Финансы хозяйствующих субъектов

ТОО: “+” - не надо публиковать различные виды отчетности;

 “-” - нет способов  привлечения внешних финансовых  средств, которые есть у АО.

В рыночной экономике  основной формой хозяйствования является акционерное общество. Различают акционерные общества закрытого и открытого типов. Акционерное общество закрытого типа основывает ограниченное количество акционеров. При этом любой член общества не может продать свой пай без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приобретение этого пая. Акционерное общество открытого типа ориентировано на большее количество акционеров через установление открытой подписки на акции. При этом акционер имеет право по своему усмотрению продавать, дарить или заставлять свои акции.

Акционерное общество организуется на добровольной основе физическими  и юридическими лицами. В уставный фонд они могут вносить не только соответствующие средства (в том  числе в иностранной валюте), но и делать взносы в виде недвижимости, оборудования, интеллектуальной собственности, других основных фондов. АО - отличительная особенность в свободном хождении акций. Широкие возможности привлечения финансовых ресурсов путем дополнительного выпуска акций и облигаций. Специфические отношения с учредителями, возникающие при распределении акционерного дохода и выплаты дивидендов.

Если предприятие арендное, то собственностью арендаторов является не только произведенная продукция, но и полученный доход и, как часть, арендная плата.

Государственную форму  собственности отличает специфика  отношений распределения дохода, каналы распределения оказываются  иными, поскольку собственником  является государство, поэтому несколько  большая часть дохода оказывается  в собственности предприятия еще до момента распределения. Государство несет ответственность за результаты деятельности, финансовый результат.

Государство формирует  хозяйственную среду фирм. Государственное  регулирование имеет совершенно определенное воздействие на финансы предприятий, которое определяется нормативными актами, регламентирующих действия государства на рынке. В зависимости от этих законодательных актов предприятия и формируют свои отношения с государством и другими предприятиями.

 

Основные черты:

1. лицензирование деятельности хозяйствующих субъектов;

2. государство теми или иными актами регулирует систему денежного обращения в стране;

3. налоговая система;

4. основные принципы ценообразования и формирования затрат;

5. система и организация расчетов;

6. внешнеэкономическая деятельность;

7. организация фондового рынка;

8. взаимоотношения с бюджетной системой;

9. определение государственных гарантий.[13]

 

2.3 Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий.

Каждую отрасль отличают определенные технологические особенности, оказывающие воздействие на денежные потоки предприятий отрасли (непрерывность или цикличность, объем денежных средств, полнота и размеры денежных потоков).

Сейчас в рыночных условиях отнесение к отраслям размыто, т.к. предприятие может заниматься помимо основного, побочным видом деятельности.

Особенности в большой  степени отражаются на формировании затрат и организации оборотных  средств предприятия. Отрасли отличаются характером произведенного продукта, длительностью производственного цикла, характером накопления затрат. В отрасли с длительным производственным циклом (больше года) заказчик участвует в финансировании производства.

 

Особенности рынка товаров:

• Количество потенциальных потребителей (объем продаж);

• динамичность рынка (соответствие НТП);

• ограниченность потребителей товара.

• Технологическая сложность производства.

• Взаимоотношения предприятий (большая степень риска, если продукция технологически сложна).

• Трудоемкость, материалоемкость и т.д.

• Географическое положение (привязанность к сырью).

• Исторически сложившаяся рентабельность в отрасли.

 

Сельское хозяйство:

1. Почвенно-климатические особенности (сказываются на урожайности и доходе):

• Зональная специфика.

• Длительность рабочего периода.

• Объем культурно-технологических работ.

2. Погода определяет результативность с/х работ.

3. Биологический фактор.

4. Социально-экономические особенности с/х производства.

5. Рискованность с/х, следовательно дополнительное страхование и создание резервов (денежных и натуральных).

 

  Строительство:

1. Подвижность производственной базы.

2. Расчеты заказчика и подрядчика.

 

  Транспорт:

1. Специфика готовой продукции.

2. Высокая доля подвижного состава.

3. Высокая доля централизации доходов и ресурсов.[14]

 

2.4 Финансовые ресурсы предприятий.

 

Основа нормального  функционирования - наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих  потребностей предприятия для текущей  деятельности и развития. Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и заемных средств. Первоначально финансовые ресурсы появляются в момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде.   Основной источник формирования - стоимость реализованной продукции, различные части которой приобретают форму денежных доходов и накоплений. На большинстве предприятий - недостаток финансовых ресурсов, т.к. :

1.Недостаток собственных оборотных средств.

