Коммерческий банк как участник финансового рынка

Кредитная организация  вправе осуществлять иные сделки в  соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.¹

Кредитной  организации  запрещается  заниматься производственной,  торговой  и  страховой  деятельностью.  Указанные ограничения  не  распространяются  на  заключение  договоров, являющихся  производными  финансовыми  инструментами  и предусматривающих  либо  обязанность  одной  стороны  договора передать  другой  стороне  товар,  либо  обязанность  одной  стороны  на условиях,  определенных  при  заключении  договора,  в  случае предъявления  требования  другой  стороной  купить  или  продать  товар, если  обязательство  по  поставке  будет  прекращено  без  исполнения  в натуре, а также на заключение договоров в целях выполнения функций центрального  контрагента  в  соответствии  с Федеральным  законом "О клиринге и клиринговой деятельности" (ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности»).

Согласно статье 6 Закона «О банках и банковской деятельности» в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России, коммерческий банк вправе выпускать, покупать, продавать, учитывать, хранить ценные бумаги, проведение операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кредитная организация имеет  право  осуществлять профессиональную  деятельность  на  рынке  ценных  бумаг в соответствии с федеральными законами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Деятельность коммерческих банков на финансовых рынках.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

Рис.1 Структура финансового рынка²

Денежный рынок   — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название рынок капитала. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок.

Денежный рынок может  быть подразделён на:

1. Рынок краткосрочных ценных бумаг
2. Рынок межбанковских кредитов
3. Рынок евровалют

Банки на денежном рынке  выступают как в качестве кредиторов и заёмщиков, так и в качестве финансовых посредников.

Рынок денежных средств необходим для обеспечения текущей деятельности предприятий и для осуществления кратковременных вложений. Основными институтами денежного рынка являются Центральный банк РФ (ЦБ РФ), а также кредитные организации (коммерческие банки, включая филиалы и представительства иностранных банков, специализированные кредитные организации), которые аккумулируют свободные денежные средства и размещают их в различные банковские активы, а также оказывают качественные услуги своим клиентам. Коммерческий банк аккумулирует денежные средства физических и юридических лиц и размещает их на финансовом рынке. Финансовые ресурсы коммерческого банка в основном (до 80%) состоят из привлеченных средств (вкладов или депозитов).

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы (рынок кредитных ресурсов), не только мобилизуют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Следовательно, одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития и функционирования рыночной экономики состоит в том, что банки своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, помещенных на банковские счета.

Рынок ценных бумаг - это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Как уже отмечалось ранее  согласно статье 6 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», банки вправе выпускать, покупать, продавать, учитывать, хранить ценные бумаги, проводить операции, с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) представляет собой часть финансового рынка. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Выпуская ценные бумаги, предприятие может получить финансовые средства на длительный период времени: на несколько десятилетий (облигации) или вообще в бессрочное пользование (акции).

Рынок ценных бумаг обеспечивает механизм, с помощью которого в  экономику привлекаются инвестиции. Он связывает тех, кто привлекает инвестиции, выпуская ценные бумаги (эмитентов), тех, кто желает вложить свои средства в финансирование инвестиционных проектов (инвесторов, владельцев), и тех, кто осуществляет деятельность на рынке (профессиональных участников).

В настоящее время  банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве:

- эмитентов;

- финансовых посредников;

- профессиональных участников.

Как эмитенты, банки организованные в форме акционерных обществ  проводят дополнительную эмиссию акций, проводят эмиссию облигаций с  целью привлечения дополнительных денежных средств.

Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний.

Как профессиональные участники  банки осуществляют брокерскую и  дилерскую деятельность; деятельность по управлению ценными бумагами; депозитарную деятельность.

В большинстве стран  банки играют на рынке ценных бумаг  важнейшую, ключевую роль.

Наличие в России рынка  ценных бумаг расширяет возможности  самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет  смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается  в следующем:

• активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;
• инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);
• способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);
• создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.

