Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 12:09, дипломная работа
В работе раскрыты основы управления финансовыми рисками, принципы и этапы политики управления банковскими рисками.
ВВЕДЕНИЕ
1 ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ
1.1 Истоки и этапы развития предпринимательства в России
1.2 Предпринимательский риск как экономическая категория
1.3 Классификация предпринимательских рисков
2 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ
2.1 Основы управления рисками
2.1.1 Системный подход к управлению рисками
2.1.2 Классификация решений управления рисками
2.1.3 Типовые алгоритмы риск-решений
2.2 Анализ и оценка рисков
2.2.1 Анализ рисков
2.2.2 Потери и факторы риска в оценке предпринимательского риска
2.2.3 Оценка ущерба
2.2.4 Стратегическое моделирование рисков и ущерба
2.3 Сущность риск-менеджмента предпринимательской деятельности
2.3.1 Риск-менеджмент как форма предпринимательства
2.3.2 Организация риск-менеджмента
2.3.3 Приемы риск-менеджмента
2.4 Финансирование риска и затраты на него
2.4.1 Пути финансирования риска и затраты на него
2.4.2 Источники финансирования
2.4.3 Структура затрат при различных методах управления риском
2.4.4 Финансирование риска и анализ эффективности методов управления
3 РИСКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1 Финансовые риски
3.2 Риски при ипотечном кредитовании
4 РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
4.1 Банковские риски: роль и значение классификации в процессе управления
4.2 Управление основными банковскими рисками
4.2.1 Оценка кредитного риска
4.2.2 Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ
4.2.3 Оценка риска потребительского кредита
4.2.4 Процентный риск
4.2.5 Риск ликвидности
4.2.6 Операционный риск
4.3 Принципы и этапы политики управления банковскими рисками
4.4 Специальные (целевые) методы управления банковскими рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*
*Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.
На этом этапе оцениваются риски:
отраслевые:
состояние рынка по отрасли;
тенденция в развитии конкуренции;
уровень государственной поддержки;
значимость предприятия в масштабах региона;
риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
акционерные:
риск передела акционерного капитала;
согласованность позиций крупных акционеров;
регулирования деятельности предприятия:
подчиненность (внешняя финансовая структура);
формальное и неформальное регулирование деятельности;
лицензирование деятельности;
льготы и риски их отмены;
риски штрафов и санкций;
правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
производственные и управленческие:
технологический уровень производства;
риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т. д.);
риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т. д.);
качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
Как правило, на практике кредитные работники Сбербанка РФ качественный анализ рисков для определения кредитоспособности заемщика не проводят.
Заключительным этапом управления оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.
Устанавливается три класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:
S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщиков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Результаты проведения оценки кредитоспособности ОАО "ХХХ". Сезонность производства и реализации готовой продукции, а также увеличение поставок сырья в весенне-летний период привели к дефициту средств у предприятия молочной промышленности ОАО "ХХХ" на осуществление расчетов в выполнение своих обязательств перед поставщиками. Реальным источником пополнения оборотных средств предприятия представляется банковский кредит.
Расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, представим в виде таблицы:
Таблица 3. Расчет показателей оценки финансового состояния.
Показатель | Расчет | Фактическое значение за 1998 год | Достаточное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) |
277:10712 |
0,026 |
0,2 |
Промежуточный коэффициент покрытия (К2) |
277 + 5695 10712 |
0,56 |
0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности (К3) |
11652:10712 |
1,09 |
2,0 |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) |
66618 – 8069 10712 |
5,47 |
1,0
|
Рентабельность продукции (К5) |
2635:64277 |
0,04 |
0,15 |
Так как фактическое значение 0,026 коэффициента абсолютной ликвидности не превышает нормативное значение, то значит, предприятие не способно к моментальному погашению долговых обязательств за счет доходов будущих периодов.
ОАО "ХХХ" не сможет оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства из-за высокой доли в оборотных активах предприятия дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует значение промежуточного коэффициента покрытия, которое ниже достаточного значения на 0,24 пункта.
