Организация и функционирование рынка кредитов в России

- государство-заемщик, т.е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета.

6.Международный кредит — совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.

Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты; банки, предприятия, государство, население, однако обязательна принадлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране. Кроме того, участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно-финансовые институты (МВФ, МБРР и т.д.).

7.Ростовщический кредит — происходит путем выдачи кредитов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200 %) даже в валютных сделках. Ростовщический кредит возник из-за недостаточно развитой инфраструктуры национальной кредитной системы, из-за недоступности средств для отдельных категорий заемщиков.

Экономисты выделяют другие формы кредита, среди них:

1.      прямая форма — выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев;

2.      косвенная форма — кредит берется для кредитования другого экономического субъекта;

3.      явная форма — кредит предоставляется на заранее оговоренные цели;

4.      скрытая форма — кредит используется на непредусмотренные цели (например, на осуществление валютного арбитража);

5.      старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений (например, ростовщический кредит);

6.      новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт;

7.      развитая форма кредита, к которой можно отнести банковский кредит;

8.      неразвитая форма отражает недостаточную степень развития

9.      кредитных отношений (ломбардный кредит).

2.2. Новые виды кредитов: лизинг, факторинг

Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт.

Формы лизинговых операций:

1.      Лизинг с полным набором услуг ( Full-service leasing). Этот продукт предполагает, что лизинговая компания помимо своей основной функции - приобретения транспорта и передачи его лизингополучателю - берет на себя еще ряд задач, а именно уплату всех налогов, регистрацию транспортного средства, страхование и техническое обслуживание автомобиля. Лизингодатель может брать на себя и более широкий круг обязательств - от услуги по подбору автомобиля исходя из производственных задач покупателя, планирования структуры и порядка обновления автопарка клиента до предоставления автомобилей в случае непредвиденного выхода полученной техники из строя, техобслуживания, ремонта, замены зимней резины, предоставления топливной карты. Этот вид сделки пользуется широкой популярностью в развитых странах. В настоящее время лизинг автотранспорта с полным набором услуг предлагают и многие российские операторы автолизинга.

2.      Оперативный лизинг. Если раньше оперативный лизинг упоминался преимущественно в дискуссиях о зарубежном опыте, то в 2008 году этот продукт появился в ассортименте лизинговых компаний. От традиционного для России финансового лизинга он отличается тем, что по окончании договора финансовой аренды объект лизинга не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю.

Схема № 1. Принципиальные положения финансового и оперативного лизинга [2, с 29]

В связи с этим договоры оперативного лизинга обычно более краткосрочные, чем договоры финансового лизинга. Оперативный лизинг имеет свою довольно обширную рыночную нишу. Во-первых, это поставки высокотехнологичного оборудования, которое быстро устаревает, и поэтому для клиента выгоднее обновлять его каждые два-три года, чем получать в собственность. Во-вторых, это поставки оборудования для выполнения разовых или сезонных работ, например в строительстве или сельском хозяйстве. Особенно высок спрос на краткосрочную аренду транспортных средств, что весьма актуально в контексте острой конкуренции в автолизинге. В России сделки операционного лизинга приравнены к обычной аренде и лишились налоговых преимуществ лизинга. На практике сделки операционного лизинга в настоящее время осуществляются по следующей схеме.

Предмет лизинга передается лизингополучателю (обычно на срок более шести месяцев) по договору финансовой аренды (с использованием налоговых льгот). После возврата предмета лизингодателю он передается другому лизингополучателю, но уже на условиях обычной аренды.

Схема № 2. Последовательность действий участников сделки при оперативном лизинге [2, с. 29]

3.      Возвратный лизинг. Сделки возвратного лизинга также заняли достойное место в портфелях лизинговых компаний. В соответствии с договором возвратного лизинга лизинговая компания выкупает у клиента основные фонды, имеющиеся у него в наличии, а затем передает их ему в финансовую аренду. Это особенно востребовано теми компаниями, которые уже располагают оборудованием, необходимым для производства, но испытывают дефицит свободного капитала.

