Финансы и кредит

 накапливать  богатства путем покупки драгоценностей, недвижимости,

 антиквариата  и т.п. Однако использование  в качестве средства накопления

 именно денег  имеет одно существенное преимущество. Это преимущество состоит

 в их абсолютной  ликвидности, т.е. в способности  быть использованными в

 качестве  платежного средства (или превратиться  в платежное средство) в

 любой момент  без потери своей номинальной стоимости.

 Любой другой  актив, для того чтобы использоваться  для покупки товаров

 и услуг,  должен сначала быть продан (превратиться  в деньги). Например,

 государственные  ценные бумаги считаются в  мировой практике высоколиквидными  активами, так как они могут быть без особого труда проданы на рынке и рыночные цены на них меняются несущественно. Драгоценности, антиквариат, недвижимость обладают значительно меньшей ликвидностью, так как цены на них изменчивы, а издержки, связанные с превращением этих активов в деньги, велики.

 В эпоху  вещественных денег выполнение  функции средства накопления

 осуществлялось  путем превращения части денег  в сокровище. В этой своей

 функции золото  представало как всеобщее воплощение  богатства, поскольку

 помимо своей  собственной цены оно выступало и как деньги, и как

 представитель  всех других товаров. В тот  момент, когда золотая монета  из

 сферы обращения  попадала в сокровище, золотые  деньги превращались в

 денежный  товар, и наоборот — при  переходе из сокровища в средство обращения или платежа денежный товар превращался в деньги.

 В качестве  сокровища золото было необходимо  для обеспечения

 бесперебойного  функционирования денежных систем, основанных на залоге. В этом  качестве оно служило резервным  фондом средств обращения, средств

 платежа и  мировых денег. Эти функции  сокровища составляли необходимое

 условие устойчивости  металлической денежной системы.  В этой функции

 выходила  на передний готан собственная  ценность золота как товара  и его

 способность  сохранять ее в течение длительного времени.

 С 70-х гг. XX в. золото перестало быть  деньгами и никаких денежных

 функций не  выполняет. Однако золото не  утратило своей собственной ценности  как товар. Пока на мировом  рынке на него существует спрос  со стороны разных отраслей  промышленности, ювелирного дела, медицины, а также частных инвесторов, государство может использовать золотой запас для дозированной продажи с целью приобретения иностранной валюты и пополнения своих централизованных валютных резервов.

 В эпоху  кредитных денег их использование в качестве средства

 накопления  имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную

 ликвидность.  Накапливая деньги, их владелец  тем самым теряет возможность  получения дохода от использования  менее ликвидных активов. Даже  если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).

 В странах  с высокой инфляцией или в  условиях гиперинфляции

 национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег выполняют, как правило, стабильные иностранные валюты. Так, в России в период высокой инфляции 1992—1994 гг., а также кризиса 1998—1999 гг. в качестве меры стоимости и средства накопления выступали доллары США или твердые валюты европейских государств. 

 Средство  обращения. 

 Деньги как  средство обращения выполняют  роль посредника в движении

 товаров от  продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.

 В роли  средства обращения деньги становятся постоянным посредником в

 движении  товаров. Деньги как функция  средства обращения способствуют  уходу от бартера — формы  торговли, при которой происходит  прямой обмен товара на товар.  Использова ние денег позволяет  отделить акт покупки от акта  продажи, и продавец обуви, продав ее и получив деньги, может приобрести на рынке все, что ему необходимо.

 Как средство  обращения золотые деньги постепенно  вытесняются их

 знаками,  символами. Этот процесс занял  длительную историческую эпоху.

 Расширение  и развитие торговли привело сначала к появлению монет из

 драгоценных  металлов, которые по мере нарастания  и интенсивности торговли во  все большей степени стали  восприниматься обществом как  знаки ценности благодаря их  мимолетной роли в сделках  купли-продажи.

 Бумажные деньги вначале выпускались как знаки золота и серебра. Их

 появление  отмечено в XIII в. в Китае.  Периоды выпуска бумажных денег  имели место в XVII—XIX вв. в государствах  Европы и в Северной Америке.  Они выпускались в британских  колониях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции, где обращались в 1716—1721 гг. Бумажные деньги функционировали в виде «континентальных» денег в Соединенных Штатах Америки в период 1775—1780 гг., ассигнатов эпохи Великой французской революции (1789—1797 гг.), неразменных на золото банкнот в Англии (1797—1815 гг.),

 гринбеков  США (1861-1879 гг.). В Австрии зарождение  бумажных денег

 относится  к 1762 г., в России — 1769 г., Италии  — к 1866 г. В Пруссии

 бумажные  деньги в виде билетов казначейства  появились в 1806 г. Таким

 образом,  обращение бумажных денег было  характерным для всех ведущих  держав мира. Бумажное денежное  обращение существовало практически  во всех воюющих странах в  период Первой мировой войны.

 В дальнейшем  вместо монет стал использоваться  один из видов кредитных

 денег —  банкноты. Этот вид кредитных  денег специально предназначен  только для выполнения функции  средства обращения. Для обеспечения  устойчивости банкнот в обращении  очень долгб действовал принцип  размена банкнот на золото  по номиналу или определенному курсу. Через этот принцип обеспечивались связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что обеспечивало устойчивость денежной сферы.

 Если условие  свободного размена соблюдалось,  то во внутреннем

 обращении  банкноты выступали равноценными заменителями золотых монет. Подразумевая это условие, можно считать, что применительно к эпохе золотого стандарта (в тех странах и в то время, когда он действовал) речь идет о функционировании двух денежных систем, когда золото продолжало действовать как мера ценности и средство сохранения ценности, а в обращении его заменяли разменные на золото кредитные деньги в форме банкнот. В условиях золотого стандарта количество денег в обращении

 регулировалось  автоматически. Если денежная  масса превышала совокупную стоимость товаров на рынке, то часть ее переходила в сокровище (накапливалась).

 Поскольку  банкноты, будучи кредитными деньгами, не имеют собственной

 стоимости,  а являются лишь ее знаком, их функционирование требует

 государственной  гарантии. Полномочия выпускать банкноты со временем приняло на себя государство в лице установленного им центрального банковского органа (например, центрального банка), который устанавливает золотое содержание банкнот и гарантирует обществу, т.е. всем физическим и

 юридическим  лицам, свободный обмен банкнот  на золото.

 Но в отличие  от чеканки монет, когда государство  только подтверждало

(удостоверяло) своей властью заключенное в  монете золотое содержание, при обращении банкнот государство не только устанавливало определенное

 соответствие  между ними и золотом, но  и принимало на себя обязанность

 поддерживать  это соответствие. Это означало, что, используя данную форму

 денег в  качестве средства обращения,  государство вынуждено было брать на

 себя обязательство  заботиться о пребывании денег  в другой необходимой форме  — средства накопления. Это второе условие обеспечивалось путем образования, а потом и расширения государственного централизованного запаса золота, предназначенного исключительно для монетарных целей, т.е. в качестве официальных централизованных золотых резервов.

 Впервые банкноты  начали выпускаться в конце  XVII в. в порядке учета

 векселей. В  современных условиях банкноты  продолжают действовать в качестве наличности и выполняют функцию средства обращения, но уже без связи с золотом.

 В настоящее  время в России в качестве  средства обращения выступают

 бумажные  рубли и металлические монеты. В других странах в данной  функции выступают и чековые  депозиты. 

 Средство  платежа. 

 Функция средства  платежа возникает, когда товары  и услуги продаются в

 кредит, т.е.  с отсрочкой платежа. Регулярное  систематическое производство

 для рынка  генерирует в обществе устойчивые  хозяйственные связи, основанные

 на разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Она применяется при оплате сырья и полуфабрикатов, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит.

 Возникает  необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что

 осуществляется  путем соответствующего государственного  законодательства.

 В качестве  средства платежа деньги способны  обслуживать не только

 движение  товаров, но и движение капитала. Поэтому средство платежа — это высшая из всех известных функций денег.

 Функция средства  платежа наиболее полно воплощается  в кредитных

 деньгах,  но это воплощение становится  возможным благодаря тому, что  она

 прежде уже  существовала и постепенно набирала  силу в эпоху натуральных и металлических денег.

 Функция средства  платежа возникает вначале вне  товарного обращения.

 Источником  этой функции является кредит  и возникающие на основе этого

 экономического  отношения долговые обязательства.  Но для того чтобы деньги  были предоставлены в ссуду, они прежде должны существовать в виде отдельного от обращающихся денег накопленного фонда, т.е. в функции

 средства  сохранения ценности. Следовательно,  функция средства платежа также  берет свое начало от функции  сохранения стоимости, как это  имело место с функцией средства обращения. Но в отличие от последней, у функции средства платежа более сложные и масштабные задачи.

 Развитие  функции денег в качестве средства  платежа диктуется

 потребностями  развитой рыночной экономики  и обслуживает движение и

 накопление  капитала.

 Замена обращения  платежами становится возможной  только в современную

 эпоху благодаря  развитию самих кредитных денег  и бурному прогрессу в

 системах  расчетов. Повсеместное использование  банковских счетов для