Значение коэффициента текущей ликвидности 1,09 ниже достаточного уровня, что означает снижение уровня кредитоспособности предприятия.
Предприятие можно отнести к финансово устойчивым, так как фактическое значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств превышает достаточное в 5,5 раз.
Рентабельность продукции составляет всего 4%, а значит, продукция ОАО "ХХХ" является малорентабельной.
Показатели оборачиваемости и рентабельности вложений в предприятие рассмотрим в динамике (см. таблицу 4).
Таблица 4- Оценка результатов показателей оборачиваемости и рентабельности на сравнении их в динамике
Показатель | Значение 1997 года | Значение 1998 года |
Оборачиваемость оборотных активов, дн. | 77 | 66 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн. |
21 |
29 |
Оборачиваемость запасов, дн. | 52 | 33 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн. |
47 |
49 |
Рентабельность вложений в предприятие, % | - 1 | 3,7 |
Оборачиваемость оборотных активов в целом ускорилась на 11 дней из-за ускорения оборачиваемости запасов на 19 дней, что является позитивной тенденцией.
Показатели оборачиваемости дебиторской и как следствие кредиторской задолженности ухудшились на 8 и 2 дня соответственно по сравнению с предшествующим периодом.
Вложения в предприятия в 1998 году оказались рентабельными и составили 3,7%, что является положительной тенденцией.
Таким образом, на рейтинг кредитоспособности заемщика результаты оценки показателей оборачиваемости и рентабельности оказывать отрицательное влияние не будут.
Определим рейтинг заемщика на основе рассчитанных коэффициентов:
Таблица 5 - Расчет суммы баллов
Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов |
К1 | 0,026 | 3 | 0,11 | 0,33 |
К2 | 0,56 | 2 | 0,05 | 0,1 |
К3 | 1,09 | 2 | 0,42 | 0,84 |
К4 | 5,47 | 1 | 0,21 | 0,21 |
К5 | 0,04 | 2 | 0,21 | 0,42 |
Итого | x | Х | 1 | 1,9 |
Так как сумма баллов S больше 1, но меньше 2,42, то ОАО "ХХХ" относится ко второму классу заемщиков. Кредитование данного предприятия требует взвешенного подхода. В связи с положительной кредитной историей ОАО "ХХХ" банк может выдать краткосрочный кредит для закупки сырья.
2.1.2 Оценка риска потребительского кредита
При предоставлении банком потребительского кредита может использоваться модель бальной оценки кредита. В этом случае потенциальному заемщику предлагается заполнить специальные стандартные анкеты. Баллы начисляются в зависимости от возраста, пола, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости в конкретной отрасли и срока работы на определенном месте, наличия сберегательного счета в банке, недвижимости, страхового полиса и т.д. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.
Упрощенная модель бальной оценки заемщика потребительского кредита, основана на девяти факторах:
1. Возраст заемщика: 0,01 балла за каждый год сверх 20 лет при максимуме 0,3 балла.
2. Пол: 0,4 балла - женский; 0 - мужской.
3. Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый в данной местности, при максимуме 0,42 балла.
4. Занятость: 0,55 балла за профессию с низким уровнем риска для жизни; 0 - с высоким риском, 0,16 балла - за все остальные профессии.
5. Отрасль: 0,21 балла для работников коммунальных служб, государственных и банковских служащих, 0 - для всех остальных.
6. Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме 0,59 балла.
7. Наличие сберегательного счета в банке: 0,35 балла.
8. Наличие недвижимости: 0,35 балла.
9. Страхование жизни: 0,19 балла.
Критической в данной модели является сумма в 1,25, т.е. если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, ему кредит предоставлен не будет.
Основными методами снижения кредитного риска являются:
1. Оценка кредитоспособности заемщика, основанная на бальной оценке. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента.
2. Лимитирование ссудных операций, при котором обычно применяются следующие группы лимитов:
- лимиты на заемщиков, контрагентов и эмитентов приобретаемых банком ценных бумаг;
- страновые и отраслевые лимиты;
- лимиты полномочий должностных лиц и органов банка по принятию решений о предоставлении ссуд;