 3 (490)	4556	100	1985	43,6
4.Долгосрочные обязательства
Заемные средства (510)	-	-	-	-
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4	5
Из них кредиты банков (511)	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу 4 (590)	-	--	-	-
5.Краткосрочные обязательства
Заемные средства (610) в т.ч.	-	-	-	-
Кредиты банков (611)	-	-	-	-
Кредиторская задолжность (620)	3948	100	995	25,2
Доходы будущих периодов (640)	31	100	31	100
Резервы предстоящих расходов(650)	58	100	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу 5 (690)	4037	100	1054	26,1
Баланс (490+590+690) (700)	8593	100	3039	35,4

 

За анализируемый период сумма внеоборотных активов увеличилась на 0,3%. При этом величина основных средств увеличилась на 11,7%. Увеличение объема основных средств является положительным фактором, т. к. при этом растет производственная мощность предприятия. Вместе с тем величина оборотных активов предприятия снизилась на 76,6%. Это произошло за счет снижения величины денежных средств на 86,9% и снижения краткосрочной дебиторской задолжности на 83,6%. Все это является неблагоприятной тенденцией.

Анализ пассива баланса показывает, что величина капитала и резервов предприятия снизилась на 56,4% по сравнению с прошлым годом. При этом нераспределенная прибыль возросла на 1616,7% при снижении собственного капитала на 83,8% и отсутствии целевого финансирования вовсе. Долгосрочные обязательства у предприятия вовсе отсутствуют. Доходы будущих периодов остались неизменными с прошлого года. Величина кредиторской задолжности уменьшилась на 74,8%. В целом валюта баланса снизилась на 64,6%, что является отрицательным фактором и говорит о  снижении объема хозяйственных средств предприятия.

Вертикальный анализ показывает структуру (т. е. удельный вес в процентах) средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

1. переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям;
2. относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную (аналитическую). Проведем вертикальный анализ на примере аналитического баланса (Таблица 5).

 

Таблица 5

Структурное представление аналитического баланса

(вертикальный анализ)

Показатели	На начало года		На конец года		∆, %
	Т. р.	%	Т. р.	%
1	2	3	4	5
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства (120)	1203	14,0	1344	44,2	30,2
Прочие внеоборотные активы	137	1,6	-	-	-
Итого по разделу 1 (190)	1340	15,6	1344	44,2	28,6
2.Оборотные активы
Запасы (210)	14	0,2	157	5,2	5,0
В том числе:
Готовая продукция и товары для перепродажи (214)	-	-	-		-
Расходы будущих периодов (216)	-	-	54	1,8	1,8
НДС по приобретенным ценностям (220)	4	0,05	43	1,4	1,35
Дебиторская задолжность, в т.ч.
Долгосрочная (230)	20	0,23	7	0,23	0,0
Краткосрочная (240), в т. ч.	3851	44,8	632	20,8	-24
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5	6
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (244)	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения (250)	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров (252)
Денежные средства (260)	3072	35,8	403	13,3	-22,5
Прочие оборотные активы	292	3,4	399	13,1	9,7
Итого по разделу 2 (290)	7253	84,4	1695	55,8	-28,6
Баланс (190+290) (300)	8593	100	3039	100	0,0
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
Собственный капитал (410+420+430+440)	4628	53,9	749	24,6	-29,3
Целевые финансирование и поступления (450)	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (460+470)	(72)	0,8	1236	40,7	39,9
Непокрытые убытки (465+475)	-	-	-	-	-
Итого по разделу 3 (490)	4556	53,0	1985	65,3	12,3
4.Долгосрочные обязательства
Заемные средства (510)	-	-	-	-	-
Из них кредиты банков (511)	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4 (590)	-	--	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства
Заемные средства (610) в т.ч.	-	-	-	-	-
Кредиты банков (611)	-	-	-	-	-
Кредиторская задолжность (620)	3948	46,0	995	33,7	-12,3
Доходы будущих периодов (640)	31	0,3	31	1,0	0,7
Резервы предстоящих расходов(650)	58	0,7	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу 5 (690)	4037	47,0	1054	34,7	-12,3
Баланс (490+590+690) (700)	8593	100	3039	100	0,0

 

За анализируемый период в структуре актива баланса удельный вес внеоборотных активов увеличилась на 28,6% и, соответственно на эту величину снизилась доля оборотных активов. Увеличение удельного веса внеоборотных активов произошло за счет увеличения доли основных средств, что является положительным фактом. В составе оборотных активов доля запасов возросла на 5%, а краткосрочная дебиторская задолжность снизилась на 24%, и эти факты являются положительными.

При анализе динамики структуры пассивы баланса можно сделать следующие выводы. Удельный вес капитала и резервов увеличился на 12,3%, а доля краткосрочных обязательств снизилась на 12,3%, что является положительным моментом и повышает финансовую независимость предприятия.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости..

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточном уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств оборотные активы. Так излишний запас материальных ценностей, готовой продукции, наличие безнадежной дебиторской задолжности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое – о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы, т. к. при этом оборотные активы омертвляются и не приносят прибыли. Расчеты представлены в таблице 6.

