Финансы хозяйствующих субъектов

Рассмотрим общие проблемы украинских предприятий, связанные  с организацией управления, узкие  места и проблемные области, их взаимосвязь  и влияние на финансовый результат  предприятия. Можно выделить несколько таких проблемных областей, - на уровне маркетинга, сбыта, производства, снабжения. Практически все они приводят к следующим основным проблемам: завышенным запасам сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, росту себестоимости и потере доли рынка, которые, в свою очередь, приводят к уменьшению оборотных средств, потере и недополучению прибыли. Давайте проследим несколько причинно-следственных цепочек. Неточности прогноза и прием заказов клиентов без учета возможностей и графиков производства ведет как к частому изменению плана продаж, так и необходимости перепланирования производства. Частные перепланирования производства ведут к тому, что отдел материально-технического снабжения создает буферные запасы сырья и материалов, а увеличение запасов сырья и материалов ведет к уменьшению оборотных средств (извечная проблема предприятий - нехватка денежных средств). Увеличению запасов сырья и материалов также «способствует» применяемая несовершенная методика пополнения запасов.

Частое перепланирование производства также приводит к тому, что производство лихорадит, сроки выполнения заказов срываются. Срыв сроков выполнения заказов, с одной стороны, ведет к увеличению запасов незавершенного и, опять таки, к уменьшению оборотных средств. С другой стороны - к изменению заказов или отказу клиентов от заказов. Следствием этого является изменение плана продаж, увеличение запасов готовой продукции и уменьшение оборотных средств. На этом примере уже видно образование замкнутого причинно-следственного круга, который с каждым оборотом усиливает давление на предприятие. Следующее следствие частых изменений производственного плана - частые переналадки, а это - дополнительные затраты и увеличение себестоимости. Увеличение себестоимости - значит потеря, недополучение прибыли. [10]

Как видим, основным узким  местом, эскалирующим исходные проблемы на другие уровни, является планирование и управление производством. Итак, проанализировав  шаг за шагом финансовую деятельность предприятия можно выявить как  положительные моменты в деятельности предприятия, так и отрицательные.

 

3.2 Пути повышения эффективности финансовой деятельности предприятия

3.2.1 Пути финансового оздоровления предприятия

 

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

Одним из эффективных  методов обновления материально-технической  базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества, служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения  его оборачиваемости путём сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях  целесообразно отказаться от некоторых  видов деятельности, обслуживающих Основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального; морального стимулирования работников; экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов  потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• от брака;

• от снижения качества продукции;

• от утраты выгодных Заказчиков, выгодных рынков сбыта;

• от неполного использования производственной мощности предприятия;

• от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

• от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

• от порчи и недостачи материалов и готовой продукции,

• от списания не полностью амортизированных основных средств;

• от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

• от списания невостребованной дебиторской задолженности;

• от просроченной дебиторской задолженности;

• от привлечения невыгодных источников финансирования;

• от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

• от стихийных бедствий и т.д. [11]

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях  необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую.[14]

 

3.2.2 Запас финансовой устойчивости

 

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Нужно рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия.

Анализ безубыточности иначе называют операционным анализом.

Анализ безубыточности – это анализ, который позволяет  определить какую сумму и количество продаж, при которой приход равен  расходу или же затраты на производство и реализацию продукции (полные затраты) равны сумме выручки. [4]

Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна  нулю.

Порог рентабельности –  отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной  продукции к доле маржинального  дохода в выручке. Если известен порог рентабельности, то также можно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ) [7]

          В точке безубыточности затраты на производство и реализацию продукции всегда равны сумме выручки, чем выше порог рентабельности, тем труднее его «перешагнуть». С низким порогом спроса на продукцию, отказаться он неоправданной высокой цены реализации. Снижение порога рентабельности можно добиться повышая цену или объем реализации, снижая переменные издержки. Эти два фактора носят название валовой маржи и маржинальным доходом. [5]

 

 

3.2.3 Совершенствование договорных отношений на предприятии

 

Одним из основных мероприятий  по снижению дебиторской задолженности  является предоставление скидок при  долгосрочной оплате. Эти скидки положены в основу условий расчетов с покупателями и подрядчиками за продаваемую им продукцию.

