Сущность и функции финансов коммерческих предприятий

Как известно, стоимость основных фондов и другого амортизируемого имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений.

Удельный вес денежных накоплений, связанных с амортизацией, в составе финансовых ресурсов определяется стоимостью и видом амортизируемого имущества, временем его эксплуатации, выбранными методами начисления амортизации.

За счет отчислений от прибыли у коммерческой организации могут формироваться резервные фонды: для осуществления погашения долговых обязательств, для компенсации ущерба, произошедшего в результате непредвиденных событий.

3. Денежные поступления  выступают в виде бюджетных  средств; средств, привлеченных на  финансовом рынке; средств, поступающих  в порядке перераспределения  от основной ("материнской") компании, от вышестоящей организации, за  счет внутри - и межотраслевого  перераспределения.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

- капитальные вложения;

- расширение оборотных фондов;

- осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

- уплата налогов;

- размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;

- распределение прибыли между собственниками организации;

- стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;

- благотворительные цели.

Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, при этом нельзя размешать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

 

 

 

 

2.2 Особенности  финансовых отношений кредитных  и 

страховых коммерческих организаций

 

Кредитная сфера охватывает часть денежных отношений, характеризующуюся самостоятельным движением денег, когда деньги "меняют" владельца (Д - Д). При этом в кредитной сфере, происходит движение временно свободных денежных средств на возвратных и платных началах. Для обслуживания этой специфической группы денежных отношений формируются особые организационно-экономические структуры, кредитные организации, которые осуществляют операции на денежном рынке.

Кредитная организация представляет собой юридическое лицо, которое на основе специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ осуществляет денежные операции с целью извлечения прибыли. Кредитные организации относятся к коммерческим организациям, образуются на основе различных форм собственности и функционируют либо как банк, либо как небанковская кредитная организация.

Кредитные организации выполняют:

-операции, присущие любой коммерческой организации;

- специфические операции, связанные с обслуживанием денежного оборота, осуществлением операций на финансовом рынке, таких как расчетно-кассовые, депозитные, ссудные, учетные, эмиссионные и др. В частности, к этим операциям относятся: привлечение и размещение денежных средств юридических и физических лиц; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению клиентов; кассовое обслуживание клиентов, предоставление сейфов для хранения документов и ценностей;

 - операции с иностранными валютами, драгоценными металлами и ценными бумагами;

 - доверительное управление средствами клиентов;

- выдача гарантий и поручительств за третьих лиц;

-консультационное обслуживание; лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и другие операции в соответствии с действующим законодательством.

На этой основе у кредитных организаций возникают следующие группы финансовых отношений:

Денежные отношения, обусловленные спецификой деятельности кредитных организаций в области денежного оборота: кредитные организации перечисляют налоги и обязательные платежи в бюджеты разного уровня и государственные внебюджетные фонды по поручению клиентов, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание исполнения бюджетов, выступают дилерами при размещении государственных и муниципальных ценных бумаг. Кроме того, банки открывают и обслуживают текущие счета органов, осуществляющих исполнение бюджетов (федерального бюджета, региональных, местных, государственных внебюджетных фондов); коммерческих организаций, получающих средства из бюджета, а также бюджетных учреждений, финансируемых из бюджета (последних - при неказначейской системе исполнения бюджета).

Финансы кредитных организаций - это совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах:

1. свободное распоряжение собственными  денежными средствами в рамках, установленных действующим законодательством;

2. стремление к получению прибыли, т.е. при прочих равных условиях  отдается предпочтение операциям  с максимальной доходностью;

3. уклонение от риска, т.е. при  прочих равных условиях преимущество  имеют операции с минимальным  риском;

4. предпочтение устойчивой и  эффективной деятельности на  длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам;

5. обязательное соблюдение установленных  государством законодательных норм, экономических нормативов и других  правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость  кредитных организаций.

