Оборотные средства предприятия

     Величина  высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств (Оапривл) рассчитывается следующим образом:

     Оапривл =(Qgпр.тек./Дn)*(tоб.тек. - tоб.пр.),                                                            (4)

     24

     где: Дn– длительность анализируемого периода, дн.;

            tоб – продолжительность оборота активов, дн.;

Qпр.тек. – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в                    текущем периоде, тыс. руб.

Оаприв =(701 605/365)*(68,9-71,80)=-5574,4 тыс.руб.

Таким образом, ускорение оборота на 2,9 дн. высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 5574,4 тыс.руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 5,298 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит (5574,4*5,298)=29553,2 тыс.руб. что является положительным моментом.

2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.

      Большое внимание при анализе  активов должно быть уделено  дебиторской задолженности, так  как она является важной частью  оборотных средств. Дебиторская  задолженность – это сумма,  причитающиеся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет не менее 20 – 30%.

     На уровень дебиторской задолженности  влияют многие факторы: вид  товаров, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и т.др. К значительному росту неоправданной дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

     Одним из источников заемных  средств организации является  кредиторская задолженность, т.е.  сумма краткосрочных обязательств  перед поставщиками, работниками  по оплате труда, бюджетом и  других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации  другой погашается по истечении определенного периоде, и в

25

тех случаях, когда организация отражает у  себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Наряду

с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

     Объем, качественный состав и  движение кредиторской задолженности  характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

          Независимо от сложившегося уровня  платежеспособности организации  должны стремиться увеличивать  собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации  должны решать стратегическую задачу – определять рациональное соотношение заемных и собственных средств.

     Для оценки рациональных границ этого соотношения целесообразно провести анализ, представленный в таблице 2.

Таблица2.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности ООО»Лира»

Оборачиваемость дебиторской задолженности;

tдз = Дз/Qза1день                                                                                                                                                             (5)

где: Дз – дебиторская задолженность,

       Qза1день – однодневный объем выручки,

tдз = 35 587/1 542,7=23,1дн – на начало периода,

26

tдз = 43 138/1 922,2=22,4дн – на конец периода,

Qза1день = Дп/Qпр                                                                                                                                                          (6)

где: Дп – длительность анализируемого периода,

Qпр – выручка от продаж,

Qза1день = 563 089/365=1 542,7 тыс.руб.

Qза1день = 701 605/365=1922,2 тыс.руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности;

tкз = Кз/Sза1день                                                                                                                                                              (7)

где: Кз – кредиторская задолженность,

      Sза1день –однодневная себестоимость продукции,

tкз = 42 117/1 452,7=29,0 дн. – на начало периода,

tкз = 42 632/1 785,3=23,9 дн. – на конец периода,

Sза1день = Sпр/Дп,                                                                                                                                                            (8)

где: Sпр – себестоимость проданных товаров,

      Дп - длительность анализируемого периода,

Sза1день = 530 234/365=1 452,7 тыс.руб. – на начало периода,

Sза1день = 651 627/365=1 785,3 тыс.руб. – на конец периода.

     В приведенном расчете дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства, соответствующие времени от поступления дебиторской задолженности до необходимости платить кредиторам. Сумма свободных средств на конец периода несколько снизилась и составила;

(23,9-22,4)*1 922,2=2 883,3 тыс.руб.

           Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основание для уменьшения капитала и замещение его кредитами банка.

    Таким образом можно сделать следующие выводы, что повышение эффективности использования оборотного капитала состоит, в первую очередь, в ускорении его оборачиваемости, и проявляется в увеличении

27

капиталоотдачи  при сохранении объема оборотного капитала, что создает реальную возможность  для расширения бизнеса.

    Чем выше значение коэффициента оборачиваемости  текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост обозначает экономию общественно необходимого времени  и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходится меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить качество производимой продукции.

      Коэффициента оборачиваемости в исследуемом объекте показывает, что на 1 руб., вложенный в активы в 2009, было получено 2,255 руб. выручки, в 2010г - 2,451 руб. это на 19,6 коп. больше, что положительно, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту. Таким образом, ускорение оборота на 2,9 дн. высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 5574,4 тыс.руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 5,298 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит (5574,4*5,298)=29553,2 тыс.руб. что является положительным моментом.

      Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность – это сумма, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате

труда, бюджетом и других финансовых обязательств.  Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют  состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

   

28

     В приведенном расчете исследуемого объекта, дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства, соответствующие времени от поступления дебиторской задолженности до необходимости платить кредиторам. Сумма свободных средств на конец периода несколько снизилась и составила;

(23,9-22,4)*1 922,2=2 883,3 тыс.руб.

     Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основание для уменьшения капитала и замещение его кредитами банка.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

29

Заключение

     В заключении можно сделать следующие выводы. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

     Оборотные средства представляют  собой подвижную часть активов.  В каждом кругообороте оборотные  средства проходят три стадии: подготовительную, производственную и сбытовую. На первой стадии денежные средства предприятия используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции.