Портфельные риски АО «Банк ЦентрКредит»

 

- К - с правом участия  в торгах государственными ценными  бумагами, обращаемыми (торгуемыми) на Бирже, 

 

-Р - с правом участия  в торгах негосударственными  эмиссионными ценными бумагами, включенными в официальный список  Биржи, 

 

- Н - с правом участия  в торгах негосударственными  эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению в  секторе "Нелистинговые ценные  бумаги" Биржи и государственными  пакетами акций приватизируемых  организаций.

 

Инвестиционное подразделение  АО « BCC Invest » ставит своей главной  целью реализацию стратегии роста  стоимости инвестируемых компаний и основывается на принципах долгосрочного  партнерства и участия в управлении компании. Направлениями инвестиционной деятельности Компании являются:

 

- Прямые Инвестиции

 

- Международное акционерное  финансирование

 

- Аналитика

 

Стратегия заключается в  инвестировании в акционерный капитал  компаний, которые имеют большой  потенциал роста. Участвуя в капитале инвестируемых компаний, обеспечивается рост стоимости компании. Достигая поставленной цели, осуществляется выход  из проекта путем размещения акций  на фондовых биржах, привлечения стратегического  партнера/инвестора, или выкуп акций  менеджментом компании.

 

 Успех деятельности  компании можно подтвердить следующими  результатами предоставленными  в таблице 1.

 

Таблица 1 - Результаты деятельности АО « BCC Invest ».

 

Наименование организации 

Вид ЦБ 

Срок обращения 

Сумма 

 

АО «Казахстанская ипотечная  компания» 

Облигации именные купонные обеспеченные 

3 года

 

10 лет и 51 день

 

10 лет и 121 день 

1 500 000 000 тенге

 

3 000 000 000 тенге

 

10 000 000 000 тенге 

 

ОАО ДБ «Альфа-Банк» 

Облигации именные купонные, индексированные 

6 лет 

1 500 000 000 тенге 

 

АО «Банк ЦентрКредит» 

Облигации именные купонные,субординированный  долг

 

Облигации именные купонные, обеспеченные

 

Облигационная программа 

5 лет, купон - 12% годовых

 

5 лет, купон - 10% годовых  от индексированной номинальной  стоимости

 

5 лет, купон - уровень  инфляции в годовом выражении  плюс 6%

 

7 лет, купон - уровень  инфляции в годовом выражении  плюс 2,5%

 

10 лет, купон - уровень  инфляции в годовом выражении  плюс 1%

 

3 года, купон - 8,5% годовых

 

10 лет, купон - уровень  инфляции в годовом выражении  плюс 1% 

4 500 000 долларов

 

1 500 000 000 тенге

 

2 000 000 000 тенге

 

2 000 000 000 тенге

 

2 000 000 000 тенге

 

500 000 000 тенге

 

50 000 000 000 тенге

 

4,5 млрд. тенге 

 

АО «Казцинк» 

Простые именные акции  

20 600 000 000 тенге 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПО ПРОВЕДЕНИЮ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 

 

2.1 Оценка пруденциальных  нормативов и финансовых показателей  АО ПФ «БЦК»

 

 

Анализ финансового состояния  «Банка ЦентрКредит» и дочерней компании “BCC- Invest” строится на основе ряда показателей, важнейшими из которых являются экономическая  рентабельность, качество активов, ликвидность  баланса, эффективность деятельности и уровень управления. В данной работе мы будем рассматривать деятельность «Банка ЦентрКредит» и компании “ BCC- Invest ” по консолидированной финансовой отчетности АО «БЦК», обосновав это  тем, что ТОО “ BCC- Invest ” не имеет  выделенной финансовой отчетности

 

АО « Банк Центр Кредит»  ежегодно представляет балансовый отчет, в котором отображены результаты деятельности банка за период. Баланс банка состоит из трех разделов: активов, обязательств и собственного капитала.

 

По статьям баланса  произведем оценку финансовых показателей  АО «Банк ЦентрКредит» на основании  данных Бухгалтерского баланса (приложение Б) и отчета о доходах и расходах (приложение В) по состоянию на 31 декабря 2006 года.

 

По результатам 2006 года банк сохранил тенденцию роста по размерам капитала, объему активов, объему ссуд клиентов, а также по объему депозитной базы.

 

В течение 2006 года объем активов  банка увеличился на 71 процент (на 283,6 млрд. тенге) и составил 570,954 млрд. тенге, в то время как объем активов  в 2005 году составил 333, 331 млрд. тенге.

 

Ссудный портфель банка, предоставляемые  клиентам, увеличился на 51,3% (196,5 млрд. тенге) и составил 403,926 млрд. тенге. Собственный  же капитал банка достиг в 2006 году дату был равен 39,769 млрд. тенге, увеличившись за год на 13,847 млрд. тенге, или на 53,4%. Что касается объема «реализованных»  денег, то можно отметить, что ссудный  портфель банка за 2006 год увеличился на 200,173 млрд. тенге (на 94,1%) и составил 412,965 млрд. тенге, что обусловлено увеличившимся объемом ипотечного кредитования и кредитования субъектов малого и среднего бизнеса на развитие и реструктуризацию.

 

Под ликвидностью банка понимают наличие средств, достаточных для  удовлетворения банком своих обязательств перед клиентами по их вкладам  и прочим финансовым обязательствам. Основными качественными факторами, определяющими ликвидность являются виды привлеченных депозитов, их источники  и стабильность - объем привлеченных банком депозитов на конец 2006 года составил 216,282 млрд. тенге, из них срочных депозитов - 145,763 млрд. тенге, до востребования - 5,542 млрд. тенге.

 

 Дополнительными факторами  поддержания ликвидности являются:

 

- ограничение размера  кредита, предоставленного одному  заемщику;

 

- диверсификация активных  операций;

 

- формирование резервов  на возможные потери и др.

 

Ежегодно банки второго  уровня предоставляют расчеты коэффициентов  ликвидности, по результатам которых  можно сделать вывод, что ликвидность  АО «Банк Центр Кредит» не претерпела значительных изменений в период 2005- 2006 годов и данные результаты предоставлены в следующей таблице.

 

Таблица 2 - Расчет пруденциальных нормативов 2005 - 2006 гг.

 

К 4 (коэффициент текущей  ликвидности НБ РК не менее 0.3) 

 

2005 

2006 

 

1 

Альянс банк 

2,87 

2,15 

 

2 

Нурбанк 

1,25 

1,44 

 

3 

Банк ТуранАлем 

0,65 

1,61 

 

4 

Банк Каспийский 

0,50 

1,89 

 

5 

Темирбанк 

0,64 

1,37 

 

6 

АТФ 

1,69 

2,03 

 

7 

БЦК 

1,60 

1,59 

 

8 

Народный банк 

0,91 

1,58 

 

9 

Евразийский 

0,63 

1,07 

 

10 

Казкоммерцбанк 

1,44 

1,24 

 

 

 

К 1 (коэффициент достачности  СК первого уровня не менее 6% - НБРК) 

 

   

2005  

2006  

 

1 

Нурбанк 

9,0% 

10,3% 

 

2 

Темирбанк 

16,9% 

11,9% 

 

3 

Банк ТуранАлем 

8,0% 

8,5% 

 

4 

Альянс банк 

7,6% 

8,5% 

 

5 

Банк Каспийский 

7,3% 

8,6% 

 

6 

Евразийский 

8,0% 

9,1% 

 

7 

Народный банк 

8,5% 

9,5% 

 

8 

Казкоммерцбанк 

5,8% 

9,8% 

 

9 

АТФ 

6,8% 

6,3% 

 

10 

БЦК 

6,2% 

6,2% 

 

 

 

K 2 ( коэффициент достачности  СК первого уровня не менее  12% - НБРК) 

 

   

2005  

2006  

 

1 

Нурбанк 

15,5% 

16,1% 

 

2 

Евразийский 

18,0% 

19,9% 

 

3 

Банк Каспийский 

12,5% 

17,0% 

 

4 

Альянс банк 

14,7% 

13,7% 

 

5 

Народный банк 

15,7% 

16,6% 

 

6 

Банк ТуранАлем 

14,1% 

13,5% 

 

7 

АТФ 

12,8% 

14,5% 

 

8 

Темирбанк 

21,3% 

14,9% 

 

9 

БЦК 

13,5% 

14,1% 

 

10 

Казкоммерцбанк 

11,7% 

13,1% 

 

 

 

К 5 (коэффициент краткосрочной  ликвидности НБ РК не менее 0.5) 

 

   

2005  

2006  

 

1 

Альянс банк 

1,03 

1,44 

 

2 

Нурбанк 

1,92 

1,60 

 

3 

Банк ТуранАлем 

0,70 

1,43 

 

4 

БЦК 

1,44 

1,42 

 

5 

Евразийский 

0,63 

0,69 

 

6 

Народный банк 

0,72 

1,05 

 

7 

Банк Каспийский 

0,58 

1,33 

 

8 

Казкоммерцбанк 

1,34 

1,07 

 

9 

Темирбанк 

0,72 

1,07 

 

10 

АТФ 

1,20 

0,91 

 

 

 

Что касается показателей  рентабельности, то здесь картина  выглядит еще более оптимистично - в 2006 году «Банк ЦентрКредит» по рентабельности собственного капитала занимает 1-е  место среди первой десятки казахстанских  банков. Так, по результатам 2005 года показатель доходности активов (ROA) у БЦК составил 1,91%, в то время как за аналогичный  период 2006 года - уже 2,1%; показатель рентабельности собственного капитала же (ROE) вырос  с 24,10% до 28,94% на 2005г. и 2006г. соответственно (таблица 5,6; рисунок 4,5):

 

Таблица 3 - Показатели доходности активов

 

ROA % 

ККБ 

БТА 

НарБ 

 Альянс 

АТФБ 

БЦК 

Каспийский 

НурБ 

Темирбанк 

ЕВР 

Среднее 

 

2005 г  

1,66 

1,85 

2,95 

1,22 

1,73 

1,91 

1,07 

1,88 

3,52 

3,38 

2,1 

 

2006 г. 

0,56 

1,48 

2,70 

2,11 

0,93 

2,10 

1,27 

1,26 

2,43 

3,03 

1,8 

 

 

 

 Таблица 4 - Показатели  рентабельности собственного капитала

 

ROE % 

ККБ 

БТА 

НарБ 

Альянс 

АТФБ 

БЦК 

Каспийский 

НурБ 

Темирбанк 

ЕВР 

Среднее 

 

2005 г  

24,33 

20,34 

29,80 

12,29 

19,63 

24,10 

11,02 

17,69 

18,38 

28,67 

20,6 

 

2006 г. 

6,39 

15,92 

23,82 

23,68 

14,13 

28,94 

12,82 

10,72 

16,22 

26,09 

17,9 

 

 

 

Рисунок 3 - Рентабельность активов  АО "БЦК" 2005-2006 гг

 

Рисунок 4 - Динамика ROE АО «БЦК» 2006г.

 

 По результатам проведенного  анализа можно сделать вывод  о том, что АО «Банк ЦентрКредит»  в 2005-2006 годах продолжил укрепление  своих позиций на финансовом  рынке Казахстана за счет эффективной  финансовой и кредитной политики, а также четко обозначенных  стратегических финансовых целей.  Поддерживая агрессивную политику  развития, «Банк ЦентрКредит» и  в будущем будет стремиться  повысить показатели своей деятельности  на качественно новых уровень  для «завоевания» еще большего  количества клиентов.

