Факторинг и факторинговые компании

ГВУЗ  Киевский Национальный Экономический  Университет

им. Вадима Гетьмана

Крымский  Экономический Институт 
 
 

кафедра «Финансы» 
 

Самостоятельная работа

по дисциплине «Рынок финансовых услуг»

на тему:

«Факторинг  и факторинговые компании» 
 
 
 

Выполнила:

Студентка гр.Ф-51-06

Ещенко  Е.

Проверил:

Кантур  С.Ф. 
 
 
 

г. Симферополь

2010

Содержание

Введение             3

1. Сущность и правовые основы факторинга      4
2. Сущность и основная деятельность факторинговых компаний   

Заключение                   14

Список использованной литературы               15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Факторинг является симбиозом финансовых, страховых и информационных услуг, направленных на поддержку роста объемов продажи клиентами товаров, работ, услуг.

     Факторинг  - это разновидность торгово-комиссионной операции, объединяющейся с кредитованием оборотного капитала клиента. В основе факторинга лежит покупка факторинговой компанией счетов-фактур клиента на определенных условиях.

     Финансовые  институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются факторами-фирмами, или факторинговыми компаниями.

     Факторинговые компании - финансовое учреждение, которое осуществляет в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, операции по приобретению права требования на выполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или оказанные услуги, принимая на себя риск выполнения таких требований и прием платежей, с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.

     Целью данной работы является изучение факторинга в целом и сущности и основной деятельности факторинговых компаний.

     Теоритической базой для данной работы стали  законодательство Украины, различные  учебные пособия, периодические  издания, а также информационные ресурсы Интернет. 

 

1. Сущность  и правовые основы факторинга.

 

     Одним из наиболее перспективным видов  банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокодоходный бизнес, эффективное орудие финансового  маркетинга, одна из форм интеграции банковских операций, которые наиболее приспособлены  к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» в  переводе с английского - посредник, агент.

     Факторинг является симбиозом финансовых, страховых и информационных услуг, направленных на поддержку роста объемов продажи клиентами товаров, работ, услуг. Другими словами, выкупая задолженность дебиторов клиента, фактор предоставляет ему комплекс взаимосвязанных услуг, в частности:

• финансирование снабжений с отсрочкой платежа
• покрытие кредитных и процентных рисков, риски ликвидности
• управление дебиторской задолженностью
• информационное обслуживание клиента.

     Факторинг - приобретение права на взыскание  долгов, на перепродажу товаров и  услуг с дальнейшим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими  словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой  фирма-посредник (факторинговая компания) за определенное жалованье получает от предприятия право стягивать  и зачислять на его счет, принадлежащую  ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую  задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный  капитал клиента и принимает  на себя его кредитный и валютный риски.

     Факторинг появился около 100 лет назад в  США, а к середине XX столетие стал использоваться и в Европе. Сегодня  международная факторинговая индустрия  активно развивается. В мире существует около 1000 факторинговых компаний. Около 66% их оборота приходится на Европу, 22% - на США, 11 % - на страны Азии.

     Факторинговые операции возникли на основе коммерческого  кредита, который предоставляется  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение  требований к расчетам с точки  зрения ускорения оборота средств  вызвали необходимость для поставщиков  искать пути решения проблемы дебиторской  задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной  системой улучшения ликвидности  и уменьшение финансового риска  при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют  их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять  круг клиентов банка, усиливать связь  с ними, увеличивать прибыль банка  за счет расширения операций.

     Факторинг занимается финансированием под  дебиторскую задолженность (уступку  денежного требования), что возникает  в процессе торговых операций между  предприятиями, при снабжении товаров  и услуг. При этом факторинговая  компания или банк (Фактор) обычно предоставляет  поставщику до 60-90% от суммы дебиторской  задолженности сразу после отгрузки товара (до наступления срока платежа). Фактор возмещает себе это финансирование из следующих поступлений от покупателей. Часть дебиторской задолженности, которая осталась, т.е. 10-40%, за исключением  комиссий фактора, выплачивается поставщику сразу после того, как покупатель сделал оплату.

     Факторинг  - это разновидность торгово-комиссионной операции, объединяющейся с кредитованием оборотного капитала клиента. В основе факторинга лежит покупка факторинговой компанией счетов-фактур клиента на определенных условиях.    

