Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием

Автор: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2012 в 11:05, реферат

Краткое описание

Развитие науки на современном этапе носит интеграционный характер, вследствие чего процесс научных разработок, как правило, базируется на стыке существующих концепций, порождая новые направления и теории. Актуальность проблемы управления предприятием очевидна, поскольку эффективная система управления является одним из основных направлений стабилизации экономики в целом.

Скачать в ZIP (18.31 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Моделирование финансового состояния компании.doc

— 107.00 Кб (Скачать)

│Оборачиваемость денежных средств, дни │ 1,0 │ 42 │ 41 │

├────────────────────────────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┼────────────┤

│Коэффициент оборачиваемости оборотных средств │ 1,04 │ 0,93 │ -0,11 │

│Период оборота оборотных активов, дни │ 347 │ 388 │ 41 │

│Коэффициент общей оборачиваемости капитала │ 0,88 │ 0,80 │ -0,08 │

│Период оборота активов, дни │ 407 │ 448 │ 41 │

│Коэффициент рентабельности оборотных активов │ 4,72 │ 4,22 │ -0,50 │

│Коэффициент рентабельности активов │ 4,01 │ 3,65 │ -0,37 │

└────────────────────────────────────────────────────┴──────────────┴─────────────────┴────────────┘

Поскольку увеличится объем оборотных активов, соотношение мобильных и иммобилизованных средств изменится. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличится на 1,3.

Оборачиваемость денежных средств замедлится, и период оборота соответственно возрастет на 41 день, т.е. эффективность использования денежных средств снизится. Также будет наблюдаться снижение эффективности деятельности организации, коэффициенты рентабельности уменьшатся. Таким образом, на основании данных анализа руководству предприятия следует сделать выбор: улучшить свою платежеспособность, т.е. сделать выбор в пользу финансовой защищенности и стабильности, или повысить эффективность использования денежных средств за счет их инвестирования.

Объем денежных средств можно пополнить за счет взыскания дебиторской задолженности, которая является "больной" статьей в отчетности предприятия и оказывает существенное влияние на финансовое состояние. Вследствие этого необходимо рассмотреть влияние краткосрочной дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия.

Предприятие имеет возможность сократить краткосрочную дебиторскую задолженность. Под влиянием данного фактора и с учетом увеличения денежных средств, т.е. не отказываясь от предыдущего допущения, изменится финансовое состояние организации (табл. 4)

При таких условиях произойдет ускорение средств в расчетах на 1,77 оборота и сокращение срока погашения дебиторской задолженности и, соответственно, операционного и финансового циклов на 39 дней при одновременном сохранении платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности на примерно том же уровне, что и до изменений. Однако срок погашения дебиторской задолженности по-прежнему значительно превышает срок погашения кредиторской задолженности. Поэтому необходимо рассмотреть другие факторы, которые оказывают влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Анализируя финансовую деятельность объекта исследования было выявлено, что предприятие сильно зависит от заемных источников финансирования, в основном это займы С. Д. и кредиты. Из модели, описывающей зависимость величины краткосрочных кредитов и займов от краткосрочной дебиторской задолженности, видно, что при взыскании краткосрочной дебиторской задолженности на сумму 158 441 тыс. руб. размер краткосрочных займов и кредитов может быть сокращен на 96 502 тыс. руб. Тогда с учетом данных изменений показатели финансового состояния примут вид, представленный в табл. 5.

За счет снижения величины краткосрочных займов и кредитов и соответственно краткосрочных обязательств предприятия показатели ликвидности возрастут и станут значительно больше нормативного значения. Положительным моментом является улучшение ликвидности баланса.

Финансовое состояние по типу финансовой устойчивости также характеризуется как нормальное, предприятие в состоянии формировать запасы за счет собственных оборотных средств, долгосрочных займов и кредитов и скорректированной суммы краткосрочных займов и кредитов, в то время как собственных средств для этого у предприятия не хватает. Рассматривая изменение коэффициентов финансовой устойчивости, можно говорить о снижении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Таблица 4

Изменение показателей финансового состояния за счет
изменения величины краткосрочной дебиторской задолженности

┌────────────────────────────────────────────────────┬──────────────┬─────────────────┬────────────┐

│ Показатель │ Факт │ Модель │ Изменение │

│Коэффициент критической ликвидности │ 1,80 │ 1,82 │ 0,03 │

│Коэффициент текущей ликвидности │ 2,82 │ 2,85 │ 0,03 │

│Коффициент утраты платежеспособности │ 1,51 │ 1,53 │ 0,02 │

│Быстрореализуемые активы, тыс. руб. │ 377 474 │ 219 033,00 │-158 441,00 │

│Общий показатель ликвидности баланса │ 1,12 │ 1,47 │ 0,36 │

│Чистые активы, тыс. руб. │ 206 221,00 │ 212 816,00 │ 6 595,00 │

│Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных│ 5,15 │ 5,20 │ 0,05 │

│средств │ │ │ │

│Коэффициент обеспеченности собственными средствами │ 0,12 │ 0,12 │ 0,00 │

│Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, в│ 1,49 │ 1,77 │ 0,29 │

│оборотах │ │ │ │

│Срок погашения дебиторской задолженности, дни │ 242 │ 203 │ -39 │

│Операционный цикл │ 351 │ 312 │ -39 │

│Финансовый цикл │ 294 │ 255 │ -39 │

│Коэффициент оборачиваемости оборотных средств │ 1,04 │ 1,03 │ 0,00 │

│Период оборота оборотных активов, дни │ 347 │ 349 │ 2 │

│Коэффициент общей оборачиваемости капитала │ 0,88 │ 0,88 │ 0,00 │

│Период оборота активов, дни │ 407 │ 409 │ 2 │

│Коэффициент рентабельности оборотных активов │ 4,72 │ 4,69 │ -0,02 │

│Коэффициент рентабельности активов │ 4,01 │ 4,00 │ -0,02 │

Таблица 5

Изменение показателей финансового состояния за счет
изменения величины краткосрочных займов и кредитов

Информация о работе Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием