Основные методы анализа финансовой отчетности

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Башкирский  государственный университет

экономический факультет

кафедра «Финансы и налогообложение»

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по  дисциплине «Финансовый анализ»

 

на тему: «Основные методы анализа финансовой отчетности»

 

     

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студентка 5  курса,

гр. 5 ФК заочного отделения

                                                                                   Иванова И.И..

 

 

             Руководитель:

             Петров. А.А.

   

             «____»____________20___ г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

УФА 2012

 

 

Содержание

 

 

Введение 2

1. Анализ финансовой отчетности. 3

2. Содержание основных приемов финансовой отчетности 5

Заключение 13

Список литературы: 14

 

                                                                                                                                                            Введение

                                                       

 

Для налоговых органов, инвесторов, кредиторов, руководства компании, бухгалтеров важно знать имущественное  и финансовое состояние организации  на конкретный момент времени, чтобы иметь возможность планировать и/или представлять перспективы ее развития в будущем. Оценку этих изменений проводят на основании анализа и интерпретации, данных отчетности организации. Так как для принятия решений, связанных с дальнейшей деятельностью организации принципиально важно получение объективных и достоверных данных для чего должны использоваться адекватные целям и задачам приемы анализа и обобщения данных.

Существование рыночной экономики  в Российской Федерации на данный момент, жесткая конкуренция, проблемы связанные с экономическим кризисом последних лет, необходимость оптимизации  расходов и возможность получения  стабильных доходов требует высокой  квалификации сотрудников компании, отвечающих за анализ и обработку  первичных документов, а так же принятия своевременных управленческих решений. Развитие современной экономической  науки дает достаточно широкий спектр способов и методов обработки  и анализа финансовой деятельности. Вместе с тем, в каждом конкретном случае может эффективно применяться  лишь ограниченный спектр приемов для  решения поставленных задач. То есть, существует много вариантов, но для  каждой компании можно выбрать какой-то оптимальный. В связи с чем, актуальным является оценка основных приемов анализа  финансовой отчетности, на основании  которой специалисты в той  или иной области могут принимать  решения об экономическом развитии организации.

 

1. Анализ финансовой отчетности.

 

 

Целью анализа  финансовой отчетности является определение  наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными  задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также  международных стандартов, разрабатываемых  международными экономическими организациями, а для стран - членов ЕС - также  стандартов ЕС. Фирмы, имеющие заграничные  дочерние предприятия, применяют консолидированную  финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных фирм, и представляемую как единую отчетность компании.

Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего  финансовыми менеджерами своей  фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования  имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового  положения фирмы, а также для  обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы  перед кредиторами и инвесторами.

Анализ финансовой отчетности проводится также аудиторами с целью ревизии отчетности и  определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.

Акционеров интересует в первую очередь прибыльность и  надежность ценных бумаг, держателями  которых они являются.

Финансовая отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками  этих бирж, поскольку от состояния  дел фирмы зависит цена ее акций  на бирже. Крупные институциональные  инвесторы - банки, страховые компании, различные специализированные фонды - содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.

Банки, обслуживающие  фирму, также находятся постоянно  в курсе ее финансовых дел и  тщательно анализируют балансовые показатели, показатели отчета о прибыли  и другие отчетные документы. Они  следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный  срок полученных займов и кредитов.

Специализированные  консультационные фирмы, предоставляющие  своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной  деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую  плату. Это относится и к справочно-кредитным  фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.

Такая информация интересует предпринимателей, которые  либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно  их изучают. Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и  кредитоспособность контрагента, т.е. в каких размерах фирма может  нести ответственность по своим  обязательствам и что ее партнер  получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.

Международная практика выработала определенные методы анализа  финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных  типовых показателях, позволяющих  проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли  хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления  обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции  развития фирмы на перспективу, что  имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они  осуществляют как долгосрочное, так  среднесрочное и текущее внутрифирменное  планирование.

