Собственный капитал организаций,его создание,изменения и эффективность использования

сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация –

платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности оборотными средствами

свидетельствует об обеспеченности организации оборотными средствами и

характеризует положительную тенденцию;

                                                              19636

     - 2009 г.   -     К рент. обортного кап.  =  ----------------  =  0, 11    

                                                              178982

                                                                  63586

     - 2010 г.   -     К рент. оборотного кап.    =  ----------------  =  0, 25 

                                                                 249987

коэффициент рентабельности оборотного капитала  в  2001году значительно

возрос, что свидетельствует  о эффективности использования оборотного

капитала;

                                                         52508

     - 2009 г.   -     К сред. выручки     =  ----------------  =  184,88    

                                                           284

                                                        58186

     - 2010 г.   -     К сред. выручки    =  ----------------  =  203,45 

                                                           286

при сравнении значения коэффициентов среднемесячной выработки на одного

работника  наблюдается рост, что является исключительно позитивной

тенденцией. Рост коэффициента произошел за счет увеличения выручки от

реализации, что характеризует эффективность использования трудовых ресурсов

предприятия.

Для более детального исследования эффектности использования оборотных средств

был использован метод цепной подставки на общее ускорение оборачиваемости

оборотных средств и определена высвободившаяся в течение отчетного периода

сумма денежных средств. Расчеты произведены на основании Приложений 6, 7.

     Продолжительность одного оборота оборотных средств:

52896 х 360

     - 2009 г.   – Т оборота     =  ------------------  =  30,2  

630093

54905  х 360

     - 2010 г.   -  Т оборота   =   -------------------  =  28,3

698234

     Средний остаток оборотных средств:

1/2 32570+47924+59068+57237+1/2 62139

     - 2009 г.   – С ост. об. ср-в    =

------------------------------------------------------  =   4809  

                                                                            11

54905

     - 2010 г.   - С ост. об. ср-в   =   ----------------  =   4992

11

     Коэффициент  оборачиваемости:

630093

     - 2009 г.   – К. об. ср-в    =  ----------------  =  11,9  

52896

698234

     - 2010 г.   - К об. ср-в   =   ----------------  =  12,7

54905

     Коэффициент  загрузки  средств:

52896

     - 2009 г.   – К загрузки    =  ---------------- х 100  =  8,39

630093

54905

     - 2010 г.   – К загрузки   =   ---------------- х 100 =  7,86

698234

По данным  Таблицы 11  (Приложение 16) видно, что оборачиваемость оборотных

средств ОАО «Лидер» за год ускорился на 1,9 дня  - с 30,2 до 28,3 дня.

Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости  средств на 0,8

оборота – с 11,9 до 12,7 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств

в обороте  на  0,53 руб. – с 8,39  до 7,86 руб.

Изменение скорости оборота оборотных средств было достаточно в результате

взаимодействия двух факторов:

- увеличение объема выручки на 68141тыс. руб.;

- увеличения среднего остатка оборотных средств на 183 тыс. руб.

Коэффициент загрузки уменьшился на 0,53 руб., следовательно, общая сумма

экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет:

     - 0,53 х 698234000

     ---------------------------  =   - 3700,6 тыс. руб.

     100

В результате величина экономического эффекта, полученного от ускорения

оборачиваемости оборотных средств высвободилось 3700,6 тыс. руб.

Для эффективности использования собственного капитала произведен анализ:

     Рентабельность продаж:

71204

     - 2009 г.        =  ----------------  =  11,3 %    

630094

120074

     - 2010 г.   -      =  ----------------  =  17,2 % 

698234

увеличения роста рентабельности продаж в 2010 году составило 5,9 %, что

свидетельствует о эффективности продаж. Доходность  вложений  в основное

производство считается среднерентабельной,  где на каждые 100 рублей условных

вложений приходится  17,2 рубля прибыли.