  Современный факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту фактором в обмен на уступку дебиторской задолженности, включающий финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту, а также контроль своевременности оплаты и работу с дебиторами.    

  Факторинг представляет собой долгосрочную программу финансирования оборотного капитала, а договор по факторинговому обслуживанию заключается на длительный срок. Наиболее предпочтителен перевод на факторинговое обслуживание регулярно повторяющихся краткосрочных контрактов, т.к. существенно снижаются транзакционные издержки, связанные с использованием специальных структур по управлению дебиторской задолженностью.

   Механизм  факторингового обслуживания примерно следующий:

1. Поставка товара с отсрочкой платежа
2. Передача Фактору документов, подтверждающую отгрузку (накладные, счета-фактуры, доверенности)
3. Финансирование Поставщика в размере до 90% от суммы предоставленных накладных
4. Покупатель платит Фактору 100% от суммы отгрузки, согласно контракта.
5. Перечисление Фактором от 10% оставшихся средств (за вычетом факторинговой комиссии)

     Факторинг - высокотехнологическая услуга, которой  не могут заниматься банки, не имеющие  достаточного опыта, технологий и квалификации, ею нельзя заниматься спонтанно. Это  и является сдерживающим фактором: с 160 банков факторингом занимаются 6-7. Факторинг необходим только тем  предприятиям, которые работают в  конкурентной среде, динамично и  постоянно развиваются.

     Финансовые  институты, которые предоставляют факторинговые услуги называются, факторами-фирмами. Они создаются наибольшими банками (или сами банки выполняют функции фактор-фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых операций и минимальные расходы для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в разных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Factors Chain International", членами которой является 95% факторингових компаний с 40 стран мира.

     В операции факторинга обычно принимают  участие три стороны: фактор (банк) - покупатель требования, первичный  кредитор (клиент) и должник, который  получил от клиента товары с отсрочкой  платежа.

     Операция  факторинга состоит в том, что  факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета фактуры) клиента на условиях немедленной  оплаты до 80%  стоимости отфактурированных  поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

     Факторинговое обслуживание наиболее эффективное для малых и средних предприятий, которые постоянно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

     Однако  не все  предприятия, относящиеся  к категории малого или среднего, могут воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

     • предприятия с большим количеством  дебиторов, задолженность каждого  из которых выражается небольшой  суммой;

     • предприятия, которые занимаются производством  нестандартной или узко - специализированной продукции;

     • строительные и другие фирмы, которые  работают с субподрядчиками;

     • предприятия, которые реализовывают  свою продукцию на условиях после  продажного обслуживания, практикуют компенсационные (бартерные) операции;

     • предприятия, которые заключают  со своими клиентами долгосрочные контракты  и выставляют счета после истечения  определенных этапов работ или к  осуществлению поставок (авансовые  платежи).

     Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно тяжело оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, который возникает при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок вследствие невыполнения поставщиком каких-нибудь своих договорных обязательств.

     Кроме этого, поставщик должен производить  товары или предоставлять услуги высокого качества, иметь перспективы  быстрого расширения производства и  увеличения прибыли (только в этом случае предприятию удобно будет оплачивать достаточно высокую стоимость услуг  факторинговой компании) и сугубо временные причины недостатка денежных средств – из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также  недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных  производственным процессом. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Сущность  и основная деятельность факторинговых компаний

 

     Факторинговые компании - финансовое учреждение, которое осуществляет в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, операции по приобретению права требования на выполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или оказанные услуги, принимая на себя риск выполнения таких требований и прием платежей, с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.

     Предметом деятельности факторинговой компании, могут быть следующие виды финансовых услуг:

• факторинг;
• предоставление финансовых кредитов (за счет собственных средств);
• финансовый лизинг;
• предоставление поручительств;
• предоставление гарантий;
• предоставление займов;
• привлечение финансовых активов юридических лиц с обязательством относительно следующего их возврата;
• другие операции с финансовыми активами, которые осуществляются в интересах третьих лиц за собственный счет, за счет этих лиц или за счет привлеченных от других лиц финансовых активов, осуществления которых в соответствии с Законами Украины возможно без получения лицензий / разрешений.