Применение инструментов регулирования операционного риска на примере «Балтийского Банка»

изменения рыночных цен.

   Банки подвержены  рыночному  риску  вследствие  двух  причин.  Во-первых,

вследствие изменения объемов и  качества  портфелей  активов  банка,  прежде

всего портфеля ценных  бумаг.  Стоимость  пассивов  банка  также  подвержена

рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости  эмитируемых  банком

ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой  эмиссии,  а

также  в  связи  с  ростом  инфляции,   сопровождающейся   снижением   курса

национальной валюты. Вторая причина связана  с  оценкой  рыночной  стоимости

основных средств банка.  Переоценка  стоимости  материальных  активов  банка

производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их  текущую

рыночную стоимость.

   Г). Процентный риск

   Процентный   риск   –   это   опасность   возникновения   потерь   из-за

неблагоприятного изменения процентных  ставок  на  денежном  рынке,  которое

находит внешнее выражение в падении процентной маржи,  сведении  ее  к  нулю

или отрицательной величине.

   Реализация данного  риска вызывается несовпадением  объемов  требований  и

обязательств банка с определенной  процентной  ставкой,  имеющих  одинаковые

сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка  отрицательным

или положительным.

   Процентный риск  возникает как результат непостоянства  процентных  ставок

и представляет собой явление, всегда присутствующее  в  рыночной  экономике.

Он возникает по различным причинам:

   - неправильный выбор разновидностей  процентных  ставок  (фиксированная,

плавающая, снижающаяся и т.д.);

   - изменения в процентной  политике ЦБ РФ;

   - отсутствие в  банке разработанной процентной  политики;

   - ошибки в установлении  цен на депозиты и кредиты;

   - другие причины.

   Процентный риск  достаточно тесно связан с  риском потери  ликвидности  по

следующим причинам:

   1). Отрицательный  разрыв активов и пассивов  по срокам может привести  не

только к тому, что банк будет вынужден покупать дорогие  ресурсы  на  рынке,

но и к тому, что он вообще не сможет привлечь ресурсы.

   2). Покупка  слишком  дорогих  ресурсов  или  недополучение  доходов  по

активным операциям  могут  привести  к  уменьшению  капитала.  Когда  размер

капитала станет меньше объема неработающих иммобилизованных  активов  банка,

возникнет  «дыра»:  банк  будет  вынужден  фондировать  платными   ресурсами

активы, не приносящие доход.

   При проведении  финансового анализа  риска  изменения  процентных  ставок

выделяют  базисный  (базовый)  риск  и   риск   временного   разрыва   (риск

переоценки).

   Базисный риск  – риск использования различных  видов процентных ставок для

привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникновением асимметрии  в

движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае,  если  ставки

привлечения и размещения отличаются относительно друг друга.

   Риск временного  разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и

размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке,  но  с  некоторым  временным

разрывом относительно даты их пересмотра. Данный риск привязан в основном  к

сдвигам в структуре активов и  пассивов,  а  базисный  риск  –  к  изменению

общего уровня процентных ставок.

   На уровень процентного  риска  влияют  как  внешние,  так  и  внутренние

факторы.

   К внешним факторам  относятся:

   1) экономические факторы (например, инфляция, изменение  ВВП,  состояние

государственного бюджета, изменение валютного курса);

   2) политические факторы (например, выборы в различные  органы власти);

   3)  психологические  факторы  (например,  процентная   политика   других

банков).

   Под внутренними  факторами,  влияющими  на  уровень  процентного  риска,

подразумеваются:

         1) использование более  краткосрочных  ресурсов  для  относительно

            долгосрочных активных операций  и наоборот;

         2) несоответствие пассивов с фиксированной  ставкой  и  активов  с

            плавающей ставкой и наоборот;

         3) виды финансовых  инструментов,  используемых  банком  (кредиты,

            сертификаты, векселя, облигации);

         4) сроки финансовых инструментов;

         5)  несогласованность  кредитной  политики  банка  по  активным  и

            пассивным операциям;

         6) имидж эмитента ценных бумаг.