     Рентабельность собственного капитала:

19636

     - 2009 г.        =  ----------------  =  14,0 %                        

139944

63586

     - 2010 г.   -      =  ----------------  =  33,9 % 

187312

значительный  рост  рентабельности  собственного капитала 

свидетельствует о эффективности использования собственного капитала.

     Выводы :

Анализ  эффективности использования собственного капитала показал:

     - в  течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление

собственного капитала, по отношению к базисному периоду,  на конец  2010

года  рост  составил  81,5 %;

- структура пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный

капитал – на начало 2010 г. составил  54,0 %.  На конец 

2010 г. доля  в  общем  объеме  возросла  на  2,8 %  и  составил 

56,8 %;

-   рост коэффициента автономии - с 0,54 до 0,568, что

свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля заемных средств  - с 46,0 % до 43,2 %, что

отражает уменьшение   финансовой независимости;

- в структуре совокупного капитала увеличилась доля собственного капитала

за   счет  роста  фонда  накопления  (темп  роста  на  конец  2010 года составил

     31,7 %), а  также  наращивания  собственного  капитала;

     - увеличение суммы чистых активов (на конец 2010 года увеличилась

на  40132,0 тыс. руб.) и превышение  уставного капитала   - на

141329,0 тыс. руб.;

-  увеличение доли источников собственных средств, о чем свидетельствует

коэффициенты накопления собственного капитала ( на начало  0,24 %, а

на конец – 0,44%);

     Таким образом,  работа  ОАО «Лидер» в течении 2010года характеризуется

положительными тенденциями:     

-  увеличение финансовой независимости;

-  наращивание собственного капитала;

-  повышение финансовой устойчивости.

     Вместе  с  тем,  следует  отметить  определенно  негативные  моменты:

     а)  отрицательная работа  маркетинговой  службы, что  привело к

недостаточно  эффективному  использованию  собственных  оборотных  средств:

-   накопление излишнего количество запасов;

-  неправильное  составление  прогноза  спроса  на  продукцию;

-  искажение  ценовой  политики  на  рынках  сбыта;

-  неэффективной  организации  процесса  сбыта;

-   недостаточной  рекламы  продукции;

-  избыточное  накопление  денежных  средств;

- отсутствие должного контроля по видам дебиторской и кредиторской

задолженности;

-  значительное увеличение кредиторской задолженности;

-   отсрочки платежей  (авансы).

     б)  неэффективное использование прибыли:

-  значительная сумма нераспределенной прибыли  в 2010 году, что сказалось на

невыплате дивидендов (Приложение  17).

     Исходя   из  изложенного,  предлагаю следующие  мероприятие по повышении

эффективности  использования  собственного  капитала:

     1.  Для  улучшения использования оборотных средств:

-  изучение  платежеспособного  спроса на продукцию, рынков  ее  сбыта,

обоснование  плана  производства  и реализации продукции  соответствующего

объема  и  ассортимента;

-  анализ  факторов, формирующих  эластичность  спроса   на продукцию, оценка

степени   риска  невостребованной  продукции;

- оценка  конкурентоспособности  продукции  и  изыскание  резервов  повышения

ее  уровня;

-    разработка  стратегии, тактики, методов  и  средств  формирования

спроса и  стимулирование  сбыта  продукции;

-   вести  постоянный  поиск  новых   рынков, новых  потребителей, новых

видов  продукции, новых  областей  применения  традиционной  продукции,

способных обеспечить предприятию  наибольший уровень  прибыли;

-   следить за соотношением  кредиторской и дебиторской задолженности;

-   использовать систему скидок при долгосрочной оплате;

- расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка

платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть

стоимости выполненных работ;

-  усилить контроль и  своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и

кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность

поставщикам, в бюджет; кредиторская задолженность по претензиям;

задолженность по расчетам возмещения материального ущерба;

-  расширить круг потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты

одним или несколькими крупными покупателями.