 

 Валютным рынком называется система экономических отношений между банками, а также между банками и их клиентами по поводу купли-продажи иностранной валюты.

Валютный рынок функционирует в двух сферах:

• сделки совершаются на валютной бирже;
• сделки по купле-продаже иностранной валюты совершаются на межбанковском валютном рынке, когда банки вступают во взаимоотношения минуя биржу.

Коммерческие банки как основные субъекты валютного рынка России строят свою деятельность в двух основных направлениях: 
-  обслуживание клиентской базы по валютно-обменным операциям; 
-    спекулятивная торговля иностранной валютой в целях получения дохода. 
          Если в первом случае банки имеют гарантированный доход (в виде комиссии или разницы в курсах), то во втором их деятельность на рынке связана с определенными валютными рисками (потери, связанные с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте) и с рисками непоставки на свои счета купленных денежных средств в силу неплатежеспособности своих контрагентов.

Таблица 1. Деятельность коммерческих банков на валютном рынке

Участники рынка - Коммерческие банки
Сделки	Мотивы
Сделки для клиентов Торговля за собственный счет	Проведение платежей Получение прибыли или выравнивание позиций по клиентским сделкам

Банки не играют на валютном рынке Форекс в традиционном понимании "игры". Риски Форекс слишком велики, чтобы банки вкладывали свои деньги в спекулятивную торговлю.

Валютные банковские операции характеризуются более  крупными объемами, рисками, стоимостью и затратами на их организацию, чем  банковские операции в национальной валюте. Но валютные операции позволяют  увеличивать масштабы деятельности банка, доход,  спектр операций, а также расширять клиентскую базу. Банковские операции с валютой очень положительно влияют на уровень деловой репутации и квалификации банковского персонала.

Валютный рынок, в конечном итоге, представляет собой специфический рынок, где происходят межбанковские сделки. Когда разговор идет о движении курсов валют, то под этим понятием необходимо понимать именно межбанковский валютный рынок.

Все операции банков на валютном рынке регулируются Федеральным законом РФ от 10.12.2003г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Страховой рынок — это часть финансового рынка, место, где продаются и покупаются страховые продукты.

Всеобщность страхования определяет непосредственную связь страхового рынка с финансами предприятий, финансами населения, банковской системой, госбюджетом и другими финансовыми институтами, в рамках которых реализуются страховые отношения. В таких отношениях соответствующие финансовые институты выступают как страхователи и потребители страховых продуктов.

Функционирование страхового рынка происходит в рамках финансовой системы как на партнерских условиях, так и в условиях конкуренции. Это касается конкурсной борьбы между  различными финансовыми институтами  за свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов. Если страховой рынок предлагает страховые продукты, то банки — депозиты, фондовый рынок — ценные бумаги и т. п.

Сегменты рынка, на которых оперируют банки и страховые организации (с программами личного страхования), пересекаются, клиент у них все-таки преимущественно разный. К услугам банка обращаются клиенты (физические лица), основными движущими мотивами которых являются доходность и относительная ликвидность (достаточная безболезненность изъятия) вложений, в то время как накопительные страховые полисы покупают клиенты, для которых существенны доходность и защита от рисков.

Основными направлениями взаимодействия коммерческих банков и страховых организаций являются:

• услуги банков страховым компаниям по размещению страховых резервов на основе трастового (доверительного) управления;
• услуги страховщиков банкам при различных технологиях кредитования по страхованию источников погашения кредита;
• услуги банков по продажам на комиссионной или иной основе финансовых инструментов страховщиков среди целевых групп своих клиентов.

Исходя из вышесказанного, основными формами взаимодействия страховых компаний и банков в  российской экономике являются следующие:

Вариант 1. Банк выступает как агент страховой организации:

• по вопросам эмиссии и размещения на фондовом рынке акций крупных страховых компаний;
• по вопросам трастового (доверительного) управления страховыми резервами.

Вариант 2. Ликвидные ценные бумаги банка (акции, депозиты, векселя, облигации) являются объектом самостоятельной инвестиционной деятельности страховых организаций.