Внебюджетные фонды и их роль в социально-экономическом развитии РФ

1)                 Коэффициент обеспеченности оборотных активов с собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства / оборотные средства

2007 = (7 119 035-6 961 159) / 956 869 = 0,16

2008 = (7 419 850-7 227 909) / 1 010 682 = 0,18

Коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие за счет собственных оборотных средств полностью обеспечивает свои оборотные активы, и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем ниже значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 10% и ниже.  Таким образом, по сравнению с 2007 годом в 2008 году этот коэффициент повысился на 0,02, но предприятие находится в критическом финансовом состоянии.

2)                 Коэффициент маневренности  собственных средств = собственные оборотные средства / собственные средства

2007 = 15 787 / 6 259 051 = 0,003

2008 = 19 194 / 6 572 324 = 0,003

Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Данный коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере 0,5. Коэффициент маневренности составляет 0,003, что свидетельствует о плохой краткосрочной ликвидности предприятия.

3)                 Коэффициент финансовой устойчивости = собственные и привлеченные долгосрочные обязательства / итог баланса

2007 = 3 535 983 / 7 918 046 = 0,44

2008 = 3 485 144 / 8 238 591 = 0,42

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Нормативное значение 0,5. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия на 2007 и 2008 годы ниже нормативного значения и составляют на 2007год 0,44, а на 2008 год 0,42. Из этого следует что, если в определенный момент заимодавцы предъявят все долги к взысканию, то данная организация не сможет их погасить даже продав свое имущество,  сформулированное за счет собственных источников.

4)                 Индекс постоянного актива = внеоборотные активы / собственный капитал

2007 = 6 961 159 / 3 535 983= 1,9

2008 = 7 227 909/ 3 485 144 = 2,1

Индекс показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. Из расчетов видно, что индекс постоянного актива увеличился на 0,2.

5)                 Отношение заемных средств к собственным средствам = заемные средства / собственный капитал

2007 = (162 707 +271 136) / 3 535 983 = 0,1

2008  = (222 510 + 315 825) / 3 485 144  = 0,1

Используется для сравнения активов, предоставленных кредиторами, с активами, предоставленными акционерами. Как видно из расчетов этот коэффициент по сравнению с 2007 и 2008 годом не изменился.

6)                 мультипликатор капитала = активы / собственный капитал

2007 = 7 918 046 / 3 535 983 = 2,2

2008 = 8 238 591 /3 485 144 = 2,3

По сравнению с началом года на конец года увеличился на 0,1.

7)                 Доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности = краткосрочные обязательства / итог баланса

2007 = 636 304 / 7 918 046 = 0,08

2008 = 596 231 / 8 238 591 = 0,07

Из расчетов видно, что доля краткосрочных обязательств перед банками на 2007 год составляет 0,08, а на 2008 год 0,07. Соответственно доля краткосрочных обязательств перед банками уменьшилась на 0,01.

8)                 Доля кредиторской задолженности = кредиторская задолженность / итог баланса

2007 = 271 136 / 7 918 046 = 0,03

2008 = 315 825 / 8 238 591  =  0,03

Из расчетов видно, что доля кредиторской задолженности не изменилась.

Деловая активность.

1)                 Общая фондоотдача = выручка от продажи / средняя стоимость активов

2007 = 4 273 254 / (6 961 159+7 227 909+956 869+1 010 682) / 2  =

= 4 273 254 / 8 078 309 = 0,5

2008 = 3 891 962 / 8 078 309 = 0,4

Общая фондоотдача характеризует эффективность использования ресурсов, привлеченных для организации производства. То есть на каждый вложенный инвестором рубль приходится объем продаж 0,4 руб. в 2008 году, что на 0,1 меньше чем в предыдущем.

2)                 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов = выручка от продаж / средняя стоимость внеоборотных активов

2007 = 4 273 254 / (6 961 159+7 227 909) /2 = 4 273 254 / 7 094 534 = 0,6

2008 = 3 891 962 / 7 094 534 = 0,5

Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов уменьшился на 0,1 в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

3)                 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = выручка от продаж / средняя стоимость оборотных активов

2007 = 4 273 254 / (956 869 + 1 010 682) / 2  = 4 273 254 / 983 775 = 4,3

2008 = 3 891 962 / 983 775 = 4.0

d 2007 = (365 * 983 775) / 4 273 254 = 84

d 2008 = (365 * 983 775) / 3 891 962 = 92

Из результатов таблицы мы видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия увеличилась по сравнению с началом года на 8 дней.

