Организационная форма организаций

Содержание

Введение…………………………...……………………………………………..3

1 Понятия ликвидности и платежеспособности организации………….…….4

2 Расчетно-аналитическая часть………………………………………….……..8

2.1 Исходные данные для оценки ликвидности и платежеспособности

организации………………………………………………………………….….8

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса……………………..……..9

2.3 Анализ платежеспособности организации………………………………14

2.4 Выводы и предложения по улучшению ликвидности и

платежеспособности организации…………………………………….……..17

Заключение………………………………………………………………..…….19

Список используемой литературы…………………………………………….20

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

1) А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или с.250 + с. 260

2) А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или с. 240

3) А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или с. 210 + с. 220 + с. 230 + с. 270

4) А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или с. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1) П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или с. 620

2) П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заёмные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или с. 610 + с. 630 + с. 660

3) П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т. е. долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или с. 590 + с. 640 + с. 650

4) П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или с. 490

В таблице 2 приведены значения вышеуказанных показателей бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2- Показатели ликвидности

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

На основе данных таблицы 2 видно, что:

1) на начало года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4 <П4.

2) на конец года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4 <П4.

Данные соотношения свидетельствуют о следующем:

1) у организации наблюдается нехватка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на погашении в ближайшем будущем кредиторской задолженности. Эта динамика проявляется и на начало, и на конец года;

2) остальные сравниваемые показатели находятся в оптимальном соотношении, что является положительной характеристикой.

Для дальнейшего анализа ликвидности необходимо вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

- перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3.

В нашем примере данные показатели принимают следующие значения:

1) текущая ликвидность на начало года = (185 + 2557)–(3769+1600)=-2627 тыс.руб.

текущая ликвидность на конец года = (742+1767)–(5494+1013)=-3998 тыс.руб.

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о неспособности организации погасить обязательства в ближайшем времени. Наблюдается ухудшение данного показателя в динамике, что является негативным явлением.

2) перспективная ликвидность на начало года = 4941 тыс. руб.

перспективная ликвидность на конец года = 5703 тыс. руб.

Перспективная ликвидность у организации нормальная, что свидетельствует  о способности организации погасить будущие платежи за счет будущих поступлений.

Для определения платежного избытка или недостатка баланса анализируем данные о ликвидности и составляем таблицу 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

По данным таблицы 3 видно, что наблюдается отрицательная динамика, т.е. ухудшение ликвидности баланса:

1) увеличился в абсолютном значении недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) на погашение краткосрочной кредиторской задолженности, что является негативным явлением. Хотя, следует отметить, что на начало периода наиболее ликвидные активы покрывали лишь 4,9% обязательств (185/ 3769 * 100), на конец периода – 13,5% обязательств (742/5494 * 100), т.е. ситуация стала меняться в положительную сторону, но еще очень далека от оптимального варианта;

2) уменьшился излишек быстрореализуемых активов  на погашение краткосрочных пассивов. Хотя на конец года данный излишек находится в пределах нормы (не наблюдается недостаток), но все же тенденция к уменьшению показателя является отрицательным явлением;

3) заметно увеличение излишка медленно реализуемых активов  на погашение долгосрочных активов, что является положительным фактором.

4) на конец года произошло снижение величины собственного капитала на погашение величины внеоборотных активов, что является отрицательным явлением.

2.3 Анализ платежеспособности организации

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Для анализа платежеспособности организации необходимо рассчитать основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Порядок расчета представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Используя представленный в таблице 4 порядок расчета показателей платежеспособности, найдем необходимые коэффициенты на начало и конец отчетного периода и полученные значения внесем в таблицу 5.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность