Сущность и функции финансов коммерческих предприятий

Составными частями категории финансов являются экономические категории страхования и кредитования. Кредитные и страховые коммерческие организации действуют главным образом в сфере перераспределительных отношений. Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств - ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности. Страхование - совокупность экономических отношений, возникающих на основе перераспределения финансовых ресурсов во времени и пространстве, по поводу формирования и использования страхового фонда для возмещения вероятного ущерба, нанесенного экономическим субъектам в результате непредвиденных неблагоприятных событий.

3. Исследование выручки от реализации продукции на примере ТК "Глобус"

 

1. Исследование факторов, влияющих на выручку на розничных торговых точках

 

В рамках темы "Финансы коммерческих организаций" хочется рассмотреть такой экономический показатель, как выручка от реализации продукции, который, несомненно, влияет на всю финансовую деятельность организации, имеющей основную цель - извлечение максимальной прибыли.

Проведем исследование на базе торговой компании "Глобус". Компания занимается продажей канцелярской продукции, а также фото - и электротоваров. В рамках организации функционируют несколько торговых точек: 2 оптовые и 4 розничные. Цель исследования проанализировать выручку на розничных отделах, выявить факторы, влияющие на нее и насколько сильно это влияние. В конечном итоге следует разработать меры и предложения, которые позволят увеличить прибыль. Исследование проводится с помощью регрессионного анализа и пакета "Анализ данных" MS Excel.

По данным о деятельности розничных торговых точек выявим зависимость между объемом выручки (Y, руб.) и следующими факторами:

Х1 - объем поставок товара в руб.,

Х2 - месторасположение торговой точки, (принимает значение от 1 до 4, т.к рассматриваются 4 торговые точки).

Х3 - сумма сделанных скидок за месяц, в руб.,

Х4 - количество поставок товара за месяц.

Данные по торговым точкам, используемые для исследования, представлены в таблице 1:

 

 

Таблица 1. Исходные данные по торговым точкам.

 

