Особоливості Іпотечного кредитування

Збільшення строків  кредитування до 30 років, коли у 2006 році житло кредитувалось переважно  на 20 років. На 2008 Українська іпотечна асоціація прогнозує приріст іпотечного кредитування в 60% від рівня 2007 року. Процентні ставки у національній валюті можуть знизитись на 0,5-1%, в іноземній валюті залишаться незмінними [36].

Іпотека як вид кредитування житлового будівництва передбачає запровадження комплексу законодавчих і нормативних актів, які мають забезпечити системне правове регулювання кредитних відносин, що виникають у цих випадках. Нормативно-законодавче забезпечення іпотечного кредитування в Україні стане можливим на основі прийняття нових Цивільного і Житлового кодексів, нової редакції Земельного кодексу.

В Україні іпотечне кредитування житлового будівництва може успішно  функціонувати лише за умови державної  підтримки. Йдеться, насамперед, про  державні гарантії іпотечних зобов'язань, фінансові компенсації іпотечним банкам частини плати за користування позикою тощо. Державна підтримка іпотечного кредитування робитиме позику більш доступною для широких верств населення, навіть з невисокими доходами.

Іпотечний кредит у перспективі  може стати надійним засобом залучення внутрішніх інвестицій для зведення житла в масових обсягах у містах і селах України. Вкладення коштів у нерухомість завжди було і є одним із самих надійних шляхів не тільки їх збереження, але й примноження. Іпотечне кредитування житлового будівництва представлятиме безумовний інтерес для потенційних інвесторів [23, c.29].

Упровадження в Україні  іпотечного кредитування житлового  будівництва є вкрай важливим як в економічному, так і в соціальному  плані. Слід враховувати важливе інвестиційне значення мультиплікаційного ефекту житлового будівництва. У багатьох розвинених країнах це справді провідна галузь, що є одним з визначних стимулів економічної динаміки. За підрахунками спеціалістів, кожна гривня, вкладена в будівництво, дає 2,5-3 гривні приросту ВВП, а додаткове робоче місце в житловому будівництві забезпечує роботою 5-6 працівників в інших галузях.

Попри велику кількість  наукових та практичних розробок з  питань розвитку іпотечного кредитування в Україні, фактично іпотечний ринок сьогодні розвивається за депозитною моделлю і характеризується гіпертрофованою долею житлового сегменту (біля 70%) і незадовільними якісними та кількісними показниками. Кількісним показником рівня розвитку іпотечного ринку є співвідношення портфеля іпотечних кредитів та ВВП: іпотечний ринок характеризується як добре інтегрований, якщо цей показник становить 15—20%; розвинутий — при 10—15%; фрагментарний — при 5—10%; нерозвинутий — до 5% ВВП [26, с.41-43]. В додатку Д наведені дані стосовно співвідношення портфеля іпотечних кредитів до ВВП у різних країнах світу. Один з найвищих показників спостерігається у Нідерландах, де він становить 65%, а в Україні цей показник становить 5,09%.

Для оцінки рівня розвитку іпотечного, а зокрема житлового кредитування в Україні, проаналізуємо динаміку згаданого співвідношення, які подано в додатку Ж.

Як видно з даних  рисунка, протягом 2002-2006 рр. мало місце постійне зростання рівня житлового іпотечного кредитування в Україні і у 2006 році ринок здійснив перехід від стадії нерозвинутого до фрагментарного.

Однак попри виявлену позитивну динаміку іпотечного кредитування в Україні наявний рівень визнати  задовільним не можна. Надто повільне системне впровадження дворівневої  моделі фінансування іпотечного кредитування в Україні загострює певні ризики, що є притаманними для однорівневого іпотечного ринку.

Іпотечне кредитування за своєю суттю не є новою категорією на вітчизняному банківському ринку. Кредитні операції у нас здійснювались  і раніше, проте термін „іпотечний кредит” введено лише у 2005 році. Система іпотечного кредитування має певні притаманні їй риси і її діяльність полягає у двох напрямах: наданні іпотечних кредитів та продажу іпотечних кредитів на вторинному ринку. Проаналізувавши ключові показники, можна зробити висновок, що український іпотечний ринок здійснив перехід до стадії фрагментарного, подолавши рубіж 5%  за співвідношення портфеля іпотечних кредитів та ВВП.

Отже, іпотечне кредитування в Україні зростає швидкими темпами. Лідерами серед кредитних установ, що займаються іпотечним кредитуванням фізичних осіб є: УкрСиббанк, Райфайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, ОТП Банк та Приватбанк. В розрізі регіональної структури найбільша частина іпотечних кредиті припадає на Київ та Київську область, Одеську та Дніпропетровську області. Більша кількість іпотечних кредитів фізичним особам надається в іноземній валюті порівняно з національною, а саме в дол. США.

Позитивним в розвитку ринку споживчого іпотечного кредитування в Україні є стійка тенденція до зростання обсягів кредитування, зниження відсоткових ставок, збільшення частки споживчого іпотечного кредитування в загальному обсягу іпотечного кредитування а також поступове зростання частки іпотечних кредитів, виданих у гривні. Негативним є значна валютизація іпотечних кредитів, непропорційний розподіл наданих іпотечних кредиті впо регіонах України.