Условия расчетов можно  выбрать таким образом, чтобы  сделать раннюю оплату, более привлекательной  для покупателей.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реальной продукции. А остальная часть как правило относится на сомнительную дебиторскую задолженность. Вследствие этого возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа при этом будет следующей:

Падение покупательной  способности денег за период характеризуется  коэффициентом Кп, обрытным индексу  цен Iц. Если установленная договором  сумма к получению составляет S, то динамика цен при этом характеризуется индексом цен. [4]

 

К примеру, если цены возрастут  на 7% в результате инфляции, тогда  выплата 100000 грн. в этот момент равнозначна уплате 93458 грн. в реальном измерении реальная потеря денег выручки в связи с инфляцией тогда составит 65425 (100000-93458 грн). В пределах этой величины скидка с договорной цены позволила снизить потери от обесценивания денег.

Следующим аргументом в  пользу предоставления скидок покупателям  в случае досрочной оплаты является то факт, что организация в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями строительная организация несет потери, связанные с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств. [6]

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансы  являются неотъемлемой  частью  денежных  отношений и играют   огромную роль в формировании,  распределении и использовании централизованных и децентрализованных  фондов  денежных средств в целях выполнения  функций, задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Также можно сказать, что финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития. Государство может, учитывая объективную необходимость финансовых  отношений   разрабатывать различные формы их использования: вводить или отменять различные виды  платежей, изменять  формы использования        финансовых ресурсов и т.д. Государство не может создавать то, что объективно не подготовлено ходом общественного развития. Оно устанавливает только формы проявления  объективно  назревших экономических отношений. Без финансов невозможно  обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономически, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических  достижений,  удовлетворять  другие  общественные  потребности.

Были рассмотрены функции  финансов, а именно: распределительная  и контрольная – эти функции  осуществляются финансами одновременно.  Нельзя   забывать,  что помимо этих двух основных функций  есть  и другие: регулирующая функция – она связана с вмешательством государства   через финансы в процесс воспроизводства,   стабилизационная  функция – обеспечивает для всех хозяйствующих  субъектов  и  граждан  стабильные условия в экономических              и социальных   отношениях.

Наличие дискуссионных  вопросов обуславливает необходимость  дальнейшей разработки теоретических  проблем сущности финансов. Более  глубокое знание экономической природы  финансов, присущих им свойств позволит активнее разрабатывать пути лучшего использования данной категории в практике хозяйствования, научно обосновать меры, направленные на финансовое оздоровление экономики и совершенствование финансовых взаимосвязей в нашей стране.

Таким  образом,  в   курсовой    работе были раскрыты следующие вопросы: содержание и функции финансов хозяйствующих субъектов, основы организации финансов предприятий, проблемы и пути повышения эффективности финансовой деятельности предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансы: учебник / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. - М.: Экономистъ, 2006.
2. Финансы: учебник / под ред. В.В. Ковалева. - М.: Проспект, 2006, 640 с.
3. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2004.
4. Галицкая С.В. «Деньги, кредит, финансы». / М., 2005.
5. Дробозина Л.А. «Финансы. Денежное обращение. Кредит»: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007
6. Леонтьев В.Е. «Финансы. Деньги, кредит и банки». / М., ИВЭСЭП, 2003.
7. Сабанти Б.М. «Теория финансов.; Менеджер 2004г
8. Вульф Л. Фиксированный взнос // Социальная защита. - 2006. - № 2. - С.8-12.
9. Опарин В. Финансы(общая теория) – К.: КНЕУ,1999.
10. Справочник финансиста предприятия. – 2-е издание, доп. и перераб. – М.: Инфра-М, 2005.
11. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. М.: издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004.
12. Ковалев В.В. «Финансы предприятия», М.; «Проспект», 2004.
13. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. М.; «Финансы и статистика», 2007
14. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие. М.; «Риор», 2006
15. Финансы предприятий. Учебник. Под ред. Н.В. Колчиной. М.; «ЮНИТИ-ДАНА», 2005.
16. Закон Украины "О хозяйственных обществах" от 19 сентября 1991 года №1577 - ХII