Y	X1	X2	X3	X4
102364,00	59995,50	1	143,50	20,00
96962,70	78911,50	1	176,00	20,00
87256,00	89252,00	1	126,00	19,00
86905,50	84063,00	1	178,50	19,00
75812,00	68034,00	1	41,00	18,00
85596,00	117478,50	1	190,00	19,00
100519,50	108500,10	1	124,00	21,00
114734, 20	140057,50	1	168,00	21,00
103026,40	105884,12	1	249,00	21,00
100653,26	91133,50	1	167,00	21,00
83384,04	76010,50	1	72,00	18,00
99026,50	111349,50	1	126,50	20,00
89057,00	55669,50	1	35,50	18,00
82434,00	88863,05	1	46,00	18,00
74858,50	72948,80	1	12,50	18,00
64077,50	52093,00	1	14,50	18,00
69494,00	71604,00	1	57,50	18,00
75031,50	88906,00	1	30,00	17,00
61601,50	50377,00	1	27,00	15,00
74741,50	85839,50	1	61,50	12,00
76824,00	65233,50	1	68,50	12,00
92750,50	72263,50	2	312,00	20,00
67791,00	91202,50	2	78,00	18,00
70836,00	57714,00	2	44,00	19,00
57861,00	50438,00	2	38,00	17,00
57747,00	60933,00	2	17,50	17,00
55003,90	57478,00	2	41,00	17,00
60054,00	79254,00	2	25,00	17,00
85000,00	85685,80	2	98,50	18,00
82698,40	95282,60	2	79,50	18,00
81467,00	133136,00	2	56,50	18,00
68792,50	53921,50	2	16,50	17,00
126211,00	149622,50	2	216,00	20,00
93573,00	89051,31	2	142,00	20,00
68509,00	79041,50	2	140,00	17,00
71628,50	66994,00	2	163,00	18,00
62164,50	52024,80	2	230,50	18,00
63127,00	72408,00	2	112,00	17,00
50887,50	43826,50	2	64,00	17,00
60248,50	75014,00	2	223,50	18,00
70628,50	72757,40	2	176,00	17,00
75539,50	69055,00	2	87,50	18,00
76494,00	41219,40	3	81,00	18,00
60059,50	68353,50	3	52,00	18,00
67881,00	52353,00	3	21,00	18,00
47391,50	48506,50	3	16,50	17,00
40226,39	38553,50	3	43,50	17,00
43166,60	51911,00	3	12,00	17,00
61619,50	77464,00	3	52,00	18,00
64755,60	71349, 20	3	24,50	18,00
63976,60	66675,00	3	47,50	18,00
57035,00	52513,50	3	65,00	17,00
61488,00	53609,00	3	86,50	18,00
90669,00	104683,90	3	115,00	20,00
79640,00	71950,50	3	35,50	18,00
64474,50	58566,00	3	48,00	18,00
63966, 20	59867,00	3	32,00	18,00
52189,00	59457,00	3	14,50	17,00
45985,70	55080,00	3	13,00	17,00
51698,50	43661,50	3	24,00	17,00
48724,50	47630, 20	3	51,00	16,00
57866,10	56107,50	3	46,50	16,00
57793,00	62673,50	3	18,00	16,00
123293,00	96632,10	4	210,00	20,00
120650,50	114954,50	4	235,00	20,00
95073,50	79664,80	4	98,50	19,00
85194,50	92681,50	4	127,00	19,00
84061,50	83853,50	4	91,50	19,00
84225,10	77924,00	4	86,00	18,00
98471,40	158445,30	4	134,00	18,00
119031, 20	133980,50	4	82,00	20,00
115663,43	133856,00	4	112,00	20,00
110282,50	135853,00	4	137,00	20,00
88586,50	38233,00	4	72,00	18,00
140180,50	150144,00	4	196,00	20,00
105312,50	81414,00	4	121,00	20,00
105082,90	78878,80	4	111,00	20,00
107499,72	119432,17	4	125,00	20,00
88912,97	81495,60	4	92,00	19,00
84021,00	92039,05	4	64,50	18,00
98631,00	92077,00	4	134,00	18,00
102983,00	111521,35	4	256,50	19,00
113964,60	133875,60	4	137,00	17,00
112715,50	109188,00	4	100,00	20,00

 

Построим уравнение регрессии, характеризующее зависимость выручки от всех факторов. Воспользуемся пакетом Анализ данных "Регрессия" MS Excel и представим результаты на рисунке 3:

 

 

 

 

 

(3) 

Рис.3. Регрессионная статистика.

Составим линейное уравнение регрессии:

 (1)

 - Y-пересечение. Подставляем значение   и коэффициентов в формулу.

Уравнение регрессии, характеризующее зависимость выручки от всех факторов:

y = - 29145, 2+0,418 +1347, 6 +64, 46 +3640, 5 .

Оценим значимость полученного уравнения. Проверку значимости уравнения регрессии произведем на основе вычисления F-критерия Фишера:

= 60,44

следовательно, уравнение регрессии следует признать адекватным.

Оценим с помощью t-критерия Стьюдента факторы, значимо воздействующие на формирование выручки торговых точек в этой модели.

Табличное значение t-критерия при 5% уровне значимости и степенях свободы 79 находим с помощью функции СТЬЮДРАСПОБР.

• = 1,99 ; = 7,88 ; = 1,2 ; = 2,8 ; = 3,8.

Сравним расчетные и табличные значения, если   то коэффициент значимый.

> ,  > ,  >

Значит факторы: объем поставок товара в руб., количество поставок за месяц, сумма сделанных скидок за месяц существенны (значимы).

Построим модель формирования выручки за счет значимых факторов. Исходные данные для построения модели формирования выручки за счет значимых факторов представим в таблице 2.

 

Таблица 2. Исходные данные для построения модели формирования выручки за счет значимых факторов.

