Формирование прибыли в ООО «КОРСАР»

  Как было показано в анализе прибыли основными факторами, влияющими на величину суммы прибыли являются: изменение объема реализации продукции; изменение структуры реализованной продукции (работ, услуг) в натуральном выражении, изменение себестоимости реализованной продукции (работ, услуг), изменение цен реализованной продукции (работ, услуг). Воздействие этих показателей, чаще всего, взаимосвязано.

   В решении подобных взаимосвязанных задач, относимых к задачам «Издержки – Объем – прибыль» (Costs – Volume – Profit» или сокращенно CVP) и «Заемный капитал – Прибыль» используют показатели операционного (ореrаting 1еvеrage) и финансового рычагов (finanсial 1еvеrage – leverage в дословном переводе – рычаг) которые позволяют выявить как измениться прибыль при изменении объема реализации с учетом изменения структуры переменных и постоянных издержек (операционный рычаг); использования для этого заемных средств (финансовый рычаг). Использование понятия «рычага», например, в операционном анализе более наглядно потому, что изменение объема реализации воздействует на изменение прибыли как рычаг.

   Если его величина достаточно высока, то малейшее изменение объема и соответствующего ему поступления выручки может привести к значительным изменениям в ожидаемой к получению прибыли, т.е. напоминает действие рычага. Операционный (производственный) левередж– это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «КОРСАР».

2.1. Краткая  характеристика предприятия.

Общество с  ограниченной ответственностью «Корсар». Дата регистрации - 01.10.2007 г. Место регистрации: 603074, г.Нижний Новгород, ул. Маршала Ворорнова, д.23, офис 5. Вид деятельности: производство. Форма собственности: частная. Размер уставного капитала 10 000 руб.

Таблица 1. Численность  персонала ООО «Корсар».

	Кол-во человек  (2008 г.)	Кол-во человек  (2009 г.)	Кол-во человек  (2010 г.)
Управленческий  персонал	3	3	3
Специалисты	5	5	5
Производственные  рабочие	62	57	67
Обслуживающий персонал	3	2	2

 

    Прежде чем начать анализ распределения и использования прибыли на ООО «Корсар», определим финансового состояния и финансовых результаты деятельности предприятия. Для этого нужно изучить важнейшие источники информации: «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1), а также «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

 

Таблица 2. Коэффициенты финансового состояния предприятия

Наименование  коэффициента	Порядок расчета  с указанием строк баланса	Значение коэффициента
		на начало периода	на конец периода
Автономии	Стр.490 : Стр.700	235/758=0,31	240/760=0,32
Соотношения заемных  и Собственных средств	(Стр.590 + Стр.690) :Стр.490	235+523/235=3,23	240+520/240=3,17
Маневренности	(Стр.490 + Стр.590 - Стр.190) : Стр.490	235+523-370/235=1,65	240+520-337/240=1,76
Обеспеченности  запасными источниками	(Стр.490 + Стр.590 - Стр. 190) : (Стр.210 + Стр.220)	235+523-370/243+54=1,31	240+520-337/270+60=1,28
Абсолютной ликвидности	(Стр.250 + Стр.260) : (Стр.690 - Стр.640 - Стр.660)	91/523=0,17	93/520=0,18
Ликвидности	(Стр.250 + Стр.260 + Стр.240 + Стр.270):(Стр.690 - Стр.640 - Стр.660)	0,17	0,18
Покрытия	Стр.290 : (Стр.690 – Стр.640 - Стр.660)	388/523=0,74	423/520=0,81
Прогноза банкротства	(Стр.210 + Стр.250+ Стр.260 - Стр.690):Стр.300	243+91-523/758=-0,25	270+93-520/760=-0,21

 

Таблица 3.  Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование коэффициента	Порядок расчета  с указанием строк баланса	Значение коэффициента
		на начало периода	на конец периода
Рентабельности  всего капитала предприятия	Стр.140 Отчета : Стр.700 Баланса	10/758=0,013	15/760=0,019
Рентабельности внеоборотных  активов	Стр.140 Отчета : Стр.190 Баланса	10/370=0,027	15/337=0,044
Рентабельности  собственного капитала	Стр.140 Отчета : Стр.490 Баланса	10/235=0,04	15/240=0,06
Рентабельности  перманентного капитала	Стр.140 Отчета : (Стр.490 + стр.590) Баланса	10/235+235=0,02	15/240+240=0,03

