Инвестиционные банки

       Структура пассивных и активных  операций инвестиционных банков  второго типа:

     Пассивные операции:

     1.  Акционерный капитал;

     2.  Резервный фонд;

     3.  Привлечение депозитов;

     4.  Кредиты;

     5.  Имущество.

     Активные  операции

     1.  Кассовая наличность;

     2.  Среднесрочный кредит;

     3. Долгосрочные кредиты;

     4.  Вложение в ценные бумаги:

     а)  государственные;

     б) частные;

     5.  Недвижимость.

     Активные  операции складываются в основном из среднесрочных и долгосрочных кредитов, а также из вложений в различные ценные бумаги. Вложения в государственные бумаги связаны с обязательными вложениями по требованию центральных банков, а также с необходимостью поддержки ликвидности. С этой же целью банки в последнее время активизировали вложения в частные ценные бумаги, интенсивно развивают финансовые услуги. 
 
 

     4.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВ В РОССИИ

     В настоящее время в России не действуют инвестиционные банки, подобные инвестиционным банкам обоих типов, функционирующих в западных странах. Функцию инвестиционных банков второго типа западного образца с конца 1980-х – начала 1990-х гг. по сути, выполняют некоторые наиболее крупные коммерческие банки, осуществляющие кредитование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.

     В современных условиях значительно  возрастает роль коммерческих банков по финансированию российской экономики  на новой технологической базе. Крупные  банки осуществляют на практике перелив капитала в более выгодные, перспективные отрасли, неся непосредственную ответственность за свой выбор. Финансирование долгосрочных инвестиционных программ предполагает осуществление анализа и контроля текущей деятельности предприятий со стороны банков, однако далеко не все предприятия готовы к этому. Там, где это происходит, банки становятся непосредственными активными участниками разработки стратегии и финансового обеспечения инновационной деятельности предприятий и научных организаций в рамках новых организационных структур.

     Одним из эффектных путей решения проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Коммерческие банки  активно поддержали идею данных объединений, однако фактическое создание таких групп в большинстве случаев формально не регистрируется. Это объясняется несовершенством законодательства, неразвитостью института частной собственности, замедлением в проведении земельной реформы, а также несовместимостью форм бухгалтерского учета производственных и финансовых структур. Тем не менее основа для расширения финансирования инвестиций со стороны банков есть, так как существуют свободные денежные средства, которые могли бы быть инвестированы.

     Однако  коммерческие банки сталкиваются со многими сложными проблемами. Работая с инвестициями, банки являются сейчас фактически единственным элементом системы частных учреждений, осуществляющих финансирование инвестиционных проектов в промышленности. Кроме того, нет маркетинговых центров, предприятий по подготовке инвестиционных проектов и инвестиционного проектирования; только началось проектирование кредитно-рейтинговых бюро, собирающих информацию о качестве потенциального заемщика или инвестиционного института; отсутствует депозитарная сеть; не получили достаточного развития инвестиционные фонды. В результате издержки банков при подготовке и осуществлении инвестиционного проекта исключительно высоки, риск на каждом этапе также велик, поскольку существует множество экономических факторов, которые могут негативно повлиять на инвестиционный процесс. При этом расширение деятельности коммерческих банков в инвестиционной сфере зависит от таких факторов, как предоставление большей самостоятельности и прав, сохранение тенденции повышения эффективности долгосрочных вложений и снижения доходности краткосрочных финансовых операций, направление государственной инвестиционной политики на поощрение частных инвестиций, стабилизация самой банковской системы, переживающей кризисные времена.

     Таким образом, как показывает практика, коммерческие банки в России выполняют роль инвестиционного банка второго типа. В этом отношении они похожи на коммерческие банки ФРГ и некоторых других стран. Кроме того, российские коммерческие банки также осуществляют размещение определенной доли ценных бумаг. 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

      
1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 г. (ред. от 22.08.2004) № 39-ФЗ // Собрание законодательства РФ. -1999. -№ 9. - Ст. 1096. 
2. Указ Президента РФ от 24.12.1993 N 2284 (ред. от 16.08.2004, с изм. от 21.03.2007) «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации», «Собрание актов Президента и Правительства РФ», 03.01.1994, N 1, ст. 2. 
3. Максютов А.А. Банковский менеджмент. Учебное-практическое пособие. - М.: Альфа-Пресс, 2007. - 444 с. 
4. Печникова А. В., Маркова О. М., Стародубцева Е. Б. Банковские операции. - М.: «ИНФРА-М», 2007. - 366 с. 
5. Тавасиева А. М. Банковское дело. Управление и технологии. М.: Юнити, 2005. - 671 c. 
6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2004. - 491 с. 
7. Биржевое дело: Учебник для вузов / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304с.  
8. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2004. 
9. Зайцев Д. А., Чураева М. Н. Организация и деятельность паевых инвестиционных фондов .- М.: ФИД Деловой экспресс, 2004. - 80 с.