 

71628,5 66994 163 18 62164,5 52024,8 230,5 18 63127 72408 112 17 50887,5 43826,5 64 17 60248,5 75014 223,5 18 70628,5 72757,4 176 17 75539,5 69055 87,5 18 76494 41219,4 81 18 60059,5 68353,5 52 18 67881 52353 21 18 47391,5 48506,5 16,5 17 40226,39 38553,5 43,5 17 43166,6 51911 12 17 61619,5 77464 52 18 64755,6 71349,2 24,5 18 63976,6 66675 47,5 18 57035 52513,5 65 17 61488 53609 86,5 18 90669 104683,9 115 20 79640 71950,5 35,5 18 64474,5 58566 48 18 63966,2 59867 32 18 52189 59457 14,5 17 45985,7 55080 13 17 51698,5 43661,5 24 17 48724,5 47630,2 51 16 57866,1 56107,5 46,5 16 57793 62673,5 18 16 123293 96632,1 210 20 120650,5 114954,5 235 20 95073,5 79664,8 98,5 19 85194,5 92681,5 127 19 84061,5 83853,5 91,5 19 84225,1 77924 86 18 98471,4 158445,3 134 18 119031,2 133980,5 82 20 115663,43 133856 112 20 110282,5 135853 137 20 88586,5 38233 72 18 140180,5 150144 196 20 105312,5 81414 121 20 105082,9 78878,8 111 20 107499,72 119432,17 125 20 88912,97 81495,6 92 19 84021 92039,05 64,5 18 98631 92077 134 18 102983 111521,35 256,5 19 113964,6 133875,6 137 17 112715,5 109188 100 20

 

Воспользуемся пакетом Анализ данных "Регрессия" MSExcel, результаты представим на рис.4.

 

Рис.4 Регрессионная статистика.

Составим линейное уравнение регрессии по формуле (1),

 -

уравнение регрессии, характеризующее зависимость выручки от значимых факторов.

Дадим экономическую интерпретацию коэффициентов модели регрессии. Коэффициент регрессии при факторе "объем поставок за месяц" составляет 0,427 и обозначает, что при увеличении фактора "объем поставок за месяц" на 1руб., выручка увеличивается на 0,43 руб.

Для непосредственной оценки влияния факторов на зависимую переменную вычислим коэффициент эластичности для фактора "объем поставок за месяц".

Рассчитаем среднее значение  и  с помощью функции "СРЗНАЧ" MSExcel.

=81043,3

=80569,225

 (%)

Следовательно, при изменении фактора объем поставок товара на 1%, выручка меняется на 0,433%.

Коэффициент регрессии при факторе "сумма скидок за месяц" составляет 61, 36 и обозначает, что при увеличении фактора "сумма скидок за месяц" на 1руб., выручка увеличивается на 61, 36 руб.

Для непосредственной оценки влияния факторов на зависимую переменную вычислим коэффициент эластичности для фактора "сумма скидок за месяц".

Рассчитаем среднее значение  и  с помощью функции "СРЗНАЧ" MSExcel.

=81043,3

=80569,225

 (%)

Следовательно, при изменении фактора скидок на 1%, выручка меняется на 0,073%.

Коэффициент регрессии при факторе "количество поставок за месяц" составляет 3776,40 и обозначает, что при увеличении фактора "количество поставок за месяц" на 1, выручка увеличивается на 3776,40 руб.

=18, 19

=80569,225

 (%)

Значит, при изменении фактора "количество поставок за месяц" на 1%, выручка меняется на 0,85%.

Для оценки качества модели рассмотрим коэффициент детерминации. Коэффициент  . Следовательно, 73% вариации зависимой переменной учтено в модели и обусловлено влиянием включенных факторов. Чем ближе значение коэффициента детерминации к 1, тем лучше качество модели.

Проверку значимости уравнения регрессии проведем с помощью критерия Фишера.  = 79,65.

, 

при доверительной вероятности 0,95.

Табличное значение F-критерия можно найти с помощью функции FРАСПОБР

= 2,78

> ,

Государственная финансовая поддержка малого бизнеса.