   Д). Валютный риск

   Валютный риск[3] –  это опасность валютных потерь, связанная с изменением

курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте  при  проведении

внешнеторговых, кредитных  и  валютных  операций,  операций  на  фондовых  и

валютных биржах.

   Валютный риск  относится к ценовым рискам. Он  возникает при  формировании

активов  и  привлечении  источников  средств  с  использованием  иностранных

валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и  забалансовых

операциях с иностранной валютой. Валютный курс  непосредственно  зависит  от

изменения валютных курсов  во  времени.  На  обменный  курс  в  значительной

степени могут повлиять тенденции экономического развития страны и  различные

политические   моменты,   начиная   с   изменений   в   политике   валютного

регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности.

   Риск  конвертирования  связан  с  ограничениями  в  проведении  обменных

операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил.

   Коммерческие риски  возникают из-за нежелания или  невозможности  должника

рассчитаться по  своим  обязательствам  в  связи  с  изменением  финансового

положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке.

   Конверсионные риски  – это риски валютных потерь  по конкретным  операциям

(сделкам).  К  конверсионным  рискам  относятся:  риск   открытой   валютной

позиции, риск  перевода  и  риск  сделки.  Риск  открытой  валютной  позиции

возникает  в  случае  несоответствия  по  объемам  требований  банка  и  его

обязательств,  выраженных  в  иностранной  валюте.  Он  связан  с  тем,  что

стоимость активов и пассивов банка может меняться  из-за  будущих  изменений

валютного  курса.  Риск  перевода  –  риск  изменения  стоимости  активов  и

пассивов  банка,  связанный  с  падением  курса  валюты   и   необходимостью

переоценки активов и капитала банка, выраженных в иностранной  валюте.  Риск

сделки – влияние изменения валютного курса  на  будущий  поток  платежей,  и

следовательно, на будущую прибыльность банка.

   Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке  активов  и

пассивов баланса банка.

   Риски форфейтирования – это риски экспортера, которые принимает на  себя

банк (форфейтер) без права регресса.

   Технологический  риск  связан  с  использованием  в  деятельности  банка

различной техники и технологий для проведения валютных операций.

   Е). Риск инфляции

   Риск инфляции  оказывает  неоднозначное  воздействие  на  банк.  Наиболее

очевидным  является  отрицательное   влияние   инфляции,   проявляющееся   в

обесценении банковских активов, большую часть  которых  составляют  денежные

средства и финансовые вложения. Так, например,  банк  предоставил  кредит  в

рублях, а через некоторое время  его  возвращают  в  обесцененных  инфляцией

рублях. Однако  высокая  инфляция  может  в  значительной  степени  повышать

доходность банковских операций, хотя  это  подчас  и  не  очевидно.  В  силу

характера своей деятельности банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться  в

числе выигравших при стремительном росте объема денежной массы,  причем  как

за  счет  межбанковских  операций,  так  и  за  счет   действия   кредитного

мультипликатора при  кредитовании  клиентов.  Другой  фактор  благоприятного

воздействия инфляции на доходность банков  проявляется  в  резком  повышении

платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с  быстрым

оборотом  капитала.   Часто   данный   фактор   действует   с   существенным

запаздыванием.

   Ж). Риск неплатежеспособности

   Данный риск является  как бы производным от всех  других рисков. Он связан

с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои  обязательства,  потому

что объемы накопленных убытков и потерь превысят  его  собственный  капитал.

Банк оказывается  неплатежеспособным,  или  де-факто  банкротом,  когда  его

собственный  капитал  сокращается  до   нулевой   отметки   или   становится

отрицательным. Однако риск неплатежеспособности  может  проявиться  в  менее

серьезном  случае,  когда  банковского  капитала  оказывается  недостаточно,

чтобы банк мог продолжать наращивать  объем  своих  активных  или  пассивных

операций.

   Собственный  капитал   коммерческого   банка   составляет   основу   его

деятельности и является важным источником финансовых  ресурсов.  Он  призван

поддерживать  доверие  клиентов  к  банку  и  убеждать  кредиторов   в   его

финансовой  устойчивости.  Капитал  должен   быть   достаточно   велик   для

обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять  их

потребности в кредитах. В свою очередь, доверие вкладчиков  и  кредиторов  к

банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской  системы  страны,

поэтому в  настоящее  время  ЦБ  РФ  уделяет  большое  внимание  величине  и

структуре  собственного   капитала   коммерческих   банков,   а   показатель

достаточности  капитала  банка  считается   наиболее   важным   при   оценке

финансовой устойчивости банка.

   Достаточность капитала  определяется  как  отношение  капитала  банка  к

суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов.

 

   II.Функциональные риски

   Функциональные риски  имеют отношение к процессу  создания любого продукта

или  оказания  услуги  и   им   подвержена   деятельность   каждого   банка.

Функциональные риски возникают вследствие  невозможности  своевременно  и  в

полном объеме контролировать финансово-хозяйственную деятельность,  собирать

и анализировать  соответствующую  информацию.  Они  опасны  не  меньше,  чем

финансовые   риски,   но   их   труднее   идентифицировать   и    определить

количественно. В  конечном  итоге  функциональные  риски  также  приводят  к

финансовым потерям.

   Функциональные риски  обусловлены субъективными и  объективными причинами,

а также системными сбоями.

   Функциональные риски  включают в себя:

   А). Стратегический  риск

   Стратегический риск  связан  с  ошибками  в  стратегическом  управлении,

прежде   всего,   с   возможностью   неправильного   формулирования    целей

организации, неверного ресурсного  обеспечения  их  реализации  и  неверного

подхода  к  управлению  риском  в  банковском   деле   в   целом.   Примером

стратегической  ошибки,  подвергающей  банк  данному  виду  риска,  является

недоучет  степени  рискованности   операций   с   производными   финансовыми

инструментами,  когда  развитие  указанного  направления   деятельности   не

сопровождается  вложениями  в  создание  соответствующих  систем  управления

риском.

   Б). Технологический  риск[4]

   Риск, связанный с  использованием в деятельности  банка различной  техники

и технологий, называется технологическим риском. При нем возможны потери из-

за расходов на устранение неполадок в работе  оборудования,  а  также  из-за

несанкционированного доступа к ключевой внутрибанковской информации.  Данный

риск  присутствует  у  любого  предприятия,  но  управление  им  для   банка

приобретает первостепенную важность.  Типичные  примеры  случаев  проявления

технологического  риска  –  компьютерное  мошенничество  и  сбои  в  системе

электронных платежей.

   В). Риск операционных  или накладных расходов (риск  неэффективности)

   Риск неэффективности  связан с опасностью несоответствия  между  расходами

банка на осуществление своих операций и их результативностью.

   К   коэффициентам   операционного   риска   можно   отнести:   суммарные

активы/число    сотрудников;    прибыль/число    служащих;    неоперационные

расходы/суммарные    активы;    расходы     на     содержание     помещений,

оборудования/операционные  расходы;  заработная  плата/число  сотрудников  и

другие.

   Г). Риск внедрения  новых продуктов и технологий (внедренческий риск)

   Внедренческий  риск  -  это  риск  того,   что   не   будет   достигнута

запланированная окупаемость новых  банковских  продуктов,  услуг,  операций,

подразделений и технологий.

 

   III. Прочие (внешние  по отношению к банку) риски

   К данной группе  относятся те нефинансовые риски, которые  в  отличие  от

функциональных являются внешними по отношению к банку. Влияние  этой  группы

на результативность работы банка  исключительно  велико,  а  управление  ими

наиболее трудно формализуемо и требует особого искусства.

   К данному виду  риска относятся:

            - риск несоответствия условиям  государственного регулирования;