Методика оценки несостоятельности (банкротства) предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2013 в 14:59, контрольная работа

Краткое описание

Рассматривая оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом, можно заметить, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом незначительно ухудшилось (на 7 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 79 дней). Оборачиваемость же кредиторской задолженности увеличилась на 0,31 оборота или 22 дня, что свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств ОАО «Производственно-коммерческая фирма «Новосибхлеб» перед кредиторами.

Оглавление

Теоретический вопрос. Методика оценки несостоятельности
(банкротства) предприятия………………………………………………….4-11
Практическая часть. По данным формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, сделать выводы …………………………………………………………...... 12-16

Библиографический список ……………………...…………………………….17
Приложения ………………………………………………………..………..18-19

Файлы: 1 файл

Анализ КР.doc

— 199.50 Кб (Скачать)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

(РГТЭУ)

НОВОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛ

 

Заочное отделение 

Кафедра Учетно-экономических дисциплин

Регистрационный номер__________

 

 

 

 

Контрольная работа

По Анализ финансовой отчетности

Вариант № 6

 

 

Выполнил  студент  2 курса, 091 группы

Специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

ФИО студента    Федорченко Э. А.

Рецензент (ФИО, должность)  к.э.н., доцент Орсоева М.В.

 

 

 

 

 

Новосибирск 2011

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(РГТЭУ)

НОВОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛ

 

Регистрационный номер____________

Факультет ТЭФ (заочное отделение)

Группа  091  Курс    2

Студент   Федорченко Э. А.

Шифр  2035   Номер контрольной работы 6

Дисциплина  Анализ финансовой отчетности

Рецензент к.э.н., доцент Орсоева М.В.

Дата получения  контрольной работы________________________

Дата возвращения  контрольной работы______________________

Оценка __________________(зачтено, незачтено)

Подпись преподавателя_____________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

  1. Теоретический вопрос. Методика оценки несостоятельности

(банкротства) предприятия………………………………………………….4-11

  1. Практическая часть. По данным формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, сделать выводы …………………………………………………………...... 12-16

 

  1. Библиографический список ……………………...…………………………….17

 

 

  1. Приложения ………………………………………………………..………..18-19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретический вопрос.

Изложите методику оценки несостоятельности 

(банкротства) предприятия.

На современном этапе  развития российской экономики на первый план выходят проблемы, связанные  с выявлением неблагоприятных тенденций  развития предприятия, выбора метода оценки банкротства. Различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Все эти методики можно было бы назвать кризис-прогнозными (К-прогнозными). Любой из обозначенных видов кризисов может привести к коллапсу (смерти) предприятия. Поэтому, понимая механизм банкротства как юридическое признание такого коллапса, данные методики условно можно назвать методиками предсказания банкротства. Хотя ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине "специализации" на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому целесообразно отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. Выбор конкретных методик может диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей.

Федеральным законом  от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом:

Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным  судом неспособность должника в  полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанность  не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В международной практике признаки банкротства разделяют на две группы.

Показатели, свидетельствующие  о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

  • повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объема продаж и хронической убыточности;
  • наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
  • низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;
  • увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
  • дефицит собственного оборотного капитала;
  • наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
  • неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
  • падение рыночной стоимости акций предприятия.

Показатели, неблагоприятные  значения которых не дают основания  рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют  о возможности резкого его ухудшения в будущем:

  • чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, рынка сырья или сбыта;
  • потеря ключевых контрагентов;
  • недооценка обновления техники и технологии;
  • потеря опытных сотрудников аппарата управления;
  • вынужденные простои, неритмичная работа;
  • недостаточность капитальных вложений и т. д.

К достоинствам рассмотренной  системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный  и комплексный подходы, а к  недостаткам — более высокую  степень сложности принятия решения  в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

Поэтому для диагностики  вероятности банкротства часто  используются упрощенные подходы, основанные на применении ограниченного круга  показателей.

К методам диагностики  несостоятельности организации можно отнести следующие виды анализа:

  • Горизонтальный (трендовый) – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем (очищенной от случайных величин). Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов. При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:
  • простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
  • изучение их резких изменений;
  • анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется  случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе  не соответствует изменению другого  показателям (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.). Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей бухгалтерского баланса.

При резком изменении  комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская  задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

После составления таблиц, позволяющих произвести горизонтальным анализ, следует также сравнить темпы  изменения в динамике по годам  внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения  показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

  • Вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды. Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации. Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются аналитические таблицы. В них фиксируются основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям. На основании полученных показателей возможно сделать выводы о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  • Относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей. Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово-экономических коэффициентов, выявлении влияния производственно-хозяйственной деятельности организаций на их значение и взаимосвязи. В результате определяются причины утраты платежеспособности и, как следствие, проявления той или иной формы финансовой несостоятельности организаций. Для расчета показателей и коэффициентов используются в основном данные из форм бухгалтерской отчетности и Главной книги.

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность:

  • коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника;
  • коэффициент текущей ликвидности - характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника;
  • показатель обеспеченности обязательств должника его активами - характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника;
  • степень платежеспособности по текущим обязательствам - определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость:

  • коэффициент автономии (финансовой независимости) - показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам;
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) - определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов;
  • доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах - характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам;
  • показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам - определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Информация о работе Методика оценки несостоятельности (банкротства) предприятия