Контрольная работа по "Финансам"

− последующий контроль – это ревизия уже исполненного бюджета, которая проводится по окончании финансового года. Проверке подлежит исполнение плановых показателей по каждой статье доходов и расходов, определенной законом о бюджете, а также исполнение смет бюджетных учреждений. Анализируются эффективность и целесообразность произведенных расходов, полнота и своевременность зачисления доходов по отдельным источникам, причины отклонения фактических показателей от бюджетного плана. Результаты такого анализа служат основой для составления проекта бюджета на очередной год, поэтому последующий и предварительный контроль тесно взаимосвязаны.

 

3. Уставный капитал, резервный  капитал, добавочный капитал –

методы формирования и  направления использования.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Это сумма объединенных долей участников для осуществления деятельности созданного предприятия. Акционерный капитал и уставный капитал в случае акционерных обществ тождественны – это номинальная стоимость выпущенных простых и привилегированных акций. Уставный капитал акционерных обществ может увеличиваться посредством эмиссии акций. Открытые акционерные общества (ОАО) могут распространять свои акции по открытой подписке среди неограниченного числа акционеров и по закрытой подписке – среди заранее оговоренного числа акционеров. Закрытые акционерные общества (ЗАО) распространяют акции только по закрытой подписке. Формирование уставного капитала регламентируют положения Гражданского кодекса РФ с учетом особенностей, присущих предприятиям различных организационно-правовых форм.

Добавочный капитал – состоит из двух основных частей:

− прирост стоимости имущества при переоценке основных средств;

− эмиссионный доход.

Переоценка основных фондов предприятия производится для отражения рыночной стоимости основных средств в целях более надежного представления информации об активах предприятия. Особенно часто производится переоценка в ситуации высоких темпов инфляции в стране. Рост стоимости основных средств увеличивает совокупные активы предприятия, соответственно должен быть увеличен пассив баланса за

счет увеличения статьи «добавочный  капитал».

Эмиссионный доход – разница между ценой продажи и номинальной стоимостью акций, выпущенных дополнительных акций. Согласно

российскому законодательству стоимость  всех выпущенных обыкновенных акций, не зависимо от времени выпуска, должна быть одинакова. Со временем, как правило, рыночная стоимость акций преуспевающих компаний увеличивается и становится значительно больше номинальной. Дополнительные эмиссии акций продаются при первичном размещении на фондовом рынке по цене, близкой к рыночной, в результате общество получает эмиссионный доход, который отражается как увеличение собственного капитала.

Резервный капитал (фонд) предназначен для покрытия убытков, погашения облигаций, выкупа акций общества. Он обязателен для создания в акционерном обществе в размере, предусмотренном его уставом, но не менее 5 % от величины уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

 

4. Понятие и классификация  банковских кредитов. Разовая выдача

кредита, кредитная линия  и овердрафт.

Банковский кредит – ссуда, выданная банком на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности (гарантированности) и т. д. Банковские кредиты могут быть краткосрочными и долгосрочными в зависимости от целей кредитования. Долгосрочные кредиты, как правило, привлекаются под инвестиционные программы: покупки основных средств, развития и модернизации производства, внедрения новой технологии и пр. Краткосрочные кредиты привлекаются для пополнения оборотных средств, компенсации временных разрывов между оплатой оборотных средств и получением оплаты от покупателей.

Классификация банковских кредитов.

Признак классификации	Виды кредитов
1. По экономическому назначению	• Целевые (ипотечный, инвестиционный и т. д.). • Нецелевые (потребительский)
2. По форме предоставления	• Наличными деньгами – могут быть предоставлены только кредиты физическим лицам  в рублях. • Безналичным зачислением на счет – таким способом могут быть предоставлены все кредиты
3. По технике предоставления (по положению 54-П ЦБ РФ)	• Разовое предоставление всей суммы кредита. • Кредитная линия (возобновляемая и невозобновляемая). • Овердрафт. • Синдикативное кредитование
4. По сферам деятельности и отраслям	• Кредиты населению. • Кредиты бизнесу – и далее группировка по отраслям. • Кредиты государству
5. По срокам	• До востребования (онкольные ссуды, возвращаются по первому требованию кредитора). • Срочные: – краткосрочные – до 1 года; – среднесрочные – от 1 до 3 лет; – долгосрочные – свыше 3 лет
6. По обеспечению	• Обеспеченные. • Необеспеченные (бланковые кредиты)
7. По валюте кредитования	• В рублях. • В иностранной валюте
8. По размерам	• Крупные. • Средние. • Мелкие
9. По методу погашения	• Равными долями (дифференцированный платеж). • Равными платежами (аннуитетный платеж). • Неравными долями. • Погашаемые в конце срока

 

Разовое предоставление всей суммы кредита. Наиболее распространенный способ, который имеет свои плюсы и минусы. Между банком и заемщиком заключается кредитный договор, по которому заемщик сразу получает всю сумму кредита. Однако со следующего дня, после получения кредита, начинается начисление процентов на всю сумму выданного кредита. Этот способ кредитования целесообразно применять, если предполагается разовое расходование всей суммы кредита.