     При  этом  необходимо:

-  установить обеспеченность организации  нормальными  переходящими  запасами

сырья, материалов, готовой  продукции;

-  выявить    излишки   запасов  сырья, материалов, готовой  продукции;

- выяснить, нет  ли  в  составе  запасов  неходовых, залежалых, ненужных

материальных  ценностей.

     2.   Для  улучшения  использования  прибыли:

     -   расширять   свое  производство;

- обновлять  основные  фонды,  приобретать  новые  технологии, инвестировать

в доходные  проекты  других  хозяйствующих субъектов  с  целью  получения

выгодных  процентов;

-   погасить кредиты  банков  и  другие  обязательства  с целью  уменьшения

расходов  по  обслуживанию  долга;

     - компьютеризация –  для  получения  максимальной  пользы  от

компьютеризации, надо полностью проанализировать, задокументировать и затем

реорганизовать  финансовые функции, чтобы обеспечить эффективную работу

системы в  существующей отчетной среде;

- обучение – внедрение программ обучения и повышение квалификации

сотрудников. Бизнес постоянно изменяется и поэтому сотрудники должны

поддерживать необходимый уровень квалификации. Обучение дает сотрудникам

чувство общности целей и доказательство того, что  предприятие их ценит. Надо

помнить, что квалификационный труд всегда высоко ценится;

-   на расширение воспроизводство – работники заинтересованы в повышении

оплаты труда.

                  Заключение

В  современной  российской  экономике  капитал  предприятия  выступает как

важнейшая экономическая категория и  представляет собой вложения

собственников и  прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой

деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и

его потенциал  в  деловом   сотрудничестве, является гарантом эффективной

реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как

самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение

предприятия является результатом умелого просчитанного управления всей

совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты

деятельности предприятия.

Собственный капитал,  как основной источник финансирования в развития

предприятия  и  как  источник получения дохода,  способствует  достижению

главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния.

В данной выпускной квалификационной работе рассмотрены и  изложены

теоретические и практические вопросы учета собственного капитала в

бухгалтерской отчетности, анализ эффективности его использования.

Отражение  в бухгалтерской отчетности величины собственного капитала,

обеспечивает  его  владельцем   контроль  за  ожидаемым  наращением

капитала. Способствует  оценить  реальное  финансовое состояние предприятия,

что  важно  как  для  внутренних,  так  и для  внешних  пользователей, также

для  принятия  определенных  деловых  решений.

В связи с введением в действие нового Плана счетов, освещены  основные

изменения, нашедшие отражение в новом Плане счетов и Инструкции по его

применению. Счета, входящие в раздел VII «Капитал»  Плана счетов, комплексно

отражают состояние собственного капитала организации и операций,

характеризующих движение капитала: 80 «Уставной капитал», 81 «Собственные

акции (доли)», 82 «Резервный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль

(непокрытый убыток)», 86 «Целевое финансирование».

В действующей системе международных стандартов, установлено, что структура и

содержание собственного капитала раскрыта в стандарте IAS «Информация,

подлежащая раскрытию в финансовой отчетности». Учет собственного акционерного

капитала  в системе IAS ведется для того, чтобы показать источники

собственного капитала и права различных вкладчиков капитала.  В соответствии

с ISA акционерный капитал  представляет собой сумму капитала, полученного

предприятием в результате различных операций, но основным источником

оплаченного капитала является выкуп акций.

Методика эффективности использования собственного капитала представлена в

виде процесса исследования основных коэффициентов и  абсолютных показателей

функционирования собственного капитала, выявление источников формирования

собственных средств и  оценка влияния  их  динамики  на  финансовую

устойчивость организации.

Исследованы  специальные  системы  и  методы  анализа, позволяющие получить

количественную  оценку результатов деятельности  предприятия  по

использованию  капитала,  как  в статике, так  и в динамике.

Учет  собственного  капитала  и  анализ  эффективности его использования

рассмотрено  на  конкретном  предприятии  ОАО  «Лидер»  и  сделаны  следующие

выводы:

     1.  Анализ динамики собственного капитала показал: 

-    в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление