Платежный баланс и его влияние на функционирование финансовой системы РФ

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Мая 2015 в 20:20, курсовая работа

Краткое описание

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.
Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений : от торговли и услуг – к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления.

Оглавление

Введение___________________________________________________3
Глава 1. Теоретические основы платежного баланса
1.1 Понятие платежного баланса_______________________________5
1.2 Структура платежного баланса____________________________7
1.3 Принципы составления и факторы, влияющие на платежный баланс_______________________________________________________13
Глава 2 Различные показатели и методы регулирования платежного баланса
2.1 Теории платежных балансов______________________________18
2.2 Методы регулирования платежного баланса________________22
2.3 Макроэкономические показатели, воздействующие на платежный баланс_____________________________________________27
Глава3 Баланс России в 2014 — отток и приток капитала_______28
Заключение______________________________________________32
Список литературы_______________________________________34

Файлы: 1 файл

kursovaya_finansy.docx

— 256.67 Кб (Скачать)

Мд= Ра*Qа (2.4.)

Монетаристы исходят из того, что нарушение платежного баланса связано, прежде всего, с избыточным «накачиванием» денежных средств в обращение по сравнению с реальными потребностями в них.

Так отрицательное сальдо (дефицит) платежного баланса может возникнуть, если:

•  избыток денег превышает допустимый предел; тогда возникает нехватка денежных средств, что ведет к использованию иностранной валюты, поступающей из-за рубежа.

•  произошло увеличение спроса на деньги в стране, с целью их использования в качестве резервной валюты.

А положительное сальдо (профицит) платежного баланса может возникнуть, если:

•  развитие национальной экономики не будет компенсировано поступлением денежных средств, необходимых для «обеспечения» возрастающего объема товаров и услуг.

Вывод по монетаристской теории:

1) данная теория исследует платежный баланс не как движение товаров и услуг, а как денежно-финансовый феномен (отличие от неоклассиков)

2) решающее значение в стабилизации и нарушениях платежного баланса имеет денежное обращение, при этом нарушение баланса считается временным явлением.

3) основное внимание в данной теории уделяется статье «государственные резервы» платежного баланса; а все остальные статьи объединяются в единую группу, находящуюся выше итоговой линии.

4) баланс рассматривается как бы «снизу вверх», анализируется поведение не товарной массы, а денежной массы, эмитируемой Центральным банком.

5) краткосрочные и долгосрочные изменения капитала рассматриваются как единое целое.

2.2Методы регулирования платежного баланса.

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

1)государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные  резервы;

2)возрастание доли (40—50%) национального  дохода, перераспределяемого через  государственный бюджет;

3)непосредственное участие государства  в международных экономических  отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика;

4)регламентация внешнеэкономических  операций с помощью нормативных  актов и органов государственного  контроля.

При регулировании платежного баланса возникает проблема, какие страны (имеющие активное сальдо или дефицит) должны принимать меры по его выравниванию. Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных, мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

Существует различный набор методов регулирования платежного баланса, направленный либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

  1. Дефляционная политика. (т.е. борьба с инфляцией) Такая политика направлена на сокращение внутреннего спроса. Она включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы.

Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки ЦБ (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. Считается, что традиционные для дефляционной политики последствия — снижение объема производства, инвестиций и доходов — ведут к сокращению импорта и росту резервных мощности для наращивания экспорта. Обычное для дефляции повышение реальной процентной ставки привлекает в страну краткосрочный капитал (при условии существования развитой банковской системы и низкого уровня политического риска).

  1. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров.

Однако ее роль в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация валюты, т. е. понижение ее цены по отношению к другим валютам, позволяет производителю за то же количество иностранной валюты получить большее количество национальной валюты. Для получения прежней цены в национальной валюте и покрытия собственных издержек производства владелец может продать свой товар на иностранном рынке по более дешевой цене. В результате девальвации национальные товары на иностранных рынках становятся дешевле, и облегчается их экспорт. В итоге общее состояние платежного баланса страны, будет зависеть от эластичности спроса на экспортируемые и импортированные товары.

  1. Валютные ограничения, изменения обменного курса. Валютные ограничения: блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.\
  2. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы (установление целевых ориентиров ее ежегодного роста).
  3. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей: торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производство экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, предоставляет иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу. Государственное регулирование экспорта распространяется на все стадии движения товара.

В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

•  ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны,

•  прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов,

•  содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье «Транспорт», «Страхование» и т.д.;

•  расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.;

• регулирование миграции рабочей силы, в частности ограничение въезда иммигрантов для сокращения денежных переводов иностранных рабочих.

При анализе методов регулирования платежных балансов развивающихся стран целесообразно разграничить их две основные группы.

Первая группа — это большинство развивающихся стран — импортеров нефти, платежные балансы которых хронически дефицитны. Эти страны для покрытия дефицита платежного баланса прибегают к импорту капиталов и кредитам банков развитых стран и международных кредитных и финансовых организаций.

Вторая группа — это развивающиеся страны-экспортеры нефти. Их платежные балансы, несмотря на накопление значительных валютных резервов, отличаются неустойчивостью. Крупное активное сальдо баланса их международных расчетов, характерное для 70-х гг. XX в. сменилось дефицитом в начале 90-х гг. в результате снижения спроса и цены на нефть.

Таким образом, нестабильность платежных балансов развивающихся стран имеет фундаментальные причины, вытекающие из особенностей их зависимого и неравноправного участия в международном разделении труда. Кроме того, важной причиной особенностей в методах регулирования платежных балансов этих государств является их острая потребность в валютных ресурсах в целях экономического роста.

 

2.3.Макроэкономические показатели, воздействующие на платежный  баланс

Из числа основных макроэкономических показателей, воздействующих на платежный баланс, можно выделить следующие:

  • национальный доход;
  • уровень процентных ставок;
  • объем денежной массы.

Национальный доход представляет собой общую сумму начисленной заработной платы, дивидендов, процентов и ренты, которые получают резиденты данной страны. Спрос на товары и услуги прямо зависит от уровня доходов резидентов. Рост доходов увеличивает спрос на национальные товары и одновременно стимулирует увеличение спроса на импорт. Рост спроса на импорт стимулирует увеличение потребности в иностранной валюте, что ухудшает состояние платежного баланса.

Рост процентных ставок рассматривается инвесторами как возможность получения дополнительного дохода. Относительно более высокие ставки в данной стране при прочих равных условиях вызывают приток капитала, что увеличивает положительное сальдо платежного баланса.

Изменение объема денежной массы непосредственно влияет на состояние платежного баланса. Увеличение предложения денег снижает процентную ставку, расширяет кредитование и ведет к росту цен на национальные товары. Соответственно, увеличивается импорт, растет отток капитала (или сокращается ею приток) и ухудшается состояние платежного баланса.

Глава 3.

Баланс России в 2014 — отток и приток капитала.

В России платежный баланс отражает традиционные проблемы взаимодействия страны с мировой экономикой:

  • утечка денежных средств за границу
  • проблема расчетов по внешним и внутренним займам
  • регулирование внешнего и внутреннего долга
  • методы и условия привлечения иностранных капиталов
  • проблема оптимизации курса обмена валют
  • проблема стабилизации национальной валюты.

 

                          Баланс России в 2014 отток и  приток капитала.

 
Динамика платежного баланса 2012-2013

 

  • В 2013 году конъюнктура мировых товарных рынков характеризовалась отрицательной динамикой, что обусловлено низкими темпами роста экономически развитых стран.
  • В России в 2013 году, по сравнению с 2012 годом снизился внешнеторговый оборот, при этом экспорт (объем вывоза средств) уменьшился, а импорт наоборот — увеличился (в связи с увеличением внутреннего инвестиционного и потребительского спроса).
  • Импорт, отражающий потребление товаров и отток денежных средств, в целом выше экспорта, отражающим реализацию товаров и услуг и поступление денежных средств. В этом случае платежный баланс называют пассивным.
  • Темпы роста российского экспорта в 2013 году продолжают замедляться, в связи со снижением мирового спроса на сырьевые и топливные российские товары и с повышением цен на них.
  • Некоторые последствия финансового кризиса в России налицо, с некоторыми стране предстоит столкнуться в ближайшее время.

Последствия пл. кризиса в России:

 

  • снижение курса рубля по отношению к главным мировым валютам: евро и доллару
  • общее снижение доходов населения, в связи с ростом цен на основные товары и услуги
  • влияние кризиса на все крупные предприятия страны, особенно на те, которые работают на экспорт: снижение темпов производства, сокращение рабочих мест и массовые увольнения
  • ужесточение требований банковских систем к потенциальным заемщикам, повышение кредитных ставок
  • снижение цен на землю и недвижимость. В этом вопросе роль платежного кризиса скорее положительная. Нарушения пл. б. страны избавила рынок недвижимости от беспрерывного роста стоимости объектов.

Основные способы привлечения средств, для достижения равенства и сбалансированности бюджета:

  • проведение государственных заимствований (самый распространенный и широко используемый способ)
  • продажа государственных ресурсов, запасов, имущества и земли
  • денежно-кредитная политика (инфляция) — применяется в условиях глубокого национального кризиса, коренных перемен экономической жизни страны.

Необходимые методы бюджетного планирования:

  • изыскание возможностей снижения бюджетных расходов, исключение лишних затрат
  • выявление и активизация резервов роста доходов бюджета
  • построение эффективной системы регулирования платежного баланса
  • сокращение масштабов государственной собственности, за счет разумной приватизаци

 

Прогноз на будущее

Международные финансовые и экономические организации прогнозируют продолжение снижения темпов развития мировой экономики в ближайшие годы. Последствия финансового кризиса в мире с каждым днем становятся все менее предсказуемыми и прогнозируемыми.

В случае восстановления внешнего спроса на товары и услуги России, будет наблюдаться положительная динамика отечественного производства и экспорта. Более пессимистичный сценарий развития не исключается и предполагает значительное снижение объемов международной торговли и вход Российской экономики в глубокую репрессию.

Информация о работе Платежный баланс и его влияние на функционирование финансовой системы РФ