 

Таблица 4.  Динамика роста прибыли

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
Активы компании млн. руб.	4 098	8 280	9 904
Выручка от реализации млн. руб.	20 377	26 846	34 313
Прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации млн. руб.	874	1 362	1 999
Прибыль до уплаты налогов и процентов млн. руб.	842	1 298	1 919
Прибыль до налогов  млн. руб.	656	985	1 345
Чистая прибыль  млн. руб.	499	704	975
Рентабельность  по валовой прибыли %	7,9	15,5	17,4
Рентабельность по чистой прибыли %	2,4	2,6	2,8

 

    Несмотря на то, что нормативное ограничение коэффициента автономии равно 0,5, на конец отчетного периода  рост коэффициента увеличивает,  а это значит, что увеличивается финансовая независимость предприятия, снижается риск финансовых затруднений в будущие периоды, повышаются гарантии погашения предприятием своих обязательств.

     Максимальный коэффициент  соотношение заемных и собственных средств должен быть равен 1. На ООО «Корсар» этот коэффициент значительно больше 1, следовательно, существует превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия, но так как на конец периода коэффициент  уменьшается, значит, организация пытается выйти из этой ситуации.

   Высокое значение коэффициента маневренности  положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

   Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками ниже нормативного, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

   Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Минимальное значение 0,2.

    Коэффициент ликвидности должен быть более 0,8. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

    Минимальный коэффициент покрытия равен 2. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Показатель покрытия на предприятии меньше нормы и на конец периода уменьшается, следовательно, у компании очень низкие платежные возможности.

   Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

    Коэффициент прогноза банкротства ниже нуля, это означает, что предприятие находится в стадии банкротства, но пытается выйти из этой ситуации.

    Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

    Рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов.

    Рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия и о перенакоплении активов.

    Рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного).

Схема 1. Формирование и использование прибыли на ООО «Корсар»

 

    Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, который обеспечивает не только покрытие расходов предприятия, но и позволяет формировать доходы государства.

Предприятие имеет  право использовать полученную прибыль  по своему усмотрению, кроме обязательных вычетов.

   Прибыль, оставшаяся, после обязательных вычетов, в первую очередь направляется на накопление, для дальнейшего развития, и только потом на потребление.

   Порядок распределения и использования прибыли  фиксируется в уставе предприятия.

   Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

  Предприятие вкладывает (инвестирует) часть своей чистой прибыли в приобретение акций акционерных обществ, облигаций (как других предприятий, так и муниципальных, государственных). Альтернативными формами инвестирования чистой прибыли могут быть вложения средств в совместные предприятия (в т.ч. с участием иностранного капитала), их размещение на банковских депозитах, в других формах финансовых вложений.

   Согласно уставу ООО «Корсар» прибыль Общества, образованная в соответствии с учрежденным порядком, после уплаты налогов и других обязательных платежей, предусмотренных законодательством, направляется на формирование фондов, а также на выплату дивидендов Акционерам.

Из чистой прибыли  Общество формирует следующие фонды:

- фонд производственного и социального развития;

- резервный (страховой) фонд;

- иные фонды, необходимые для деятельности общества.

    Общество формирует резервный фонд в величине 5% Уставного капитала. Резервный фонд складывается за счет ежегодных обязательных отчислений от суммы прибыли до достижения фондом указанного размера. Размер отчислений в резервный фонд равна 5% от чистой прибыли.

    Дивидендом называется часть чистой прибыли Общества, распределяемая между Акционерами пропорционально акциям, принадлежащим Акционерам. Размер дивидендов, выплачиваемых по итогам года, после утверждения общим собранием Акционеров не подлежит изменению.

   Общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды в случаях, предусмотренных действующим законодательством РФ.

    Убытки общества покрываются в первую очередь за счет резервного фонда. Непосредственный порядок покрытия убытков определяется общим собранием акционеров вплоть до принятия решения об уменьшении уставного капитала. Если на конец второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для установления акционерам Общества, или по итогам аудиторской проверки цена чистых активов Общества является меньше его уставного капитала, Общество должно объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если на конец второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам Общества, или итогами аудиторской проверки цена чистых активов Общества оказывается меньше размеры минимального уставного капитала, Общество должно принять решение о своей ликвидации.

2.2. Теория расчета планирования прибыли предприятия