Основой кредита является ссудный фонд. Ссудный фонд - денежный фонд банка, кредитной организации, образующий кредитные ресурсы; это временно свободные денежные средства, аккумулированные для целей кредитования. Источники ссудного фонда - средства населения, предприятий, государства. Кредит осуществляется в форме движения ссудного фонда.

Рассмотрим особенности финансовых отношений страховых коммерческих организаций. Согласно законодательству, страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятностный характер страховых выплат. Социально-экономическая значимость страхования как деятельности, связанной с материальным возмещением ущерба или осуществлением иных, предусмотренных законодательством или страховым договором выплат, обусловливает то внимание, которое общество придает регулированию их деятельности.

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться в форме как коммерческих, так и некоммерческих организаций. Страховые организации, созданные в форме коммерческих организаций, подвергаются предварительному контролю при входе на рынок в процессе лицензирования. Законодательно определены минимальный размер уставного капитала страховой организации, возможные направления инвестирования активов, национальный орган страхового надзора контролирует платежеспособность страховщика. Отчетность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования:

1. Страховая организация как  субъект рынка работает в условиях  так называемого "двойного риска": наряду с тем, который она приняла  на себя от страхователей по  договору, она несет собственный  бизнес-риск, связанный в основном  с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп  рисков - страхового и инвестиционного - используются различные источники  компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени (чередование благоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составляют собственные средства. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение:

2. Между моментом поступления  страховой премии (платы за страховую  услугу) и страховой выплатой  может проходить значительный  промежуток времени (в личном  страховании - десятилетия), в связи  с чем, страховая организация  получает возможность инвестировать  аккумулированную премию, получая  инвестиционный доход. В странах  с развитой рыночной экономикой  страховые организации являются  крупнейшими институциональными  инвесторами, а роль страховщика  в формировании инвестиционного  капитала страны не менее актуальна, чем страховая защита.

3. Существуют особенности в источниках  средств и структуре финансовых  ресурсов страховой организации:

специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

4. Следствием большой социальной  значимости страхования жизни  является запрет на проведение  одной и той же страховой  организацией операций по страхованию  жизни и иным видам страхования  в странах с развитой рыночной  экономикой. Цель такого запрета - обеспечение финансовой устойчивости  операций по страхованию жизни, защита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого  разделения являются специфическая  динамика риска, долгосрочный характер  обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.

5. Страховая организация - одна  из немногих участников рынка, осуществляющих предупредительную  деятельность, в силу заинтересованности  в снижении частоты наступления  неблагоприятных событий и тяжести  их последствий. Наряду со страховыми  резервами она может формировать  резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

Состав страховых резервов, определяемый российским законодательством, представлен на рис.2.

 

               (2)

 

Взаимосвязь страхового фонда с системой финансовых фондов коммерческих предприятий проявляется в следующем: страховой фонд формируется на базе денежных средств страхователей (в том числе коммерческих организаций), поступивших в форме страховых премий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации, после чего используются на страховые выплаты, преобразуются в доходную базу (при условии безубыточного прохождения договоров) либо возвращаются страхователем в части, предусмотренной условиями договора. Страхование и коммерческая деятельность тесно взаимосвязаны. Для коммерческой деятельности характерны организационно-хозяйственное новаторство, поиск новых, более эффективных способов использования ресурсов, гибкость, готовность идти на риск. При этом возникают определенные страховые интересы, обусловленные природой коммерческой деятельности. Обобщая все вышеизложенное, хочется отметить следующее: финансы коммерческих организаций являются основным звеном финансовой системы, так как охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта и национального дохода в стоимостном выражении. Все принципы организации финансов на предприятии находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

Совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, образует финансовые ресурсы организации. Финансовые ресурсы организации начинают свое формирование уже на стадии создания организации в виде образования уставного (складочного) капитала. Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации составляют: выручка от реализации товаров (работ, услуг), реализации имущества, внереализационные доходы, участие на финансовом рынке как заемщика и эмитента, средства из бюджетов.