Дебеторская и кредиторская задолженность

    Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

    Если  в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр..), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

    В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.[28]

    Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена    еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. 
 
 
 

1.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности     

    Состояние  дебиторской и  кредиторской  задолженности,  их  размеры  и  их   качество оказывают влияние на финансовое состояние предприятия.

    Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту задолженности (как дебиторской, так и кредиторской), к нестабильности финансового состояния.[12]

    Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

    Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров.

    Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становиться невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности, и становиться уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

    Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса.[12]

     На  величину дебиторской задолженности  в балансе влияют: 

     -объем  реализации и доля в ней  реализации на условиях последующей   оплаты;      

     -условия  расчетов с покупателями и  заказчиками;

     -политика  взыскания дебиторской задолженности; 

     -качество  анализа дебиторской задолженности  и последовательности в использовании  ее результатов.

    Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами базируется на данных баланса предприятия (ф.№1) и Приложения к бухгалтерскому балансу (ф.№5). [12]

    Для   целей   внутреннего   анализа  следует  привлечь  сведения   аналитического  учета:   данные журналов - ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, с подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

    Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано: неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращения объема продаж, трудностями в реализации продукции и др.

    Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребительской продукции).

    После оценочного анализа переходят к анализу качественного состояния дебиторской задолженности. Такой анализ позволяет выявить и охарактеризовать динамику абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

     Для этого на основании учетных регистров  классифицируют задолженность по срокам оплаты:

• срок оплаты не наступил;
• просрочка до 1 месяца (1-30 дней);
• просрочка от 1 до 3 месяцев (31-90 дней);
• от 3 до 6 месяцев (91-180 дней);  . 
• от б месяцев до 1 года (181-360 дней); 
• более 1 года (> 360 дней). 

    К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил. К неоправданной задолженности относится вся просроченная. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету, что создает реальную угрозу платежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Как показывает практика, возникновение просроченной дебиторской задолженности — вполне типичная ситуация для многих предприятий. Первое, что нужно сделать в этом случае, — напомнить клиенту о необходимости осуществления платежа. При этом сотрудники финансовой службы осуществляют контроль погашения дебиторской задолженности, а менеджеры отдела продаж, которые тесно работают с клиентами, ведут переговоры. [14]

    Согласно  пункту 11 ПБУ 10/99, в бухгалтерском  учете суммы долгов, нереальных для взыскания, признаются прочими расходами. Для учета таких сумм Инструкцией по применению Плана счетов, утвержденному Приказом Минфина Российской Федерации от 31 октября 2000 года №94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» предназначен счет 91, субсчет 91-2 «Прочие расходы».[3]

    Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами и дает возможность оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

    Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. Известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания. При наличии сомнительной (безнадежной) дебиторской задолженности для выявления реальности взыскания долгов необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам.   При   наличии   оправдательных  документов   безнадежные  долги   погашаются   путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности.

    Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

1) Оборачиваемость дебиторской задолженности:    

ОДЗ (в  оборотах)=Выручка от продажи/средняя  дебиторская задолженность;

Средняя дебиторская задолженность за период:

                            (1)

где   ОДЗ —  оборачиваемость дебиторской  задолженности;

   —  средняя за год дебиторская задолженность.

    Оборачиваемость  дебиторской  задолженности  показывает  расширение  или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Увеличение оборачиваемости означает сокращение продаж в кредит, а ее снижение - увеличение объема предоставляемого кредит.

2) Период погашения дебиторской задолженности определяется

делением продолжительности   исследуемого   периода   на оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах. 

ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах   (2)

    Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

3)     Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находится делением дебиторской задолженности на сумму текущих активов

(Дебиторская задолженность/Текущие активы)×100%   (3)

    Чем  выше  этот  показатель,  тем  менее  мобильна структура  имущества  предприятия.  Поэтому снижение доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных средств следует рассматривать положительно.

4) Доля        сомнительной        задолженности        в        составе        дебиторской задолженности определяется     отношением     сомнительной     дебиторской задолженности к  общей ее величине.

(Сомнительная ДЗ/Общая ДЗ) ×100%     (4)

    Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция его  к росту свидетельствует о снижении ликвидности.

    Дебиторская и кредиторская задолженность должна анализироваться комплексно во взаимосвязи друг с другом. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности и сравнением дебиторской и кредиторской задолженности.[12]

    Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.

    Обязательства — это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.

    В обязательстве воплощен конкретный долг, который необходимо погашать, либо обязанность действовать (выполнять что-либо) определенным образом — например, устранять неисправности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченную работу.

К обязательствам относятся:

♦ долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

♦ краткосрочные займы и банковские кредиты;

♦ кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

♦ резервы предполагаемых ассигнований;

♦ планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.

    Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.

    Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

    По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

    Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.