Необхідність і методи визначення потреби в оборотних коштах

 

 

 

Розділ  ІІ

Приватне підприємство «Макаронна компанія»                                                                 Адреса: с. Тарасове

Сфера діяльності: - виробництво макаронних виробів 

 

Малі підприємства не мають стабільності, присутні значні коливання в обсягах виробленої продукції, не вся інформація достовірно відображається в фінансовій звітності. В загальному можна говорити про відсутність стабільності в фінансових показниках, коливання показника чистого прибутку, переважання збитку над прибутком і загальна тенденція відсутності оборотних коштів.

З метою більш  оперативного виявлення кризових явищ у розвитку малих підприємств  харчової промисловості у Волинській області застосуємо систему фінансових коефіцієнтів, що характеризують ліквідність, ділову активність, фінансову стійкість  і рентабельність. Важливе значення в системі показників діяльності підприємства мають показники ліквідності та платоспроможності, що забезпечують підтримку фінансової рівноваги підприємства.. Ліквідність слід розглядати як стан активів у їхньому обороті, який закінчується отриманням грошових коштів, що є необхідною умовою платоспроможності.

Фінансові коефіцієнти  – це потужний аналітичний інструмент, за допомогою якого користуючись фінансовими звітами можна оцінити  результати діяльності підприємства.

Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в зіставленні одного показника фінансової звітності з іншим для розрахунку коефіцієнта, і оцінці того, чи вказує отриманий коефіцієнт на будь-які слабкі чи сильні сторони підприємства.

Ключем до одержання  суттєвої інформації за допомогою даного виду аналізу є порівняння. Мається на увазі порівняння фінансових коефіцієнтів за кілька періодів у межах одного підприємства з метою визначення позитивних чи негативних тенденцій його розвитку і порівняння фінансових коефіцієнтів різних підприємства однієї сфери діяльності з метою визначення, чи підприємство, що аналізується, є кращим або гіршим, ніж середнє підприємство даної сфери діяльності.

 

Основні економічно-фінансові показники  діяльності ПП «Макаронна компанія»

Показники	Од. Вим.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.	Відхилення, %
						2007 від  2006	2008 від  2007	2009 від  2008	2009 від  2006
Обсяг виробленої продукції	тис.грн.	3510,7	4341	4969,8	7137,6	830,3	628,8	2167,8	3626,9
Реалізація  продукції	тис.грн.	3483.6	4240.0	4950.8	7120.6	756.4	710.8	2169.8	3637
Собівартість  реалізованої продукції	тис.грн.	2062.1	2597.9	3193.2	4761.5	535.8	595.3	1568.3	2699.4
Прибуток	тис.грн.	101.6	90.1	66.3	136.1	-11.5	-23.8	69.8	34.5
Середня чисельність працюючих	чол.	25	24	22	22	-1	-2	0	-3
Продуктивність праці	грн.	140.4	180	225.9	324.4	39.6	45.9	98.5	184
Власні  оборотні кошти	тис.грн.	-842	-783	-467	-697	59	316	-230	145

 

Аналізуючи  динаміку основних економічно-фінансових показників діяльності ПП «Макаронна компанія», ми бачимо тенденцію росту  за 4 річний період  дослідження.

Як видно  з таблиці  обсяг виробленої продукції  на приватному підприємстві «Макаронна компанія»  у 2007, 2008, 2009 роках мав  позитивну тенденцію до зростання, і становив відповідно на 830,3 тис. грн., 628,8 тис. грн., 2167,8 тис. грн. Темпи росту макаронних виробів на підприємстві становлять 124% за 2007 р., 114% за 2008 р., 144% за 2009 р.

прибуткових підприємств  і сума прибутку.

Чистий  прибуток - частина балансового прибутку підприємства, що залишається в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань і інших обов'язкових платежів до бюджету. Чистий прибуток використовується для збільшення оборотних коштів підприємства, формування фондів і резервів, і реінвестицій у виробництво.

Чистий прибуток є найважливішим фінансовим показником, який є джерелом подальшого розвитку підприємства.

Об'єм чистого  прибутку залежить від об'єму валового прибутку і величини податків; виходячи з об'єму чистого прибутку, обчислюються дивіденди акціонерам підприємства.

