Факторинг в Казахстане

По  принятию  кредитного риска  выделяют  следующие  факторинговые операции:

1)     С правом   регресса, операции, при    которых   фактор имеет   право в случае   невыполнения должником своих обязательств потребовать денег у клиента;

2)  С частичным регрессом - компромиссный   вариант, когда кредитный риск разделен между фактором и поставщиком;

3)  Без права регресса, операции при которых фактор принимает на себя все риски по получению денег от должника.

Также можно выделить такие виды факторинговых операций, как:

1) Факторинговые  операции  с  предоплатой  -  в  данном  случае фактор перечисляет поставщику деньги    сразу, по предоставлению ему расчетных документов;

2) Факторинговые  операции без предоплаты- перечисление      денег 
производится   в «будущем», по истечении срока   отсрочки платежа (дата 
оговорена в договоре). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. 
 

2.1 . Механизм функционирования факторинга. 
 

 Классическая схема факторинга выглядит следующим образом: 
 
 
 

клиент фактора поставляет свой товар (работы, услуги) покупателю на условиях отсрочки платежа. После этого он переуступает фактору право требования долга с покупателя и оплачивает вознаграждение за эту услугу. Фактор, в свою очередь, предоставляет финансирование своему клиенту, которое и позволяет ему предоставлять отсрочку платежа своим покупателям.[]

Функциональные  аспекты факторингового механизма  весьма разнообразны. Во всех случаях они лежат в поле финансового менеджмента, поскольку факторинг выступает существенным рычагом в управлении финансовым потоком предприятий и организаций, а также средством существенного улучшения аналитической работы, поскольку операции факторинга без тщательного всестороннего анализа всех сторон деятельности предприятий на рынке, особенно состояния его финансов теряют смысла из – за чрезмерного риска.[]

Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа.

Получив заявку от предприятия, фактор внимательно изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, сферу его деятельности, конъюнктуру рынка. Анализу подвергаются также балансы поставщика (предприятия) за последние годы и отчеты о финансовых результатах. Особое внимание обращается на число клиентов предприятия и на характер деловых связей предприятия (являются ли они постоянными или носят случайный характер).

Также фактор проводит изучение информации о качестве долговых требований поставщика.

С этой целью анализируются:

- отказы   от  акцепта   (причины,   частота,   сумма   в  общем   объёме 
реализуемой продукции);

- доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому 
отделу;

- сезонные колебания в объёмах реализации;

- документы, на основании которых выписываются требования.

Помимо  анализа деятельности самого поставщика, фактор изучает также и платежеспособность должников предприятия.

Всю аналитическую работу фактор проводит либо самостоятельно, либо заключает  на нее договор с аудиторской или посреднически -консультационной организацией. Длительность анализа обычно колеблется в пределах одной — трех недель. Затем фактор либо дает свое согласие, либо отказывается от обслуживания данного клиента.

При положительном решении фактором определяется максимальная сумма по операциям факторинга и с клиентом заключается договор факторинга, являющийся основой осуществления факторинговых операций.

При этом существует три основных метода определения максимальных или предельных сумм:

1) Определение общего лимита - каждому плательщику устанавливается 
периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый 
отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования. Если сумма задолженности плательщика перед поставщиком превысит сумму лимита, то, согласно  положению   факторингового   договора, в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в счет погашения долга покупателя   перед   поставщиком   должны   в   первую   очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика,и только затем деньги начинают поступать на счет самого поставщика;

2) Определение   ежемесячных  лимитов   отгрузок  -   в  данном   случае 
устанавливается   сумма,   на   которую   в   течение   месяца   может   быть 
произведена  отгрузка  товаров  одному  плательщику.   Если  поставщик  не 
превышает лимита, он застрахован от риска появления сомнительных долгов. Иногда лимит устанавливается не по месяцам, а по неделям;

3) Страхование по отдельным сделкам - этот метод используется, когда 
специфика    производственной    или    сбытовой    деятельности    продавца 
предполагает  не  серию  регулярных  поставок товаров  одним  и  тем  же покупателям, а ряд отдельных, разовых, «штучных» сделок на крупные суммы 
с   поставкой   товаров   на   определенную  дату.   Тогда   предельная   сумма 
представляет собой полную стоимость каждого заказа.