 

2.2 Анализ портфеля ценных  бумаг банка

 

 

Проводя анализ операций с  ценными бумагами банка, можно рассматривать  АО «Банк ЦентрКредит» и его дочернюю компанию АО «BCC Invest» с трех различных  позиций:

 

- как эмитента ценных  бумаг;

 

- как профессионального  участника рынка ценных бумаг;

 

- как инвестора.

 

В настоящее время АО «Банк  ЦентрКредит» провел 3 эмиссии облигаций  на общую сумму 64 800 000 000 тенге и  несколько эмиссий акций. Структура  ценных бумаг, эмитированных АО «Банк  ЦентрКредит», существенно менялась. В зависимости от цели эмиссии  в различные периоды времени  преобладающую роль играют то облигации, когда банк нуждается в привлечении  дополнительного заемного капитала, то акции, когда преследуется цель увеличения собственного капитала.

 

АО «Банк ЦентрКредит» проводит операции на рынке ценных бумаг. Банк, являясь первичным дилером  на рынке государственных бумаг, предлагает брокерские услуги для различных  инвесторов: банков, организаций осуществляющих инвестиционное управление пенсионными  активами, страховых компаний. Портфель на 01 июля 2006 г. составил 69,2 млрд. тенге.

 

 Таблица 5 - Финансовые  показатели Акционерного общества  «BCC Invest» - дочерней организации  АО «Банк ЦентрКредит». тыс. тенге

 

  

На 01.01.2004 

На 01.01.2005 

На 01.01.2006 

На 01.07.2006 

 

Собственный капитал 

325 659 

367 611 

418 495 

418 495 

 

Активы 

437 382 

380 202 

440 243 

440 243 

 

Объем реализованной продукции (оказанных услуг)

 

18 222 

83 833 

210 718 

549 322 

 

Чистый доход (убыток) 

42 958 

41 952 

50 855 

196 110 

 

 

 

По данным финансовых показателей  видно увеличение собственного капитала на период 2004- 2006 годов составило 93 млн. тенге, объем реализованной продукции  увеличился на 531 млн., чистый доход  увеличился на 154 млн. тенге

 

АО «Банк ЦентрКредит» является активным оператором биржевого  рынка иностранных валют. Банк стремится  поддерживать оптимальный портфель ценных бумаг по таким показателям  как ликвидность и доходность. На 01 июля 2006 г. наибольший удельный вес  в портфеле Банка занимают ноты Национального  Банка Республики Казахстан - 74,74 % от общей стоимости портфеля.

 

АО «Банк ЦентрКредит» придерживается политики диверсификации портфеля с равномерным распределением риска и доходности, при этом основной задачей является определение ценности портфеля- банк отдает предпочтение ценным бумагам с хорошей ликвидностью, возможностью рефинансирования на рынке  и хорошей доходностью.

 

Таблица 4 Портфель ценных бумаг  АО «Банк ЦентрКредит» тыс.тенге

 

ЦЕННАЯ БУМАГА 

01.01.2004 

01.01.2005  

01.01.2006 

01.07.2006 

 

Сумма 

Доля 

Сумма 

Доля 

Сумма 

Доля 

Сумма 

Доля 

 

ГЦБ иностранных государств 

288 975 

2,83% 

516 046 

2,14% 

30 000 575 

58.15% 

568 373 

0.82% 

 

Облигации Министерства Финансов РК  

1 911 943 

18,75% 

6 145 626 

25,44% 

6 585 917 

12.77% 

4 589 045 

6.63% 

 

Ноты НБ РК 

2 348 494 

23,03% 

9 787 145 

40,52% 

3 025 037 

5.86% 

51 733 498 

74.74% 

 

Евроноты РК 

1 769 905 

17,36% 

1 267 458 

5,25% 

2 186 597 

4.24% 

1 871 059 

2.7% 

 

Корпоративные облигации  и Евроноты 

3 583 631 

35,14% 

6 290 187 

26,04% 

9 632 083 

18.67% 

10 319 033 

14.91% 

 

Акции 

294 000 

2,88% 

  

0,00% 

0 

0% 

0 

0% 

 

Прочие (муниципальные) 

0 

0,00%