Анализ финансового состояния фирмы

Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2014 в 14:50, курсовая работа

Краткое описание

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа ФСП являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

Оглавление

Введение
1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия……………...7
1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия….....7
1.2 Информационное обеспечение проведения анализа……………………......10
1.3 Система показателей и методология анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………….....12
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «АВТОВАЗ».......25
2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «АВТОВАЗ»……………….......25
2.2 Анализ баланса предприятия и его структуры…………………………...…..30
2.3 Анализ финансовой устойчивости………………………………………...…..37
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности……………………………........38
2.5 Оценка рентабельности и деловой активности……………………………….39
2.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «АВТОВАЗ»..40
Заключение
Список используемой литературы

Скачать в ZIP (92.48 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ фин.сост.фирмы.docx

— 95.70 Кб (Скачать)

Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей

2012 г.

2013 г.

 

млн. руб.

%

млн. руб.

%

АКТИВ

        

1. Внеоборотные активы

        

Нематериальные активы

79

0,08

44

0,04

Основные средства

45100

44,98

46926

43,20

Незавершенное строительство

14190

14,15

15814

14,56

НИОКР

1937

1,93

3188

2,93

Доходные вложения в материальные ценности

90

0,09

56

0,05

Долгосрочные финансовые вложения

4566

4,55

5228

4,81

Прочие внеоборотные активы

1

0,00

647

0,60

Итого внеоборотных активов

65963

65,79

71906

66,20

2. Оборотные активы

      

0,00

Запасы и затраты

14786

14,75

14841

13,66

НДС по приобретенным ценностям

4125

4,11

5102

4,70

Дебиторская задолженность

8780

8,76

7481

6,89

Краткосрочные финансовые вложения

5684

5,67

7275

6,70

Денежные средства

925

0,92

2014

1,85

Прочие оборотные активы

-

  

-

  

Итого оборотных активов

34300

34,21

36716

33,80

Баланс

100263

100

108622

100

ПАССИВ

        

3. Собственный капитал

        

Уставный капитал

16062

16,02

16062

14,79

Добавочный капитал

36130

36,04

35784

32,94

Фонды и резервы

152

0,15

385

0,35

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

(11786)

-11,76

(6705)

-6,17

Итого собственного капитала

40558

40,45

45526

41,91

4. Обязательства

  

0,00

  

0,00

4.1. Долгосрочные обязательства

28029

27,96

28449

26,19

4.2.Краткосрочные обязательства

  

0,00

  

0,00

Краткосрочные кредиты и займы

7063

7,04

8683

7,99

Кредиторская задолженность

23047

22,99

23401

21,54

Прочие краткосрочные обязательства

1566

1,56

2563

2,36

Итого краткосрочных обязательств

31676

31,59

34647

31,90

Итого обязательств

59705

59,55

63096

58,09

Баланс

100263

100

108622

100


 

Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса

Характеристика показателей

Усл. ликв.

Характеристика показателей

Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения

>

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы

>

Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты

Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)

>

Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства

Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

<

Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства


 

Таблица 5 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек (недостаток)

           

На нач. периода

На кон. периода

А1

6609

9292

П1

23368

23576

-16759

-14284

А2

7918

6988

П2

7063

8683

855

-1695

АЗ

19352

20069

ПЗ

28029

28449

-8677

-8380

А4

62259

67171

П4

37678

42812

24581

42812

Баланс

96138

103520

Баланс

96138

103520

0

0


На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.

Анализ структуры активов

В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2013 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2013 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей.

 

Таблица 6 – Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2011–2013 гг., в млн. рублей

Показатель

2012 г.

2013 г.

доля, %

Оборотные активы

34300

36716

33,8

Запасы

14786

14841

13,7

Дебиторская задолженность (<12 мес.)

862

493

0,5

Дебиторская задолженность (>12 мес.)

7918

6988

6,4

НДС по приобретенным ценностям

4125

5102

4,7

Краткосрочные финансовые вложения

5884

7278

6,7

Денежные средства

925

2014

1,9

Прочие оборотные активы

-

-

0,0

Внеоборотные активы

69652

71906

66,2

Нематериальные активы

79

44

0,0

Основные средства

48789

46926

43,2

Незавершенное строительство

14190

15814

14,6

Долгосрочные финансовые вложения

4566

5228

4,8

Прочие внеоборотные активы

2028

4541

4,2

Активы всего

103952

108622

100


Таблица 7 – Структура пассивов ОАО «АВТОВАЗ» в 2010–2011 гг., в млн. рублей

Показатель

2005

2006

доля, %

Капитал и резервы

44247

45526

41,9

Уставный капитал

16062

16062

14,8

Добавочный капитал

39313

35784

32,9

Резервный капитал

152

385

0,4

Долгосрочные обязательства, в т.ч.:

28021

28449

26,2

займы и кредиты

9888

10791

99,9

Краткосрочные обязательства, в т.ч.:

31684

34647

31,9

займы и кредиты

7063

8683

8,0

кредиторская задолженность

23055

23401

21,5

Пассивы всего

103952

108622

100


Анализа структуры пассивов

В структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – 42% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 45.5 млрд. рублей. На долю уставного и добавочного капитала, которые составляют 16.06 млрд. и 35.78 млрд. рублей соответственно, приходится 48% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «АВТОВАЗ» является собственный капитал общества.

Долгосрочные обязательства ОАО «АВТОВАЗ» составили на конец прошлого года 26% валюты баланса, достигнув уровня 28.45 млрд. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 32%. 
2.3 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 8 –Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя и рекомендуемое значение

Значения

2012 г.

2013 г.

2.1. Коэффициент концентрации собственного  капитала (финансовой автономии) {>0,5|

0,40

0,42

2.2. Коэффициент финансовой зависимости {<2}

2,47

2,38

2.3. Коэффициент маневренности собственного  капитала {>0,5}

0,06

0,04

2.4. Коэффициент концентрации заемного  капитала (<0,5)

0,6

0,58

2.5. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений

0,42

0,39

2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств {>0,6}

0,40

0,38

2.7. Коэффициент структуры заемного  капитала

0,47

0,45

2.8. Коэффициент задолженности (<0,7)

1,47

1,38


Проведя анализ финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» можно сделать следующие выводы:

  • Коэффициент концентрации собственного капитала повысился с 0.40 до 0.42, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 42%), что является положительной тенденцией, так как повышает финансовую устойчивость предприятия.
  • Соответственно снизился коэффициент финансовой зависимости (с 2,47 до 2,38)
  • Можно отметить незначительное уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала (0,6 до 0,58), что указывает на аналогичную тенденцию.
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 1,47 до 1,38, что также указывает на повышение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.

Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о постепенном повышении финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ».

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности

Таблица 9 – Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя и рекомендуемое значение

2005

2006

1. Величина собственных оборотных  средств {>0}

1762

1576

2. Маневренность собственных оборотных  средств {0–1}

0,52

1,27

3. Коэффициент текущей ликвидности {>2}

1,08

1,06

4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1}

0,62

0,63

5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05–0,1}

0,21

0,27

6. Доля оборотных средств в активах

0,33

0,33

7. Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов {>0,5}

0,09

0,08

8. Коэффициент покрытия запасов {>1}

1,68

1,69


Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Величина собственных оборотных средств в 2013 г. снизилась на 186 млн. руб., что означает отрицательную тенденцию.

Информация о работе Анализ финансового состояния фирмы