Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Января 2011 в 11:08, дипломная работа
Целью данной работы является изложение теоретических основ и практических аспектов оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО «Пасифик стрэйд».
Для этого решаются следующие задачи:
1. дать экономическое определение понятию кредитоспособности заемщика и рассмотреть его основные элементы;
2. изучить методику оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица;
3. проанализировать экономическую информацию и систему исходных аналитических данных для оценки финансового состояния заемщика;
4. рассмотреть систему финансовых показателей как индикаторов состояния кредитоспособности заемщика;
5. изучить практические аспекты оценки кредитоспособности предприятия на примере ООО «Пасифик стрэйд»;
6. рассмотреть основные направления совершенствования методов оценки кредитоспособности.
В
настоящее время, в Российской практике
не сформирована единая и универсальная
методика оценки заемщика. В приложении
2 к Положению Банка России № 254-П, которое
на сегодняшний день является единственным
нормативным документом, где рекомендуется
оценивать финансовое положение заемщика
с помощью рейтинговой системы, приводится
лишь примерная информация для анализа
финансового положения заемщика - юридического
лица. Наличие такой гибкости делает необходимым
разработку и совершенствование собственной,
адаптированной системы оценки заемщика
в каждом кредитном учреждении.
Список используемых источников и литературы
1. Нормативные правовые акты и нормативные документы
1. Конституция Российской Федерации. - М.: Юр. литература, 2006г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: Юркнига, 2006г.
3. Федеральный Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. №218- ФЗ
4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.
5. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями) от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.
6. Постановление правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. №367
7. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254-П.
2. Монографии, сборники, учебники и учебные пособия
8. Андреев В.Д. Анализ финансово экономической деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009.
9. Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.
10. Банк В.Р., Банк С.В. Финансовый анализ: учебник. - М.:Проспект, 2006. 11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2008.
12. Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.
13. Бочаров В.К. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.
14. Ван Хорн С. Основы управления финансами. / Пер с англ, под ред. Антонова И.П. - М.: Альбина, 2008.
15. Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.
16. Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.
17. Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.
19. Дроздов В.П., Смольский А. С. Основы банковского менеджмента. - М.: Альпина, 2008.
20. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Перспектива, 2006.
21. Ефимов М.С. Основы финансового менеджмента. - М.: Приор, 2009.
22. Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
23. Кирейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы и оценки. -М.: Финансы и статистика, 2008.
24. Кнопер А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.
25. Куликов Г.В. Банковское дело. - М.: Олма-пресс, 2008.
27. Матвеев А.А. Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика. - М.: Бератор-Прес, 2007.
28. Мезинцева В.А. Современная система кредитования в России. - М.: АВС, 2007
29. Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.
30. Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.
31. Нестеренко М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: МТ Пресс, 2009.
32. Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.
33. Николаев В.Е. Финансы. - М.: Просвещение, 2007.
34. Зазновский С.С. Управление коммерческим банком. - М.: Экма, 2008.
35. Патров В.В., Ковалев В.В. Банковская система России. - М.: Юнити, 2008.
36. Пиманов А.Р. Основы аудита. - М.: Статистика и фтнансы, 2007.
37. Поляков В.К., Костенко А.П. Банковский менеджмент. - М.: Юнити, 2007.
38. Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.
3. Статьи в научных сборниках и периодической печати
39. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.
40. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.
41. Олоян
К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного
заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 8. С. 37-43.