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

 

1. Закон України “Про іпотеку” від 05.06.2003 року, № 898-ІV.
2. Закон України “Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати” від 19.06.2003 року, № 979-ІV.
3. Закон України “Про фінансово-кредитні механізми і управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю” від 19.06.2003 року, № 978-ІV.
4. Цивільний Кодекс України // Віс. Верховної Ради України. – 2003. - №40. – с.57.
5. Указ Президента України „Про заходи щодо розвитку іпотечного ринку України” від 08.08.02р. №695// 2002.
6. Аналіз банківської діяльності// Підручник. Під ред. Герасимовича О.М. – К.: КНЕУ, 2006. – 358c.
7. Євтух О.Т. Іпотека: теорія і практика. Луцьк, 1999, 476с.
8. Евтух А.Т. Ипотека - механизм зффективного использования ресурсов. - Луцк: Вольшская обл. типография, 2001. - 314с.
9. Капран В.І., Кравченко М.С. банківські операції. Навчальний посібник – К.: Центр навчальної літератури, 2006. – 364c.
10. Кручок С.І. Іпотечне кредитування. - К.: Мета, 2002. - 206 с.
11. Вимоги банків за кредитами наданими в економіку України // Бюлетень Національного банку України №2/2002 - №2/2008.
12. Лагутін В.Д. Кредитування: теорія і практика: Навч. посіб. – 4-те вид., стер. – К.: Знання, 2004. – 215c.
13. Любунь О.С., Кірєєв О.І., Денисенко М.П. Іпотечний ринок: Підручник. - К.: Атака, 2006.-327c.
14. Андрєєва Г.І. Інструменти і технології іпотечного кредитування // Зб. наук. праць “Економіка: проблеми теорії та практики”. – Дніпропетровськ: ДНУ. – 2005. – Т. 3. – № 200. – с. 641-650
15. Андрєєва Г.І. Особливості інституціоналізації ринку цінних паперів в Україні // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. наук. праць. – Т. 4. – Суми: ВВП “Мрія-1” ЛТД: Ініціатива, 2000. – с. 205-209.
16. Берегуля О. Іпотечне кредитування як банківська операція: теоретичні основи й умови проведення. //Вісник НБУ. – 2007. - №10. – с.42.
17. Євтух о. Мoделі іпотечних механізмів та вплив на них різноманітних факторів// Вісник НБУ. - 2001. - №3. - с. 54-55
18. Євтух А. Т. Види ипотек и возможности их развития в Украине // Іпотечний ринок в  Україні: Матеріали Міжнар. наук. практ. конф. "Проблеми розвитку іпотечного ринку та  шляхи їх розв'язання". Київ, 7—8 грудня 2001 року. — К., 2002. — с. 157—162.
19. Закон України „Про іпотеку”// Віс. Верховної Ради України. – 2003.- №38
20. Іванілов О.С. Тітенкова О.С. Іпотечне кредитування в країнах Західної Європи, США та України. - „Фінанси України”. - №4, 2007. – с.24-26.
21. Іпотечне кредитування: проблеми та перспективи розвитку в Україні: інформаційно-аналітичні матеріали / За заг. ред. к.е.н. Кіреєва О. І. - К.: Центр наукових досліджень НБУ, 2004. - с.76.
22. Копишинська Н.В. Становлення іпотеки в Україні. – Фінанси України. - №5, 2004. – с.54-60
23. Кияк А. Іпотечний ринок як система// Дзеркало тижня. – 2006. - №23. – с.12.
24. Лагутін В.Д. Становлення та розвиток системи іпотечного кредитування// Фінанси України. – 2004. №1. – с.75-82.
25. Левченко 3. Іпотечне кредитування: з минулого у майбутнє. // Цінні папери України. - 2004. - №11 (299). - с. 14-15.
26. Левченко 3. Іпотечний ринок. // Цінні папери України. - 2004. - №20 (308). - С. 12-13.
27. М’якишевська О.М. Стан і перспективи іпотечного кредитування// Фінанси України. – 2003. - №11. – C.41-43.
28. Паливода К. Становлення та розвиток іпотечного ринку житла в Україні// Вісник НБУ. – 2006. - №12. – С. 3-9.
29. Погорєльцева Н. Особливості становлення іпотечного ринку в трансформаційній економіці // Банківська справа. – 2006. - №3. – с.26-38.
30. Придибайло О.М. Іпотека як фінансовий інструмент ринку// Фінанси України. – 2004. - №6. – с.136-141.
31. Роговий В. Макроекономічні передумови впровадження іпотеки в Україні // Іпотечний ринок в Україні; Матеріали міжнар. наук, практ. конф. "Проблеми розвитку іпотечного ринку та шляхи їх розв'язання". 7—8 грудня 2001 р. — К., 2002. — с. 29.
32. Розвиток фінансового ринку // Бюлетень НБУ. – 2007. - №1. – С.35.
33. Поліщук О. Історія і еволюція застави нерухомості як передумови українського іпотечного ринку// Юридична газета. – 2005. - №15. – с.8-9.
34. Judith Hardt and Cristina Costa. European housing markets – different phases of evolution/European Mortgage Federation, 2003. – №10// http://www.hypo.org 
35. Офіційний сайт Державного фонду сприяння молодіжному будівництву. http://www.molod-kredit.gov.ua/history.php
36. Офіційний сайт Національного банку України http://bank.gov.ua.
37. Офіційний сайт Української національної іпотечної асоціації www.unia.com.ua.
38. Офіційний сайт Міжнародного іпотечного банку www.ipoteka.com.ua.
39. Офіційний сайт Державної іпотечної установи www.ipoteka.gov.ua.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток А 