Для заключения договора на факторинговое обслуживание, в свою очередь, поставщик должен направить фактору информацию о переуступаемых платежных требованиях, а именно:

- наименование и адрес каждого плательщика;

- планируемую сумму всех переуступаемых требований;

- сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о 
проверке его счетов;

- другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов 
между    покупателем   и    поставщиком    (переписку   по   расчетам, 
предпринимаемые ранее меры по взысканию долга и т. д.).

Отношения фактор – фирмы и поставщика регулируются договором. Договор о факторинговом обслуживании заключается, как правило, на срок от одного до четырех лет. В двух словах предмет договора факторинга такой: банк (фактор – компания) скупает долги. Объектом договора выступает денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования. Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, могут быть: денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем.

В договоре указываются:

- покупатели, требования которых будут переуступаться;

- контрольная сумма переуступаемых требований;

- предельная сумма аванса;

- процентная ставка за кредит;

- процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;

- минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили наменьшую сумму;

- дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;

- предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;

- меры, принимаемые    для    получения    платежа    с    неаккуратного плательщика;

- право регресса (право обратного требования к поставщику);

- сроки заявления претензий и жалоб к фактору;

-  ответственность сторон за нарушение условий договора;

- предельный срок платежа для покупателя;

- порядок завершения факторной сделки;

- условия расторжения договора;

- срок действия договора.

Особо оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор  с другим фактором.

В договоре предусматриваются также обязанности поставщика и фактора. Так, поставщик отвечает за соблюдение всех требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов; своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать все спорные моменты; предоставить отделу необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение его производственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций факторинга.

В обязанности  фактора входит:

- осуществлять операции в соответствии с условиями договора;

- вести подробный учет операций с поставщиком и плательщиками;

- регулярно составлять отчет о состоянии лицевого счета поставщика и

отчет об оплате платежных требований каждым плательщиком и динамике

погашения долга;

- проводить  анализ  просроченных  платежных  требований   по  каждому

плательщику;

- составлять перечень плательщиков, сумма счетов которых приближается или превышает установленную для них предельную сумму.

Периодичность и даты составления отчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.

Действие  факторингового договора может быть, прекращено:

- по взаимному соглашению сторон; по желанию поставщика;

- по желанию фактора (при этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре);

- при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

При расторжении договора по первым причинам поставщик обязан располагать источником  средств для выкупа переуступленных  фактор – фирме требований. Фактор – фирма обязана информировать  плательщиков, что с конкретной даты все платежи осуществляются только в пользу поставщика. Если же поставщик не может купить переуступленные им ранее долговые требования, фактор заключает с ним соглашение о кредитовании до прекращении действия договора снизить сумму, полученную от плательщиков, до минимума. При расторжении договора из – за неплатежеспособности поставщика фактор – фирма имеет возможность компенсировать сумму предварительных платежей исключительно благодаря инкассированию платежных требований.[]

Типы  факторингового соглашения (договора) определяются видом факторинговых операций и объемом по факторингу, т.е. выбирается такой вид факторингового договора, который предусматривает максимальный коммерческий комфорт для поставщика и фактора.

Цена  факторинговых услуг состоит  из:

- платы за обслуживание (комиссии);

- платы за предоставленные в кредит средства. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки фактора степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей; в среднем на казахстанском рынке комиссия установилась на уровне 0,5—3% от стоимости счетов-фактур. Однако факторы определяют размер платы по договоренности с конкретным клиентом по каждому договору, поэтому ставка платы за обслуживание может оказаться и более высокой (5% и более). Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.