Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия, на примере ЗАО «РФП Лесозаготовка

2. Денежные накопления  как форма финансовых ресурсов  представлены амортизацией, резервными  и другими фондами, образованными  за счет прибыли прошлых лет.

Как известно, стоимость основных фондов и другого амортизируемого имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений.

3. Денежные поступления  выступают в виде бюджетных  средств; средств, которые привлечены на финансовый рынок; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной компании, от вышестоящей организации, за счет внутри- и межотраслевого перераспределения.

2. Направления использования финансовых ресурсов

Так как главной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

• Капитальные вложения.
• Расширение оборотных фондов.
• Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
• Уплата налогов.
• Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.
• Распределение прибыли между собственниками организации.
• Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.
• Благотворительные цели.

Капитальные вложения необходимы, если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке. Капитальные вложения — ϶ᴛᴏ одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

Следующее направление это расширение воспроизводства основных фондов: часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для ϶ᴛᴏго могут использоваться краткосрочные банковские кредиты, применяться средства, которые поступают в порядке перераспределения от основной компании, и т.д.

Отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР. Необходимо знать, что такие отчисления уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.

Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующие произведенные расходы. В налогооблагаемый доход включаются только доходы, принимаемые в целях налогообложения. Не подлежат налогообложению доходы, не учитываемые при определении налоговой базы. Аналогичным образом расходы делятся на:

а) уменьшающие налоговую базу

б) осуществляемые из прибыли, остающейся в распоряжении организации.

На данный момент, предусмотрена возможность переноса убытков на будущие периоды. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что на практике возможна ситуация, когда при наличии прибыли коммерческой организации по данным финансовой отчетности у нее может не быть налогооблагаемой прибыли по данным налогового учета.

Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения как в собственное производство, так и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в т.ч. акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в т.ч. государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на базе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, поэтому нельзя размещать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства.

Нужно отметить, что основными принципами размещения временно ϲʙᴏбодных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в кᴏᴛᴏᴩые осуществляются вложения).

 Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками ϶ᴛᴏй организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙенно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, которые  связаны со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.

Финансовые ресурсы организаций на сегодняшний день могут быть использованы также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, учреждениям здравоохранения, интернатам, непосредственно отдельным гражданам, и кроме того осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций — извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Необходимо отметить, что, при всем этом многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций.

2. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ЗАО «РФП ЛЕСОЗАГОТОВКА»

«Лесозаготовка» является бизнес-единицей одного  из ведущих лесопромышленных холдингов России – RFP Group. Она объединяет ведущие лесозаготовительные и деревообрабатывающие предприятия дальневосточного региона. Крупнейшие из них — ОАО «Дальлеспром» и ОАО «Флора».

В управлении предприятий холдинга находится более 20% всех переданных в аренду лесных массивов Дальнего Востока — 6,4 млн га с эксплуатационным запасом 453,4 млн м³ древесины в год и разрешенной ежегодной вырубкой 4,5 млн м³. На лесных участках преобладают хвойные — 84% (лиственница, ель) и лиственные – 16% (береза, тополь, дуб, ясень) породы деревьев.

Ключевой задачей бизнес-единицы «Лесозаготовка» является рациональное освоение сырьевого потенциала холдинга с целью обеспечения сырьем будущих производственных мощностей «Дальневосточного Центра глубокой переработки древесины». К приоритетным задачам лесозаготовительного направления холдинга относятся повышение эффективности лесозаготовок, развитие дорожной и лесозаготовительной инфраструктуры, вовлечение в экономический оборот новых лесных участков.

Лесозаготовка в компании ведется собственными заготовительными бригадами, преимущественно механизированным способом, в том числе с помощью современных заготовительных комплексов типа харвестер и форвардер.

1. Анализ активов ЗАО «РФП Лесозаготовка»