4)                 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от продаж / средняя величина дебиторской задолженности

2007 = 4 273 254 / (515 378+ 385 667) / 2 = 4 273 254 / 450 522 = 9,5

2008 = 3 891 962 / 450 522 = 8,6

По полученным результатам виден упадок оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей, т.е. несвоевременное погашение покупателями задолженности перед организацией.

5)                 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = выручка от продаж / средняя кредиторская задолженность

2007 = 4 273 254 / (271 136 + 315 825)/2 = 4 273 254 / 293 480 = 14,6

2008 = 3 891 962 / 293 480 = 13,3

Из результатов таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 году понизился на 1,3 по сравнению с 2007 годом.

6)                 Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств = выручка от продаж / средняя величина свободных денежных средств

2007 = 4 273 254 / (13 113 + 12 896) / 2 = 4 273 254 / 13 004 = 328,6

2008 = 3 891 962 / 13 004 = 299,3

О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что оборачиваемость уменьшилась на 29,3 по сравнению с предыдущим годом, и это в свою очередь показывает, что предприятие неэффективно управляет высоколиквидными активами.

7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = выручка от продаж / средняя величина собственного капитала

2007 = 4 273 254 / (3 535 983 + 3 485 144)/2 = 4 273 254 / 3 510 563= 1,2

2008 = 3 891 962 / 3 510 563 = 1,1

Данный коэффициент отражает скорость оборота собственного капитала предприятия. В 2008 году он уменьшился на 0,1 по сравнению с предыдущим годом.

Показатели доходности.

1) Валовая маржа = валовая прибыль/ выручка от продажи

2007 = 476 759 / 4 273 254 = 0,11

2008 = 418 193 / 3 891 962 = 0,10

Из расчетов видно что валовая прибыль за 2007 и 2008 года уменьшилась. В 2007 году на каждые 100 руб., полученных предприятием от продаж, его валовая  прибыль  составляет 11 руб., а в 2008 году на каждые 100 руб. валовая прибыль составила 10 руб.

2) Операционная маржа = Прибыль от продаж / выручка от продаж

2007 = 186 679 / 4 273 254 = 0,04

2008 = 162 814 / 3 891 962 = 0,04

Как видно из расчетов операционная маржа по сравнению с началом года на конец года не изменилась.

3)  Доналоговая маржа = (чистая прибыль + налоги) / выручка от продаж

2007 = (300 815 + 16 817) / 4 273 254 = 0,07

2008 = (208 104 + 38 232) / 3 891 962 = 0,06

В 2007 году доналоговая маржа составила 0,07, а в 2008 году она составила 0.06, что означает, что в 2008 году этот показатель уменьшился на 0.01.

4)  Чистая маржа = чистая прибыль / выручка от продаж

2007 = 300 815 / 4 273 254 = 0,07

2008 = 208 104 / 3 891 962 = 0,05

Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.

5)  Рентабельность активов = (прибыль до налогообложения / средняя стоимость активов) * 100%

2007 = 655 637 / 8 078 309 = 0,08

2008 = 333 377 / 8 078 309 = 0,04

В целом за рассматриваемый период (2007-2008г.) финансовое состояние Компании можно охарактеризовать следующим образом.

Предприятие ООО «Продукты Питания» в 2007 году, судя по показателям, работало гораздо лучше, чем в 2008 году. Это может быть связано с наступившем в 2008 году мировым кризисом. 

Если говорить о коэффициентах ликвидности, то можно сказать, что предприятие не обладает достаточной ликвидностью. Общей суммы оборотных активов у предприятия недостаточно для того, чтобы обеспечить платежеспособность.

Кредиторская задолженность организации больше, чем дебиторская, это отрицательно влияет на деятельность организации. По показателям финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое.

Список литературы

1.      Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа 2004 г.)