4.      Лизинг для физических лиц. Этот продукт интересен прежде всего предпринимателям, работающим без образования юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах, часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета лизинга и лизинговых платежей.  Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки. Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, по мнению большинства лизингодателей, именно они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, - это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж. 

5.      Лизинг недвижимости. По мнению представителей ряда лизинговых компаний, сегодня начал развиваться лизинг недвижимости - коммерческой (офисы) и производственной (склады, цеха, терминалы).

Схема № 3. Основные причины повышения эффективности производства при лизинговых операциях[2, c.29]

Высокая надежность лизинговых сделок, независимость компаний от банков, значительная конкуренция, экономия на масштабе у крупных лизингодателей уже скоро приведут к тому, что условия лизинга в среднем будут значительно выгоднее условий кредитов.

Факторинг в России является активно развивающейся областью финансирования.

Факторинг — это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту:

— Беззалоговое финансирование кассовых разрывов, возникающих при предоставлении поставщиком отсрочки платежа покупателю за поставленный товар (оказанную услугу) под уступку дебиторской задолженности;

— Учет дебиторской задолженности и регулярное предоставление отчетов;

— Контроль за своевременной оплатой поставок и работа с дебиторами.

Этапы факторингового обслуживания:

1.      Поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа (до 180 дней);

2.      Уступка клиентом права требования платежа по поставке банку;

3.      Выплата банком финансирования (до 90% суммы поставки) клиенту;

4.      Оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка;

5.      Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту.

Преимущества факторинга по сравнению с другими кредитными инструментами:

1.       Задолженность погашается не клиентом, а его дебиторами постепенно по мере оплаты ими поставленного товара, оказанных услуг, поэтому не возникает необходимости экстренной мобилизации денежных средств на расчетном счете в момент погашения финансирования;

2.       Финансирование предоставляется на срок фактической отсрочки платежа и погашается в день оплаты дебитором поставленного товара, оказанной услуги, что помогает избежать уплаты «лишних» процентов за пользование денежными средствами;

3.      Отсутствие залогов влечет отсутствие расходов на оценку, страховку  и оформление залоговых документов;

4.      Совокупный размер финансирования может расти по мере роста объемов продаж клиента, а не ограничивается залогом или оборотом по расчетному счету;

5.      Затраты по оплате факторингового финансирования относятся на себестоимость полностью;

6.      Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.

Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для компаний, нацеленных на расширение продаж, стремящихся к освоению

Заключение

В заключение как результат данной работы можно сказать следующее:

Кредит это система финансовых отношений, на основе осуществления движения ссудного капитала. Ссудный капитал — представляет собой денежные средства, предоставляемые во временное пользование и за плату. Специфика ссудного капитана характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи обычно находится в денежной форме.

Кредитный рынок состоит из следующих частей: денежный рынок — совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала: рынок капиталов — совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств; фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих движение ценных бумаг; ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Основная роль — расширение рамок денежного обращения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций: 1. Перераспределительная функция, 2.Экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота, 3. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, 4.Ускорение НТП.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью.

Список литературы

1. Азбукин А.В. Коммерческое кредитование в России // Банковское дело. 2008 г. №3.

2.   Афанасьева О.Н. Краткосрочное кредитование предприятий: проблемы и возможные пути решения // Банковское дело. 2009 г. №9.

3.   Афанасьева О.Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. 2008 г. №6.

4. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Пути совершенствования кредитной политики //Финансы и кредит. 2008. №4.

5. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Стратегия и тактика коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. 2007 г. №3.

6. Лаврушин О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики //Банковское дело. 2006 г.№5.

7.Совет Ассоциации региональных банков России. Малое предпринимательство нуждается в поддержке // Банковское дело. 2006 г. №6.

8.Финансы и кредит: Учебник. – 2-е изд. / Под ред. проф. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 480 с.

20