Основні елементи іпотечного кредитування

 

Види системи іпотечного кредитування	Інститути, які здійснюють іпотечне кредитування	Джерела формування ресурсів	Країна, в якій використовується форма іпотечного кредитування
Банківська система іпотечного кредитування	Іпотечні банки, ощадні банки, земельні банки, універсальні банки, страхові компанії	Депозити фізичних та юридичних  осіб, кредити суб’єктів підприємницької  діяльності, кошти, отримані шляхом емісії іпотечних облігацій, кошти отримані шляхом продажу іпотечних кредитів шляхом рефінансування, початкові внески позичальників, проценти за користування кредитом, кошти в рахунок погашення кредиту	Німеччина, Великобританія, Франція, Данія, Італія, Бельгія, Ірландія, Люксембург, країни Східної Європи, Україна
Відкрита система будівельних  заощаджень	Ощадно-будівельні товариства, ощадно-будівельні асоціації	Внески членів товариства та асоціації, проценти за користування кредитом, кошти  в рахунок погашення кредиту, депозити осіб, які не отримують іпотечні кредити і не є членами товариства чи асоціації	Великобританія, США
Закрита система будівельних заощаджень	Ощадно-будівельні каси	Внески членів каси, проценти за користування кредитом, кошти в рахунок повернення кредиту	Німеччина, Франція, Чехія
Кооперативна система кредитування	Кредитні спілки	Внески членів спілок, депозити та інші доходи кооперативних банків, проценти за користування кредитом, , кошти  в рахунок повернення кредиту	США, країни Європи

 

 

 

Продовження Додатку  А

 

Система кредитування операторами вторинного іпотечного ринку житла	Іпотечні асоціації, іпотечні корпорації, іпотечні компанії, іпотечні агенства	Ресурси, мобілізовані від реалізації цінних паперів, пов’язаних з іпотекою, емітованих на базі пулів заставних	США, Канада, Франція, Великобританія, Австралія, Швеція, Данія, Росія
Небанківська комерційна система  іпотечного кредитування	Іпотечні компанії	Кредити фінансово-кредитних інститутів, вланий акціонерний капітал, доходи від інвестиційних операцій, проценти за користування кредитами, доходи від продажу іпотечних кредитів та іпотечних цінних паперів, доходи від факторингової діяльності	США
Державна система іпотечного кредитування	Спеціально створені органи державного іпотечного кредитування	Кошти центральних бюджетів та спеціальних  фондів, кошти суб’єктів підприємницької  діяльності, проценти за користування кредитами	Окремі країни Африки, Азії, Україна  ти Росія

 

 

Додаток Б

Основні оператори ринку  іпотечного кредитування в Україні

 

 

Додаток В

 

Дохідність українських  банківських установ від іпотечного кредитування

 

Відсоткові ставки	Банки, які надають іпотечні кредити
	Кредити в національній валюті
15-16%	УкрСиббанк
16-17%	ПУМБ
17-18%	Укргазбанк, Форум, Кредитпромбанк, Кредобанк (Україна), ОТП Банк, Індекс-Банк
18-19%	Укрсоцбанк, Правекс-Банк, ПриватБанк
19-20%	Райффайзенбанк-Аваль, Промінвестбанк, Фінанси і Кредит, ТАС-Комерцбанк
Понад 20%	Укрпромбанк, Надра
	Кредити в доларах США
10-11%	УкрСиббанк
11-12%	Міжнародний іпотечний банк
12-13%	ПУМБ,  Укргазбанк, Форум, Кредитпромбанк, Кредобанк (Україна), ОТП Банк, Індекс-Банк,  Укрсоцбанк,   Промінвестбанк
13-14%	Райффайзенбанк-Аваль,  ТАС-Комерцбанк,  Надра
14-15%	Укрпромбанк,  Фінанси і Кредит, ПриватБанк
Понад 15%	УкрСиббанк

 

 

Додаток Д

Співвідношення портфелю іпотечних кредитів до ВВП, %

 

Країна	Показник
Нідерланди	65
Велика Британія	57
Німеччина	53
Ірландія	27
Португалія	26
Бельгія	25
Іспанія	24
Франція	21
Італія	8
Греція	7
Україна	5
Австрія	5
Казахстан	2

 

 

 

 

 

 Додаток Ж

Співвідношення портфелю іпотечних кредитів до ВВП в Україні, %