2. Содержание основных приемов финансовой отчетности

 

 

Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как  общенаучный и специальные методы. При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений  и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения  противоречий между составителями  и пользователями отчетности, между  отчетностью разных уровней и  направлений»1. Использование динамического метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.

Метод детализации применяется  в анализе содержания отчетности – последовательное раскрытие комплексных  статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи  всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез.

Дедуктивный метод анализа подразумевает: от общего – к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей  деятельности. Так же существует метод  индукции, при применении которого, показатели рассматриваются в пределах отдельных подразделений, а затем  обобщаются. Поэтому в процессе аналитического изучения деятельности организации  эти вида анализа сочетаются.

Метод анализа – это использование  системного комплексного подхода к  изучению результатов деятельности организации, включая выявление  и измерение различного влияния  отдельных факторов, приведение выводов  и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов  моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные  и нормативные.

1. С помощью нормативных моделей  сравнивают фактические и ожидаемые  результаты деятельности организации.  Ожидаемые результаты рассчитывают  по бюджету. Такие модели используют  во внутреннем финансовом анализе,  так как их сущность заключается  в установлении нормативов для  каждой статьи расходов и в  анализе отклонений фактических  данных от этих нормативов.

2. Предикативные модели носят  прогностический характер и используются  для прогноза доходов организации  и ее будущего финансового  состояния. Чаще всего встречаются:  расчет точки критического объема  продаж, моделей динамического анализа,  строение прогноза финансовых  отчетов, моделей ситуационного  характера.

3. Дескриптивные модели носят  описательный характер, и является  основными при оценке финансового  состояния организации. Включают  в себя горизонтальный, трендовый,  вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный анализ.2

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа  применяется для изучения структуры  баланса. Расчеты производятся в  процентном соотношении от общей  суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа  является представление структуры  показателей в динамике, что позволяет  отслеживать и прогнозировать структурные  изменения в составе активов  и пассивов баланса. Использование  относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.

Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ. Данный вид аналитической  деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом».3 Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной величине этого документа. Метод вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается полезным и, главное, удобным в понимании.

В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации  этапом диагностики, использующим системный  подход в исследовании взаимосвязи  и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения  коммуникаций в целом организме.4

С помощью вертикального анализа  можно анализировать отчет о  прибылях и убытках, а также баланс. Рассмотрим отчет о прибылях и  убытках. Самая большая величина в счете прибылей - продажи. Поэтому  все остальные компоненты счета  устанавливаются в процентах  от объема продаж. Например, если стоимость  проданных товаров составляет 40% от объема продаж, то валовая прибыль  будет равна 60% от объема продаж.

Баланс. Самая крупная величина в балансе - совокупные активы или  совокупный капитал, а потому все  компоненты баланса выражаются в  процентах к совокупным активам  или совокупному капиталу, которые  равны между собой, поэтому можно  использовать в расчетах и то, и  другое.

Вертикальный анализ позволяет  высветить взаимосвязь всех компонентов  финансовых документов, и особенно полезен в двух случаях: когда  сравнивается деятельность компании за два года, или сравниваются две  компании, разные по размеру. В первом случае изменение относительных  величин делает очевидным для  аналитика ситуацию, сложившуюся  за два года. Например, если вырос  объем продаж, аналитик вряд ли сможет заметить подъем на несколько процентов  валовой прибыли или резкий скачок издержек, связанных с реализацией  товара. Но с помощью вертикального  анализа эти изменения делаются очевидными.

Таким образом, вертикальный анализ –  определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой строки отчётности на результат в  целом, может употребляться для  исследования структуры актива и  пассива.

При горизонтальном (временном) анализе  абсолютные показатели дополняются  относительными, как правило, темпами  роста или снижения. На основе горизонтального  анализа дается оценка изменений  основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего  горизонтальный анализ применяется  при изучении баланса. Недостатком  метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета  данных.