Приложение
Таблица 1
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
| Коэффициент | Формула расчета | Комментарий |
| 1. Рентабельность продаж | R1 = (прибыль от
продаж продукции) / (выручка от продажи)
R1 = (с. 050 Ф№2) / (с. 010 Ф№2) |
Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. |
| 2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность) | R2 = (балансовая
прибыль) / (средняя за период стоимость
активов)
R2 = (с. 140 Ф№2) / (с. 300 Ф№1) |
Показывает сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. |
| 3. Рентабельность собственного капитала | R3 = (прибыль остающаяся
в распоряжении предприятия) / (средняя
за период величина собственного капитала)
R3 = (с. 190 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 + с. 650 Ф№1) |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций. |
| 4. Рентабельность внеоборотных активов | R4 = (чистая прибыль
после уплаты налога на прибыль) / (средняя
за период стоимость внеоборотных активов)
R4 = (с. 160 Ф№2) / (с. 190 Ф№1) |
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов. |
| 5. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) | R5 = (прибыль от
продажи или чистая прибыль) / (себестоимость
реализованной продукции)
R5 = (с. 050 Ф№2) / (с. 020 Ф№2) |
Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1руб. затрат. |
| 6. Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций | R6 = (балансовая
прибыль) / (средняя за период величина
перманентного капитала)
R6 = (с. 140 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 650 Ф№1) |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного (инвестированнго) в деятельность организации на длительный срок. |
| 7. Фондорентабельность | (балансовая прибыль) / (средняя за период стоимость основных средств) | Показывает эффективность использования основных средств |
Таблица 2
Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия
| коэффициент | Что показывает | Формула расчета | Комментарий |
| 1. Коэф. текущей ликвидности (покрытия) | Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. | Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2) Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
1 ≤ Кп ≤ 2
Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и их неэффективном использовании. |
| 2. Коэф. критической (быстрой, срочной) ликвидности | Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. | Ккл = (А1+А2)/(П1+П2) Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам |
Ккл ≥ 0,8 - 1
Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиб. ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. |
| 3. Коэф. абсолютной ликвидности | Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса | Кал = А1/(П1+П2) Отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам |
Кал ≥ 0,2 - 0,5
Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия. |
| 5. Коэф. платежеспособности | Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов | Кп = (П2+П3)/(А3+А4) |
Определяет сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходится на 1руб. вложенный в осн. ср-ва, прочие внеоб. активы и в запасы ложенный в осн. ных и краткосрочных кредиториальных и нематериальных активовия внешних обязательств анализируемого предприятия. |
| 6. Общий коэф. ликвидности баланса | Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности; позволяет сравнивать балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить какой баланс наиболее ликвиден | Колб = (А1+0,5А2+0,3А3)/
/(П1+0,5П2+0,3П3) Отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии, что все различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями |
Колб ≥ 1
Данный коэф. является обобщающим показателем ликвидности хозяйствующего субъекта и применяется при выборе более надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. |
Таблица 3
Система абсолютных показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | Комментарий | ||
| 1. Источники собственных средств | Ис = стр.490+∑стр. 640, 650 пассива баланса | Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия | ||
| 2. Основные средства и вложения | Ос = стр.190 (итог раздела I баланса «внеоборотные активы») | Увеличение осн. средств и вложений при определенных условиях может негативно сказаться на результатах финансовой деятельности предприятия | ||
| 3. Наличие собственных оборотных средств | Ес = Ис - Ос | Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а так же о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. | ||
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | Кд = срт.590 (итог раздела IV баланса «долгосрочные обязательства») | Так как при определении соотношения собственных и заемных средств долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, то их увеличение - положительная тенденция | ||
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат | Ед = Ес + Кд | Величина данного показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | Кк = стр.610 раздела V баланса («краткосрочные обязательства») | Тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой - об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию -должнику | ||
| 7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат | Есум = Ед + Ек | Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, финансовые результаты и платежеспособность | ||
| 8. Общая величина запасов и затрат | З = стр.210 + стр.220 раздела II баланса («оборотные активы») | Увеличение данного показателя свидетельствует о: наращивании производственного потенциала, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции, нерациональности выбранной стратегии в следствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность | ||
| 9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств | ΔЕс = Ес - З | Отражает величину собственных оборотных средств, т.е. средств для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток может привести к банкротству предприятия вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства | ||
| 10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат | ΔЕд = Ед - З | Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия. | ||
| 11. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат | ΔЕсум = Есум - З | Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов, незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капиталла | ||
Информация о работе Кредитоспособность заемщика и ее оценка банком