Отчет по практике в АО «НПФ Народного Банка Казахстана»

 

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 
 

Оптимальный                 на 2009г                      на 2010г

    А1 ≥ П1                          0 < 1785                 1183 > 86

    А2 ≥ П2                          0 = 0                           11 >  0

    А3 ≥ П3                     2018 > 0                         377 > 285

    А4 ≤ П4                     1585 < 1818                   480 < 1680

    Сравнение итогов приведенных групп актива и пассива бухгалтерского баланса  показывает соотношение платежей и поступлений средств на ближайшую перспективу. Баланс считается ликвидным, если каждая группа разложенного его актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия, и наоборот.

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на 2009 год как недостаточную. Сопоставление первых двух  неравенств свидетельствует о том, что в первый промежуток времени организации не удавалось поправить свою платежеспособность, т.к. анализируемое предприятие на начало отчетного года не имело наиболее ликвидных активов, т.е. тех средств которые за меньшее время принимали бы денежную форму. Но за анализируемый период  платежный недостаток перешел в платежный излишек, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной увеличения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 95 % и у анализируемого предприятия к концу отчетного периода появились краткосрочные финансовые вложения на сумму 1182 тыс. тг., которые причисляются к группе легкореализуемых активов.

    Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность которую показывает третье неравенство, отражает некоторый  платежный излишек как на начало периода, так и на конец. Произошло  уменьшение медленно реализуемых активов. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

На 2007 год баланс считается абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все четыре неравенства.  

2.3. Расчет и  оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

    Ликвидность менее динамична по сравнению  с платежеспособностью. Дело в том, что по мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому и коэффициенты ликвидности обычно варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах. Напротив, финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась – пришло время расплатится с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Иными словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов.  Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре изменится в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

    Для оценки финансового состояния предприятия  чем значительнее размер денежных средств  на расчетном счете, тем с большей  вероятностью можно утверждать, что  оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно,  средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

    О неплатежеспособности свидетельствует  наличие «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, непогашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнении плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

    Для оценки платежеспособности организации рассчитывают финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

    1. Для комплексной оценки платежеспособности  предприятия в целом следует  использовать общий показатель  платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)

    Нормальное  ограничение: L1 ≥ 1.

L1 = (0 + 0.5 * 0 + 0.3 * 2018) / (1785 + 0.5 * 0 + 0.3 * 0) = 0.34 (на 2009г.)

L1 = (1183 + 0.5 * 11 + 0.3 * 377) / (86 + 0.5 * 0 + 0.3 * 285) = 7.59 (на 2010г)

    С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. К концу года показатель платежеспособности увеличился более  чем в 22 раза.

    2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям, рассчитывается по следующей формуле:

    L2 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства 

      L2 = (c. 250 + c. 260) / (c. 610 + c. 620 + c. 630 + c. 660)

    Нормальное  ограничение: L2 ≥ 0.1 ÷ 0.7.

    3. Коэффициент «критической оценки»  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

    L3 = (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства

    L3 = (с. 250 + с. 260 + с. 240) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

    Допустимое  ограничение 0,7 ÷ 0,8, желательно L3 ≈ 1.

    4. Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства:

    L4 = оборотные активы / текущие обязательства

    L4 = (c. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

    Необходимое значение 1,5, оптимальное L4 ≈ 2.0 ÷ 3.5.

    5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала, показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

    L5 = медленно реализуемые активы / (оборотные активы – текущие обязательства)

    L5 = (с. 210 + с. 220 + с. 230) / (с. 290 – с. 610 – с. 620 – с. 630 – с. 660)

    Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

    6. Доля оборотных средств в активах:

    L6 = оборотные активы / валюта баланса

    L6 = c. 290 / с. 300

    Нормальное  ограничение: L6 ≥ 0,5

    7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

    L7 = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

    L7 = (с. 490 – с. 190) / с. 290

    Нормальное  ограничение: L7 ≥ 0,1

    Исходя  из данных баланса на 01 января 2010года, в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.4.

                                                                                                           Таблица 2.4.

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

     

    Динамика  коэффициентов L1, L2, L3 данной организации положительная. Общий показатель ликвидности (L1) к концу периода увеличился более чем в 22 раза, за счет того, что на предприятии на конец года появились наиболее ликвидные активы, а медленно реализуемые активы уменьшились, немаловажным фактом является и значительное уменьшение кредиторской задолженности данной организации.

    Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. На конец года этот показатель у данного предприятия значительно вырос за счет того, что текущие обязательства уменьшились на конец отчетного года не пропорционально уменьшению оборотных активов. Можно сделать вывод о том, что организация на конец отчетного периода располагает  большим объемом  ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент L4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

    Анализируя  платежеспособность, сопоставили состояния  пассивов с состоянием активов и  делаем вывод, что организация готова  к погашению своих долгов.  

2.4 Анализ показателей  финансовой устойчивости

    Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости, задачей которого является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

    Оценка  финансовой устойчивости предприятия  – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротится, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время.