Финансы организации

Вариант  № 1

1. Сущность и функции финансов, их роль в деятельности коммерческих предприятий.
2. Роль банковского кредита в формировании финансовых ресурсов  предприятия. Виды и формы кредитования предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и функции финансов, их роль в деятельности коммерческих предприятий.

Организация (предприятие) –  это самостоятельный хозяйствующий  субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий  работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой  – обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Организация может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской  деятельности либо одновременно все  виды.

В процессе предпринимательской  деятельности у организаций возникают  определенные экономические отношения  с ее контрагентами: поставщиками и  покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением  денежных средств.

Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов – реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

В зарубежной литературе финансы  рассматриваются как денежные потоки (процессы, связанные с движением  денег).

В работах отечественных  ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических  отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании  фондов денежных средств. За последнее  время появились и другие определения  содержания финансов, приближенные к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует о сложности и многостороннем характере финансов. Объектом финансов служат не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредствующие их экономические отношения. Финансы организаций представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая категория  финансы организаций – это  система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств  организации и их использования. Они носят распределительный  и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансы организаций являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальное производство и услуги. Именно в  этом звене финансовой системы формируется  значительная часть национального  дохода страны, осуществляется их распределение  внутри организаций и частичное  перераспределение через бюджетную  систему и систему внебюджетных фондов.

Сфера финансовых отношений  организаций разнообразна и существенно  расширилась и изменилась с развитием  реальных рыночных отношений, введением  Гражданского кодекса РФ. В зависимости  от экономического содержания финансовые отношения организаций можно  сгруппировать по следующим направлениям:

• возникающие между учредителями в момент создания организации при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала;
• между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. Эти отношения – основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовый внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий;
• между организациями и их подразделениями – филиалами, цехами, отделами, бригадами – в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
• между организациями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
• между организациями и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций;
• между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций и формирование доходной базы бюджетов разных уровней;
• между организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказании других банковских услуг. От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятия;
• между организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
• между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных  групп имеет свои особенности  и сферу применения, методы реализации. Однако все они носят двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

Среди экономистов нет  единого мнения по поводу функций финансов организаций. В экономической литературе в настоящее время существует большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Отмечается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контрольная и т.п. перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель – обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации. Большинство экономистов признают, что финансы предприятия выполняют три основные функции: формирование капитала и доходов организации; распределения и использования доходов; контрольную. Все функции тесно взаимосвязаны между собой.

При выполнении финансами  функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение  денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.

Распределение и использование  доходов на уровне организаций проявляется  в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций  в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных  товаропроизводителей, предприятий  и организаций и государства  в целом.

Объективная основа контрольной  функции – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия  и их использование. С помощью  этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

В основе финансов лежат  распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный  процесс и тем самым связывающие  воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и  потребление. Однако размер получаемых организацией доходов определяет возможности  его дальнейшего развития. Эффективное  и рациональное ведение хозяйства  предопределяет возможности его  дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации и соответственно возможности  его дальнейшего развития, конкурентоспособность  и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном  воздействии распределительных  отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми  ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства  может привести к банкротству  предприятия.

Реализация контрольной  функции осуществляется с помощью  финансовых показателей деятельности предприятия, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Контрольная функция осуществляется как непосредственно в организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными и государственными органами.

 

2. Роль банковского кредита в формировании финансовых ресурсов  предприятия. Виды и формы кредитования предприятий.

Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, сроки которых, как  правило, не выходят за пределы 12 месяцев. Сферой использования краткосрочных  кредитов, выдаваемых банками, является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных  средств. Постоянная и неизменная потребность  в оборотных средствах покрывается  предприятием за счет собственных источников, зачисленных в уставный фонд. Неснижаемый  размер оборотных средств может  быть частично сформирован и за счет привлеченных средств, постоянный остаток  которых находится в обороте  предприятия (например, постоянная задолженность  по заработной плате, вызванная условиями  ее начисления и выплаты).

Дополнительная потребность  предприятия в денежных средствах, обусловленная неравномерностью кругооборота оборотных средств, может быть удовлетворена  за счет своих контрагентов (коммерческий кредит и кредиторская задолженность, покупательский аванс) либо за счет банковских ссуд. Для предприятия выбор между  перечисленными источниками определяется величиной платы за их использование  в виде банковских процентов, пени за задержку платежа кредиторам или  суммы по векселю, в которую кредитор включает проценты по товарной ссуде.

Причинами возникновения  дополнительной потребности предприятия  в оборотных средствах могут  быть:

• сезонный характер производства или его снабжения, требующий предварительного накопления запасов сырья и материалов (например, при производстве сахара, лесозаготовках, поставке товаров в летнюю навигацию);
• дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки обычной текущей хозяйственной деятельности, для выполнения которого нецелесообразно иметь в запасе или резерве оборотные средства;
• временные разрывы между осуществлением значительных единовременных расходов и их возвратом посредством постепенного списания на себестоимость продукции (например, при проведении работ по техническому перевооружению и модернизации производства, финансируемых как расходы будущих периодов);
• финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств или их иммобилизацией, а также необходимость по каким-то причинам немедленно оплатить счета поставщиков или кредиторов.

Краткосрочное банковское кредитование осуществляется при соблюдении некоторых  принципов. Важнейшими из них являются возвратность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ кредитования, платность.

Возвратность – основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов денежных отношений. Возможность возврата ссуды обусловлена  кругооборотом средств заемщика, который начинается и заканчивается  в денежной форме. Практика выработала различные способы соблюдения этого  принципа, состоящие в определении  конкретного источника погашения долга и оформлении права на его использование кредитором.

Финансовая устойчивость предприятия, его принадлежность к  категории первоклассных заемщиков  является надежной гарантией возвратности ссуды. Если предприятие  кредитуется  по обороту и, следовательно, не испытывает потребности в привлечении значительных банковских ссуд, то закрепление в  кредитном договоре обязательства  заемщика погасить кредит выручкой от реализации продукции представляется вполне достаточным для соблюдения указанного принципа.

При значительной потребности  в кредите возрастает риск его  невозврата и поэтому даже при устойчивом финансовом положении заемщика более надежным для банка представляется выдача кредита под какое-либо материальное обеспечение.

Важнейшим принципом краткосрочного кредитования является срочность, конкретизирующая возвратность кредита во времени. Ссуда  выдается на определенный срок, после  чего она должна быть возвращена банку. Срок пользования ссудой зависит  от времени существования действительной потребности в кредите или  объекте кредитования.