Кредитная линия – более гибкий подход к кредитованию заемщиков. В рамках соглашения об открытии кредитной линии банк определяет лимит кредитования (максимальную сумму задолженности по кредитам) заемщика. В пределах этого лимита заемщик может брать любые суммы кредита по мере необходимости. Проценты начисляются на сумму непогашенной задолженности по кредиту, которая может быть

меньше лимита.

Кредитная линия может быть:

− возобновляемой, когда при гашении кредита максимально допустимый лимит задолженности восстанавливается;

− невозобновляемой – при гашении кредита лимит не восстанавливается.

Кредитная линия используется, когда  расходование кредитных средств происходит не одномоментно, а поэтапно, например, при строительстве зданий, создании новых производств и т. д. Здесь возникает экономия на процентах по сравнению с разовой выдачей всей суммы кредита, поскольку проценты начисляются только на сумму взятого

кредита, а не на весь лимит.

Овердрафт – весьма распространенный способ кредитования, применяемый как при кредитовании физических, так и юридических лиц. Также предполагается установление лимита овердрафта для заемщика. Овердрафт – это кредитование банком расчетного счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для оплаты выставленных к счету расчетных документов. Преимущества овердрафта:

− низкие процентные ставки (поскольку срок кредитования – 1 месяц);

− минимальные сроки и суммы кредитования – овердрафт дается в той сумме, которой клиенту не хватило для оплаты выставленных документов, и при поступлении денег на счет клиента происходит автоматическое гашение овердрафта.

Недостатки овердрафта:

− короткий срок кредитования – овердрафт должен быть погашен в течение 1 месяца;

− небольшой размер лимита, который обычно не превышает среднемесячного дохода заемщика (чтобы было из чего гасить овердрафт).

Овердрафт, как правило, используется для покрытия кратковременного дефицита денежных средств.

 

Задача 1. Внеоборотные активы предприятия составляют 1 млн р.

Они в 2 раза превышают оборотные. Собственный  капитал равен краткосрочным  обязательствам. Долгосрочные обязательства  отсутствуют.

Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (коэффициент  финансовой независимости, коэффициент  обеспеченности

собственными источниками финансирования, коэффициент капитализации). Проанализируйте  полученные коэффициенты и оцените  финансовую устойчивость данного предприятия.

 

Оборотные активы = Внеоборотные активы /2 = 1/2 =0,5 млн. руб.

Активы = 1+0,5 = 1,5 млн. руб.

Пассивы=Активам=1,5 млн. руб.

Собственный капитал = краткосрочным  обязательствам =0,75 млн. руб.

1. Коэффициент финансовой независимости (К₈) характеризует независимость

предприятия от заёмных источников финансирования:

 

Для K₈ оптимальные значения находятся в диапазоне от 0,4 до 0,6, но может быть и до 1,0.

 – попадает в диапазон  оптимальных значений.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К₇) рассчитывается следующим образом:

 

≥0.1 оптимально 0,5

 

- величина собственного капитала предприятия не покрывает стоимость внеоборотных активов и оборотных активов.

3. Коэффициент капитализации (К₆) показывает, сколько рублей заёмных

средств приходится на один рубль собственных  средств.

≤ 1,5

 

, т.е. соотношение заемных  и собственных средств предприятия  составляет 1:1. На рубль собственных  финансовых ресурсов приходится  рубль заемных.

 

Судя по коэффициентам предприятие  не является финансово устойчивым и  большую долю в его капитале занимают заемные средства.

 

Задача 2. Банк предлагает 15 % годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через три года иметь на счете 5 млн р.?

Формула, позволяющая определить наращенную сумму, при начислении сложных процентов  один раз в год: .

Используем  формулу современную стоимость  (P):

 

P = 5/(1+0,15)³ = 3,287 млн. руб. – размер первоначального вклада.

 

Задача 3. Чистый среднемесячный доход заемщика 30 тыс. р. Срок кредита 30 лет. Процентная ставка – 15 % годовых. Понижающий коэффициент k=0,5. Используется аннуитетный метод гашения кредита. Определите максимальную сумму кредита, платеж по кредиту и разбейте первый и последний платеж по кредиту на гашение основного долга и процентов.

Для расчета максимальной суммы  кредита используем формулу:

 

S – первоначальная сумма кредита;

T – срок кредита в месяцах;

К – понижающий коэффициент, показывающий, какая доля дохода заемщика направляется на гашение кредита;

Д – чистый среднемесячный доход  заемщика;

i – годовая процентная ставка по кредиту (в долях от единицы).

 

 

Первый платеж определяется по формуле:

 

 

В том числе уплата процентов = 1186,3*0,15/12=14,83 тыс.р.

Гашение основного долга = 15,0-14,83=0,17 тыс. р.

Так как используется аннуитетный метод гашения кредита, то последний платеж равен первому, т.е. 15,0 тыс.р. Но соотношение между уплатой процентов и гашением основного долга меняется. Для определения этого отношения составим уравнение:

х + х*0,15/12 = 15,0

где х – гашение основного долга при последнем платеже.

Тогда получим:

1,0125х = 15

х=15/1,0125= 14,81 тыс. р. – гашение основного  долга.

Уплата процентов = 15-14,81 =0,19 тыс. р.