 

 

 

Таблица 6

Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности

Показатель	Рекомендуемые значения, тенденции	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
				Абс.	%
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) (Ктл)	1-2	1,84	1,60	-0,24	-13,04
2.Коэффициент быстрой (срочной) платежеспособности (ликвидности) (Кбл)	0,7-0,8	1,83	1,5	-0,33	-18,03
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2-0,3	0,78	0,39	-0,39	-50
4.Чистый оборотный капитал (ЧОК)	Рост в динамике положительная тенденция	3305	618	-2687	-81,3
5.Маневренность функционирующего  капитала (Мфк)	0-1. Рост в динамике положительная  тенденция	0,93	0,65	-0,28	-30,11
6.Коэффициент соотношения запасов  и чистого оборотного капитала (Кзк)	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже	0,004	0,17	0,166	4150
7.Коэффициент соотношения запасов  и краткосрочной задолжности (Кзз)	0,5-0,7	0,0035	0,1007	0,0972	2777,1
8.Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолжности (Кдк)		0,98	0,62	-0,36	-36,73

 

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности позволяет сделать следующие выводы. Из рассмотренных коэффициентов текущей ликвидности, причем в динамике имеется спад значения данного коэффициента. Коэффициент  быстрой и абсолютной ликвидности имеют отрицательное значение. Таким образом, предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства только путем привлечения всех оборотных активов, включая производственные запасы, уровень ликвидности которых низок. Величина чистого оборота капитала в течении года значительно снизилась, упадок составил 81,3%. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала сильно превышает требуемый уровень, что является негативным фактом. Избыточность запасов также подтверждается значением соотношения запасов и краткосрочной задолжности. Коэффициент соотношения кредитовой и дебитовой задолжности в течении года снизился на 36,73%, что расценивается в пользу предприятия. В целом платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как неудовлетворительную.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств анализ финансовой устойчивости невозможен.

Расчёт показателей финансовой устойчивости ВТПП представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Рекомендуемые значения, тенденции	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
				Абс.	%
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент автономии (Кав)	Более 0,5	0,530	0,644	0,114	21,509
2.Коэффициент заёмного капитала ( Кзк)	Менее 0,5	0,4698	0,3468	-0,123	-26,2
3.Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	Менее 0,7 Превышение этой границы – потеря финансовой устойчивости	0,886	0,530	-0,356	-40,18
4.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кфн)		0,530	0,653	0,123	23,207
5.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (Кои)		0,2941	0,677	0,3829	130,2
6.Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций (Ксв)		-	-	-	-
7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос)	Более 0,1 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия	0,443	0,37	-0,073	-16,47
8.Коэффициент манёвренности (Км)	0,2-  0,5 Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневрирования	0,705	0,322	-0,383	-54,32

 

 

Исходя из анализа финансовой устойчивости,  можно сделать вывод. Значение коэффициента автономии не превышает нормативное значение, что является отрицательным, т.к. предприятие определённо зависит от внешних кредиторов. Однако наметилась тенденция на увеличение значения данного показателя на 0,1%, что говорит о повышении уровня финансовой независимости.  За счет уменьшения доли краткосрочных кредитов и займов, коэффициент заемного капитала снизился на 0,123 %, что дает повод утверждать, что предприятие умеет организовать свою работу и не нуждается в инвестициях. Уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 0,356 %, говорит о том, что предприятие находится в независимости от своих кредиторов; Увеличение доли собственных средств непосредственно из-за займов предприятия доказывает снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,073 %. Снижение этого коэффициента также показывает, что предприятие становится зависимым от кредиторов. Что касается коэффициента манёвренности то,  данный коэффициент показывает, какая часть средств из собственных источников вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом примере коэффициент снизился на 0,383 %, но уменьшение произошло за счет снижения доли запасов и уменьшения объема собственных оборотных средств за счет краткосрочных кредитов и займов.

 

 

РАЗДЕЛ 3.ТЕХНИКА БЕЗОПАСНОСТИ И

ЗАЩИТА ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ

 

 3.1 Экологическая концепция отрасли

 

Проблема охраны окружающей среды и рационального использования природных ресурсов приобрела важнейшее социальное и народнохозяйственное значение. С развитием промышленности влияние результатов человеческой деятельности на природу становится настолько большим, что наносимый ей ущерб не всегда может быть восстановлен естественным путем без осуществления природоохранных и природовосстановительных мероприятий.

Ухудшение природной среды объясняется следующими причинами:

- недостаточность  знаний об экологических системах, о границах их устойчивого  функционирования;

- неумение  прогнозировать изменения окружающей среды и их влияние на здоровье человека;

- ведомственная  и узкопрофессиональная ограниченность  в решении экономических, инженерно-технических  вопросов, недооценка мер предупреждения  деградации и защиты природной  среды и природохозяйственных  объектов;

- незначительность  разработок или отсутствие основ, как технологических схем безотходных  производств, так и экономических  исследований, направленных на выработку  критериев развития производства  с целью сохранения равновесия  окружающей среды;