Риск снижения доходности

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет» 

Кафедра финансов и менеджмента 
 
 
 

КОНТРОЛЬНО-КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Финансовая среда предприятия и предпринимательские риски 
 

«Риск снижения доходности» 
 
 
 

Выполнил:                                                                                 

Проверил:                                                                 к.э.н., доцент Шелопаев Ф.М. 
 
 
 
 

Тула 2011

 

Содержание 

 

Введение

     В научных работах и практической деятельности банков достаточно глубоко  проработан вопрос об элементах банковской коммерции как источниках дохода и прибыли, о способах оценки уровня доходности и прибыльности. Значительно меньше внимания в теоретическом плане уделено проблеме риска потери доходности, которая раскрывала бы причины и факторы недополучения дохода, потери прибыли и способы предотвращения таких ситуаций.

     Риск  снижения (потери) доходности банком носит, во-первых, комплексный характер, так  как связан и с активными, и  с пассивными операциями банков, практически со всеми направлениями его деятельности. Во-вторых, он представляет собой сальдирующий результат того уровня рисков, которые кредитная организация принимает на себя в соответствии с направлениями деятельности ради получения прибыли. Речь идет об установлении и соблюдении банком приемлемого уровня рисков несбалансированной ликвидности, валютного, процентного, кредитного и др. На риск потери доходности оказывают влияние и административные (операционные) риски.

 

1. Понятие риска  снижения доходности и его  система управления

     Риск  снижения (потери) доходности можно  определить как вероятность изменения  финансового результата деятельности банка под влиянием фундаментальных  и коммерческих рисков, вытекающих из деятельности кредитной организации. Факторы риска потери доходности представляют собой совокупность факторов, характерных для отдельных видов фундаментальных и коммерческих рисков банка.

     Из  такого характера риска снижения доходности следует, что в основе описания системы управления им может  лежать факторный критерий. В качестве факторов выступает принятие банком на себя различных видов рисков. Иначе говоря, система управления риском снижения доходности должна включать блоки управления всеми видами рисков. Количество блоков и их значимость определяются направлениями деятельности банка, а теснота связи – корреляцией отдельных видов риска.

     Рисунок 1 - Система управления риском снижения доходности.

       
 

 

2. Элементы процесса  управления риском снижения доходности

     Процесс управления риском снижения доходности как система включает в себя такие элементы, как его идентификация, оценка степени, текущее регулирование, мониторинг.

     Идентификация риска заключается в выявлении тех сегментов (областей) деятельности банка, которые могут привести к снижению или утрате дохода, возникновению убытков, ухудшению качества источников формирования прибыли.

     Можно выделить следующие методы идентификации риска снижения доходности: выявление зон риска на основе фондирования, балансирование ресурсов по срокам, на базе сегментации портфелей активов и пассивов банка, путем анализа трансформации относительно долгосрочных ресурсов в более краткосрочные активы.

     Выявление областей снижения доходности в деятельности 6анка на основе фондирования базируется на определении структуры ресурсов, вложенных в конкретную активную операцию.

     Фондирование  предполагает распределение ресурсов по активным операциям с учетом их качества, степени востребованности пассивов и ликвидности активов, экономической природы ресурсов (депозитные ресурсы для кредитных операций) и сегмента рынка, на котором осуществляются операции. Банком принимаются принципы распределения ресурсов по активным операциям. В качестве примера можно привести следующие принципы:

     • стабильные ресурсы используются в  первую очередь для формирования низколиквидных активов;

     • летучие ресурсы распределяются, прежде всего, по ликвидным активам;

     • ресурсы, привлеченные с определенных сегментов рынка, размещаются в первую очередь на этих сегментах и т.д.

     В качестве метода идентификации может использоваться сегментация портфеля активов и пассивов банка. Зоны риска связаны с сегментами, занимающими большую долю портфеля (более 25-30%), а также несоответствием доли сегментов этих портфелей. Последнее, например, имеет место, когда доля ссудного сегмента значительно превышает долю депозитного сегмента или сложилось несоответствие этой структуры по срокам. В качестве критериев сегмента может использоваться срок, инструмент привлечения и размещения ресурсов отрасль, клиентский признак и т.д.

     В качестве третьего метода идентификации  риска снижения доходности можно  назвать анализ трансформации долгосрочныx ресурсов в более краткосрочные активы. В основе этого анализа лежит балансирование активов и пассивов банка по сумме и срокам. Для выявления областей риска могут использоваться две группы коэффициентов - общий коэффициент трансформации и коэффициенты дефицита (излишка) ресурсов.

     Коэффициент трансформации определяется по формуле 

     

     где К_т - коэффициент трансформации;

     Р_{краткоср} - краткосрочные пассивы;

     А_{долгоср} - долгосрочные активы.

     Чем больше краткосрочных активов сформировано за счет более долгосрочных ресурсов, тем выше риск потери доходности. Поэтому о наличии риска свидетельствует отрицательное значение коэффициента.

     Коэффициент дефицита ресурсов определяется по формуле 

     

     где Р_т - ресурсы определенного срока;

     А_т - активы определенного срока;

     т - срок привлечения или размещения ресурсов.

     О наличии риска потери доходности, связанного с активными операциями определенного срока, свидетельствует отрицательное значение коэффициента.

     Структурный анализ источников формирования прибыли  может рассматриваться как метод  идентификации риска потери доходности. Чем большая часть прибыли  формируется за счет нестабильных источников, тем выше риск. К нестабильным источникам относятся переоценка активов, спекулятивный и разовый доходы.

     Оценка  степени риска  может производиться двумя способами:

-   на основе агрегированного показателя;

- на базе системы показателей, соответствующих отдельным методам идентификации риска потери доходности (табл. 1).

     Таблица 1 - Показатели риска потери доходности.

Метод идентификации риска	Показатель  риска
Фондирование	Общая величина ресурсов а) размещенных по цене ниже привлечения б) относительно стабильных ресурсов, вложенных в  краткосрочные активы
Сегментация портфелей активов	Абсолютная  величина сегмента, доля которого превышает 30% общего размера портфеля
Анализ  трансформации долгосрочных ресурсов в краткосрочные  активы	- Коэффициент трансформации - Коэффициент дефицита ресурсов
Выявление нерентабельных продуктов банка	Коэффициент потери доходности по отдельным продуктам  банка (совокупное превышение себестоимости  к цене нерентабельных продуктов)

 

     Мониторинг  риска снижения доходности складывается из различных направлений отслеживания риска, которые имеют свою специфику на уровне банка, ЦФО и банковских продуктов. Важной частью мониторинга является отслеживание критических показателей. (Табл. 2)

 

     

Таблица 2 - Критические показатели снижения доходности

Уровни  управления риском	Факторы риска потери доходности				Комплексные критические показатели
	Риск  несбалансированной ликвидности	Кредитный риск	Процентный  риск	Операционный  риск
Банк  в целом	Использование платных ресурсов для покрытия неработающих активов. Формирование  высоколиквидных и малодоходных активов  за счет стабильных и долгосрочных ресурсов	Высокая доля отдельных  сегментов кредитного портфеля. Ухудшение агрегированного  показателя качества кредитного портфеля. Рост доли и  длительности просроченных ссуд и процентных платежей. Рост доли некредитоспособных заемщиков. Отсутствие стандартов оценки риска кредитуемой сделки	Тенденция падения  коэффициента процентной маржи. Тенденция падения спрэда и т.д.	Рост бремени (превышение непроцентных расходов банка  над непроцентными доходами). Отсутствие у  банка стандартов уровня доходов  и прибыли	Падение коэффициентов  прибыльности и доходности, их несоответствие стандартам банка
Центры  прибыли	Наличие низколиквидных активов	Низкий уровень  кредитоспособности клиентов ЦФО	Тенденция падения  процентной ставки по активным операциям  или ее роста по пассивным операциям	Качество процедуры  принятия решения об активных операциях, уровне процента и  комиссии	Отрицательный финансовый результат  ЦФО или  его падение
Банковский  продукт	Падение спроса на банковский продукт	Низкая кредитоспособность или платежеспособность покупателей  банковских продуктов	Формирование  договорного процента без учета  его базовых элементов (стоимости ресурсов, издержек на создание продукта и т.д.)	Качество технологии создания продукта	Доход ниже себестоимости  продукта

 

3. Пример распределения ресурсов по активным операциям

     Как видно из табл. 3, зонами риска потери доходности являются: наличие стабильных депозитных ресурсов в денежной форма в сумме 1,9 млн. руб. (8,9-7,0); использование этих ресурсов для приобретения ликвидных корпоративных ценных бумаг в сумме 2,0 млн. руб.

     Балансирование  пассивов и активов по срокам позволяет  выявить области рассматриваемого риска, которые связаны с использованием относительно дорогих ресурсов для покрытия дешевых активов.

     Как видно из табл. 4, дефицит ресурсов сроком до 1 мес. в размере 2779,1 млн.руб. покрывается излишками ресурсов сроком  на 7 дн. и до 3 мес.

     2779,1 (дефицит ресурсов до 1 мес.) = 679,7(излишек ресурсов до 7 дн.) +  2099,4(излишек ресурсов до 3 мес.)

     А излишек ресурсов в размере 4477,9 до 3 мес. покрывает дефицит ресурсов до 1 мес. и свыше 3 мес.

     4477,5 (излишек ресурсов до 3 мес.):

1. 2099,4 (дефицит  ресурсов до 1 мес.);

2. 2378,1 (дефицит  ресурсов свыше 3 мес.).

      Зоной риска потери доходности является использование  ресурсов сроком до 3 мес. для покрытия активов сроком до 1 мес. в сумме 2099,4 млн.руб.

 

Таблица 3 - Метод фондирования, млн.руб.

Актив	Ресурсы			Ресурсы, привлеченные на рынке ценных бкмаг		Собственный капитал	Резервы на покрытие возможных потерь	Ресурсы рынка МБК	Итого
	Средства  клиентов		Средства  в расчетах
	Стаб. часть	Лет. часть		Среднеср.	Краткоср.
МБК								2,3	2,3
Ссудные операции	35,8					51,8	10,5	1,7	99,8
Векселя предприятий
Средства  в расчетах (дебиторская задолженность)			1,0				0,05	4,5	5,55
Государственные ценные бумаги				2,0	0,6		0,3	34,15	37,05
Векселя банков
Корпоративные ценные бумаги	2,0							7,3	9,3
Ценные  бумаги местных организаций власти								2,0	2,0
Денежные  средства	8,9	4,2						1,0	14,1
Основные  средства и капитальные затраты						15,8			15,8
Валютные  операции								16,0	16,0
Итого	46,7	4,2	1,0	2,0	0,6	67,6	10,85	68,95	201,9