МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное
учреждение
высшего профессионального
образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
(РГТЭУ)
НОВОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛ
Заочное отделение
Кафедра Учетно-экономических дисциплин
Регистрационный номер__________
Контрольная
работа
По Анализ финансовой отчетности
Вариант № 6
Выполнил
студент 2 курса, 091 группы
Специальность «Бухгалтерский
учет, анализ и аудит»
ФИО студента Федорченко
Э. А.
Рецензент (ФИО, должность) к.э.н., доцент
Орсоева М.В.
Новосибирск
2011
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И
НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное
учреждение
высшего профессионального
образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
(РГТЭУ)
НОВОСИБИРСКИЙ
ФИЛИАЛ
Регистрационный
номер____________
Факультет ТЭФ
(заочное отделение)
Группа 091
Курс 2
Студент Федорченко
Э. А.
Шифр 2035
Номер контрольной работы 6
Дисциплина Анализ финансовой
отчетности
Рецензент к.э.н., доцент
Орсоева М.В.
Дата получения
контрольной работы________________________
Дата возвращения
контрольной работы______________________
Оценка __________________(зачтено,
незачтено)
Подпись преподавателя_____________________
СОДЕРЖАНИЕ
- Теоретический вопрос. Методика оценки несостоятельности
(банкротства) предприятия………………………………………………….4-11
- Практическая часть. По данным формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, сделать выводы …………………………………………………………...... 12-16
- Библиографический список ……………………...…………………………….17
- Приложения ………………………………………………………..………..18-19
1. Теоретический вопрос.
Изложите методику оценки несостоятельности
(банкротства) предприятия.
На современном этапе
развития российской экономики на первый
план выходят проблемы, связанные
с выявлением неблагоприятных тенденций
развития предприятия, выбора метода оценки
банкротства. Различные методики предсказания
банкротства, как принято называть
их в отечественной практике, предсказывают
различные виды кризисов. Именно поэтому
оценки, получаемые при их помощи, нередко
столь сильно различаются. Все эти методики
можно было бы назвать кризис-прогнозными
(К-прогнозными). Любой из обозначенных
видов кризисов может привести к коллапсу
(смерти) предприятия. Поэтому, понимая
механизм банкротства как юридическое
признание такого коллапса, данные методики
условно можно назвать методиками предсказания
банкротства. Хотя ни одна из них не может
претендовать на использование в качестве
универсальной именно по причине "специализации"
на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому
целесообразно отслеживание динамики
изменения результирующих показателей
по нескольким из них. Выбор конкретных
методик может диктоваться особенностями
отрасли, в которой работает предприятие.
Более того, даже сами методики могут и
должны подвергаться корректировке с
учетом специфики отраслей.
Федеральным законом
от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом:
Несостоятельность (банкротство)
— это признанная арбитражным
судом неспособность должника в
полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам
и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей.
Юридическое лицо считается
неспособным удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам
и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязательства и (или) обязанность
не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны
были быть исполнены.
В международной практике
признаки банкротства разделяют на две группы.
Показатели, свидетельствующие
о возможных финансовых затруднениях
и вероятности банкротства в недалеком
будущем:
- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объема продаж и хронической убыточности;
- наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;
- увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
- дефицит собственного оборотного капитала;
- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
- падение рыночной стоимости акций предприятия.
Показатели, неблагоприятные
значения которых не дают основания
рассматривать текущее финансовое
состояние как критическое, но сигнализируют
о возможности резкого его ухудшения
в будущем:
- чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, рынка сырья или сбыта;
- потеря ключевых контрагентов;
- недооценка обновления техники и технологии;
- потеря опытных сотрудников аппарата управления;
- вынужденные простои, неритмичная работа;
- недостаточность капитальных вложений и т. д.
К достоинствам рассмотренной
системы индикаторов возможного
банкротства можно отнести системный
и комплексный подходы, а к
недостаткам — более высокую
степень сложности принятия решения
в условиях многокритериальной задачи,
информативный характер рассчитанных показателей,
субъективность прогнозного решения.
Поэтому для диагностики
вероятности банкротства часто
используются упрощенные подходы, основанные
на применении ограниченного круга
показателей.
К методам диагностики
несостоятельности организации можно отнести следующие
виды анализа:
- Горизонтальный (трендовый) – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем (очищенной от случайных величин). Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов. При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:
- простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
- изучение их резких изменений;
- анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.
Особое внимание уделяется
случаям, когда изменение одного
показателя по экономической природе
не соответствует изменению другого
показателям (например, запасы материалов
и НДС по приобретенным ценностям,
дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.). Горизонтальный
анализ баланса организации начинается,
как правило, с создания аналитической
таблицы на основании показателей бухгалтерского
баланса.
При резком изменении
комплексных статей баланса (например,
таких как запасы, дебиторская
задолженность, кредиторская задолженность
и т. д.) производится горизонтальный анализ
их составляющих. Например, по запасам:
сырье и материалы, затраты в незавершенном
производстве, готовая продукция и товары
для перепродажи, товары отгруженные,
расходы будущих периодов, прочие запасы
и затраты.
После составления таблиц,
позволяющих произвести горизонтальным
анализ, следует также сравнить темпы
изменения в динамике по годам
внеоборотных активов и составляющих
их статей с темпами изменения
показателей доходов и расходов и их составляющих по форме
№ 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью
до налогообложения, чистой прибылью.
Если темпы изменения этих показателей
выше, чем темпы изменения внеоборотных
и оборотных активов, то это свидетельствует
о положительной динамике финансово-экономического
положения организации. В противном случае
это является признаком ее ухудшающегося
положения.
- Вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды. Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации. Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются аналитические таблицы. В них фиксируются основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям. На основании полученных показателей возможно сделать выводы о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
- Относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей. Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово-экономических коэффициентов, выявлении влияния производственно-хозяйственной деятельности организаций на их значение и взаимосвязи. В результате определяются причины утраты платежеспособности и, как следствие, проявления той или иной формы финансовой несостоятельности организаций. Для расчета показателей и коэффициентов используются в основном данные из форм бухгалтерской отчетности и Главной книги.
Коэффициенты, характеризующие
платежеспособность:
- коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника;
- коэффициент текущей ликвидности - характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника;
- показатель обеспеченности обязательств должника его активами - характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника;
- степень платежеспособности по текущим обязательствам - определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость:
- коэффициент автономии (финансовой независимости) - показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) - определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов;
- доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах - характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам;
- показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам - определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.