При обчисленні показників прибутковості можна використовувати лише в їхньому абсолютному значенні: кількість збиткових малих підприємств по конкретному виду діяльності й сума збитку та відповідно,

Щодо динаміки чистого прибутку на ПП «Макаронна компанія» у 2007р. і 2008 р., то вона була негативною, і чистий прибуток зменшився на 11,5 тис. грн. (11%) і на 23,8 тис. грн. (26%), а у 2009 р. прибуток зріс на 69,8 тис. грн. (105%).

На ПП «Макаронна компанія» у 2007 р. і 2008 р. спостерігається  зменшення середньої чисельності  працюючих відповідно на 1 чол. і 2 чол., у 2009 р. змін не спостерігається.

Власні оборотні кошти— це кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і формуються за рахунок власних ресурсів (прибуток тощо). У процесі виробництва потреби у власних оборотних коштах можуть зменшуватись за рахунок застосування так званих прирівняних до них коштів, які, по суті, є частиною власних, авансованих на оплату праці, але тимчасово вільних (у зв'язку з одноразовістю виплати по заробітній платі, оплаті відпусток). Прирівняні до власних оборотні кошти називають стійкими пасивами.

Розрахунки  власних оборотних коштів на ПП «Макаронна компанія» також показали нестачу  у власних оборотних коштах: 2006 р. – 842 тис. грн., 2007 р. – 783 тис. грн., 2008 р. – 467 тис. грн., 2009 р. – 697 тис. грн.

 

 

 

Коефіцієнти ліквідності діяльності ПП «Макаронна компанія»

Показники	Норм. Знач.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.	Відхилення, абсолютне
						2007 від  2006	2008 від  2007	2009 від  2008	2009 від  2006
Коефіцієнт  поточної (загальної) ліквідності (коефіцієнт покриття)		0.8	0.91	0.53	0.52	0.11	- 0.38	- 0.01	- 0.28
Коефіцієнт  швидкої ліквідності (критична, проміжна ліквідність)		0.44	0.58	0.34	0.24	0.14	- 0.24	- 0.1	- 0.2
Коефіцієнт  абсолютної ліквідності (платоспроможності)		0.03	0.02	0.01	0.07	- 0.01	- 0.01	0.06	0.04

 

Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття) дає загальну оцінку платоспроможності підприємства. Цей результат співвідноситься з одиницею і показує, скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. При К_зл   < 2 вважається, що платоспроможність підприємства невисока і є певний фінансовий ризик. При К_зл   > 3 може виникнути сумнів в ефективності використання поточних активів. В умовах ПП «Макаронна компанія», загальний коефіцієнт ліквідності на початок 2006 р. становив 0.8, на початок 2007 р. становив 0.91, на початок 2008 р. становив 0.53, на початок 2009 р. становив 0.52. Тобто з 2006 р. по 2007 р. збільшився на 0.11. А з 2007 р. по 2009 р. зменшився на 0.39. З 2006 р. по 2009 р. зменшився на 0.17<2, що свідчить про те, що платоспроможність низька, і є великий фінансовий ризик.

Коефіцієнт  швидкої ліквідності – показник, який обчислюється на основі більш вузького кола активів (з розрахунку вилучаються запаси й інші оборотні активи – найменш ліквідна частина оборотних активів) Нормальне значення показника відповідає співвідношенню 1:1, однак якщо розмір коефіцієнта визначається  в основному  невиправданою дебіторською заборгованістю, то це свідчить про фінансові проблеми підприємства, на початок 2006 р. на ПП «Макаронна компанія» коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнював 0.44, на початок 2007 р.-0.58, на початок 2008 р.-0.34, на початок 2009 р.-0.24. Тобто з 2006 р. по 2009 р. зменшився на 0.06 – така величина 0.06<1 свідчить про те, що платоспроможність підприємства невисока.

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокових позикових зобов’язань (поточних зобов’язань) можна за необхідності погасити негайно. Теоретично достатнім значенням показника абсолютної ліквідності є 0,15. В умовах підприємства ПП «Макаронна компанія» коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок 2006 р. становив 0.03, 2007- 0.02, 2008- 0.01, 2009- 0.07. Тобто з 2006 р.- по 2009 р. збільшився на 0.04. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткотермінову заборгованість. Нормативне значення цього показника є недостатнім. На ПП «Макаронна компанія»  значення коефіцієнта становить 0,7, що є менше за нормативне. Це свідчить про недостатню спроможність підприємства розраховуватися грошовими коштами з поточними зобов’язаннями, тобто підприємство має недостатній рівень платоспроможності.

Розрахунок  і оцінка фінансових коефіцієнтів рентабельності ПП «Макаронна компанія»

Показники	Норм. Знач.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.	Відхилення, %
						2007 від  2006	2008 від  2007	2009 від  2008	2009 від  2006
Коефіцієнт  рентабельності продажу (реалізації)		0.04	0.02	0.12	0.17	- 0.02	0.1	0.05	0.13
Коефіцієнт  рентабельності активів (Рр)		0.07	0.05	0.1	0.15	- 0.02	0.05	0.05	0.08
Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу (Рк)		0.84	0.92	0.86	0.44	0.08	- 0.06	- 0.42	- 0.4
Коефіцієнт  рентабельності продукції (Рп)		0.05	0.02	0.13	0.21	- 0.03	0.11	0.08	0.16

 

Рентабельність  — це відносний показник ефективності роботи підприємства, котрий у загальній формі обчислюється як відношення прибутку до витрат (ресурсів). Рентабельність має кілька модифікованих форм залежно від того, які саме прибуток і ресурси (витрати) використовують у розрахунках.

Рентабельність активів характеризує ефективність використання всього наявного майна ПП «Макаронна компанія», на початок 2006 р. цей показник дорівнював 0,07 , 2007 р. –0,05,  2008 р. – 0,1 , 2009 р. - 0,15. Тобто з 2006 р. по 2009р. збільшився на 0,08 , тому характеризується низькою ефективністю використання активів. Показники рентабельності активів збільшуються за рахунок збільшення чистого прибутку підприємства.

Рентабельність  власного капіталу відображає ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів. На початок 2006 р. цей показник дорівнював 0,84, 2007 р. –0,92,  2008 р. –0,86, 2009 р. -0,44. Тобто з 2006 р. по 2009р. зменшився на 0,4. Показники рентабельності власного капіталу  зменшуються за рахунок зменшення чистого прибутку підприємства.

Рентабельність  продукції характеризує ефективність витрат на її виробництво і збут, на початок 2006 р. цей показник ,на ПП «Макаронна компанія» дорівнював 0,05, 2007 р. – 0.02,  2008 р. –0.13, 2009 р. -0,21. Тобто з 2006 р. по 2009р. збільшився на 0,16. В цілому ж на підприємстві рентабельність продукції має низький рівень ефективності

Рентабельність  продажу - цей коефіцієнт показує, який прибуток з одної гривні продажу отримало підприємство. Визначається як відношення чистого прибутку до чистої реалізації: На початок 2006 р. цей показник ,на ПП «Макаронна компанія», дорівнював 0,04, 2007 р. – 0.02,  2008 р. – 0.12, 2009 р. – 0,17. Тобто з 2006 р. по 2009р. збільшився на 0,13.

 

Розрахунок  і оцінка фінансових коефіцієнтів ділової  активності

Показники	Норм. Знач.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.	Відхилення, %
						2007 від  2006	2008 від  2007	2009 від  2008	2009 від  2006
Коефіцієнт  оборотності активів		2.04	2.28	1.71	0.84	0.24	- 0.57	- 0.87	- 1.2
Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості		14.4	18.2	4.14	8.84	3.8	- 14.06	4.7	- 5.56
Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості		6.03	4.33	6.67	26.85	- 1.7	2.34	20.18	20.82
Коефіцієнт  оборотності матеріальних запасів		6.8	7.27	14.66	16.4	0.47	7.39	1.74	9.6
Коефіцієнт  оборотності основних запасів (фондовіддача)		2.7	3.06	2.85	2.69	0.36	- 0.21	- 0.16	- 0.01
Коефіцієнт  оборотності власного капіталу		3.65	4.2	7.04	2.52	0.55	2.84	- 4.52	- 1.13