2.Систематическая потеря части финансовых ресурсов в следствии инфляции.

3.Неадекватность руководства предприятия новым условиям хозяйствования.[11]

  Для стабильного  формирования достаточного объема  финансовых ресурсов источники  сами должны быть стабильны. 

Объем финансовых ресурсов за счет перераспределения между  разными источниками может соответствовать потребностям нашего предприятия.

Кредитные ресурсы необходимы для предприятия, потому что во время  колебания потребностей финансовых ресурсов и их наличие может не равняться, необходимо оценить возможность для предприятия возместить заемные средства с процентами и в срок, если существует возможность непогашения ссуды, средства лучше не привлекать, так как автоматически увеличиваются затраты.

Предприятие пользуется правом эмиссии ценных бумаг для  формирования дополнительных средств за счет выпуска акций, облигаций и др.

Размещение средств  в ЦБ путем приобретения ценных бумаг у других эмитентов.

Особенность этого вложения: средств в зависимости от выбранной  стратегии предприятия эти инвестиции не обязательно могут характеризоваться  понятием “фиксированная срочность”. Эти ценные бумаги  могут быть реализованы в любой момент при необходимости. Срок владения ценными бумагами не является срочным, за исключением государственных ценных бумаг - фиксированный срок обращения на рынке.

Предприятие должно руководиться общими принципами максимизации доходности и минимизации рисков.

Невозможно обособление  различных финансовых ресурсов предприятия, так как финансовые ресурсы - единое целое, обеспечивающее потребности  предприятия в кругообороте ресурсов. [9]

Организация и использование  финансовых ресурсов на предприятии  на основе принципа максимизации доходности и минимизации риска ведет  к более устойчивому финансовому положению. Для обеспечения рациональной  организации и управления финансовыми ресурсами существует финансовое планирование, оно должно рассматриваться в двух основных аспектах:

1. планирование величины  финансовых ресурсов, предполагаемых  к получению;

2. планирование величины  текущих потребностей в финансовых  ресурсах. [12]

Планирование величины текущих потребностей финансов учитывает следующее:

• реальную величину потребностей предприятия в прошедшем периоде

• изменение потребностей в предстоящем периоде исходя из конъюнктуры рынка и задач предприятия

• риск увеличения или уменьшения потребностей в финансовых ресурсах в предстоящем периоде. [7]

 

2.5  Оценка финансового состояния предприятия.

Главная цель финансовой работы на предприятии -создание условий  для бесперебойного формирования финансовых ресурсов - основы финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. от рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия. результат финансовой деятельности от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Финансовое состояние  предприятия - совокупность показателей, оценивающих степень удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для его нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности (своевременного погашения задолженностей и т. д.)

Финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия, представляют собой объем информации, используемый внутренними и внешними пользователями.

Внутренняя информация - сиюминутное состояние предприятия. финансовое состояние характеризуется  степенью обеспеченности финансовыми  ресурсами. нормальное финансовое состояние - основа стабильности, которая характеризуется сохранением постоянства и отсутствием резких колебаний в течение длительного времени в наличии финансовых ресурсов.[15]

Возможны определенные противоречия, которые вызваны несоответствием  реальных потребностей предприятия по характеру его финансовой деятельности.

Основные показатели финансового состояния предприятия:

1. финансовая устойчивость

2. ликвидность

3. платежеспособность

Каждый представляет собой систему показателей более  низкого ранга:

1)финансовая устойчивость  бывает внутренняя и внешняя.  внешняя определяется стабильностью  экономической среды, внутренняя - материально-вещественной и стоимостной  структурой производства.

2)Формирование затрат на производство и реализацию продукции:

1. затраты на производство и реализацию продукции, их состав и структура.

2. эффективность производства и резервы уменьшения затрат на производство и  реализацию продукции.

3. контроль и управление затратами.

4.  источники финансирования  затрат на производство и реализацию продукции.

5. вне зависимости от организационно-правовой формы, предприятия совершают материальные и денежные затраты, связанные с производством и сбытом продукции, инвестиционной деятельностью. Существуют операционные расходы на социальные программы.[1]

Наибольший удельный вес в совокупной величине затрат - расходы, связанные с производством  продукции. величина этих расходов определяет денежное выражение затрат, связанных  с использованием сырья, топлива, энергии  и т. д. кроме производственных  затрат, предприятие совершает затраты по сбытовой деятельности—внепроизводственные расходы: на тару и упаковку, транспортировку и т. д. [5]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПРОБЛЕММЫ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.1. Финансовые проблемы предприятия

          Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.