Деятельность центрального банка Англии и России по кредитованию коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Появление центральных банков связано с тем, что в период бурного развития капитализма появилась потребность в регулировании рыночных отношений и управлении ими в интересах общества. Необходим был и специальный орган, который осуществлял бы общее регулирование и надзорные функции в рамках банковской системы. Такими организациями стали эмиссионные банки, впоследствии получившие названия центральных.

В современных условиях модернизация отечественной экономики и развитие реального сектора становятся невозможными без соответствующего финансового обеспечения, которое во многом будет зависеть от направлений развития денежно-кредитной политики, основополагающим звеном в реализации которой является Банк России. Также в Стратегии развития банковского сектора на период до 2015 года большое внимание уделяется стимулированию развития региональных банков, так как именно они должны стать основными кредиторами реального сектора экономики страны.

Вопрос о том, какие функции должен реализовывать центральный банк, носит во многом дискуссионный характер. Ученые спорят не только о необходимости наделения центральных банков теми или иными функциями, но и о возможности существования их как института, в связи с чем необходимость исследования деятельности центральных банков становится все более актуальной.

Для того чтобы раскрыть данную тему, рассмотрены деятельность центральных банков России и Великобритании в качестве объекта нашего исследования, а механизм ее регулирования как предмет изучения.

Целью работы является: раскрыть смысл понятия центрального банка, провести сравнительный анализ деятельности центральных банков Великобритании и России по кредитованию коммерческих банков, проследить за современными масштабами кредитования коммерческих банков.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие основные задачи:

-дать понятие  и рассмотреть формы организации центральных банков;

-рассмотреть  их методы и инструменты денежно-кредитной политики

-оценить современные масштабы кредитования коммерческих банков

-провести  сравнительный анализ деятельности  обоих банков.

Данная работа включает в себя введение, основную часть, где  рассмотрены два объекта исследования:  деятельность Центрального банка России (глава 1), деятельность Центрального банка Великобритании, включая информацию о работе центральных банков Шотландии и Уэльса (глава 2), заключение, содержащее сранительный анализ, и список используемой литературы.  
ГЛАВА 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ

 

1.1 Особенности возникновения и формы организации

 

Ни одна экономика мира не может существовать без финансирования и кредитования.

Кредитором последней инстанции российской экономики является ЦБ РФ, действующий на основе Федерального Закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».[15]

По мнению некоторых специалистов, Закон о ЦБ полон противоречий: «формально являясь федеральной собственностью, ЦБ, тем не менее, не несет каких-либо обязательств по отношению к государству». [14] Статья 1 Закона гласит: «функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным Законом Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления».[15]

 Впервые  тезис о независимости от государства  главного банка страны появился  в законе «О Центральном Банке  РСФСР (Банка России)» (Федеральный  закон от 02.12.1990 № 394-1): «Банк России  независим от распорядительных  и исполнительных органов государственной  власти». В дальнейшем были приняты  поправки и дополнения. Для конкретизации  независимости ЦБ РФ от государства  в Законе написаны три статьи. Статья 2 — «.. .Банк России осуществляет  полномочия по владению, пользованию  и распоряжению имуществом Банка  России, включая золотовалютные  резервы Банка России. Изъятие  и обременение обязательствами  указанного имущества без согласия  Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено  федеральным законом». Из этого  следует, что государство не может  самостоятельно распоряжаться золотовалютными  резервами без одобрения ЦБ  РФ.

Статья 22: «Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству Российской Федерации для финансирования дефицита федерального бюджета, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральном бюджете. Банк России не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов».

ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе. Одна из важнейших статей Закона 4 наделяет ЦБ РФ правом «монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение».

 

1.2 Методы денежно-кредитной политики

             Эффективное развитие современной рыночной экономики в рамках монетаристской концепции возможно только посредством реализации гибкой политики денежно-кредитного регулирования. Системные решения Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) способствуют регуляции объемов денежной массы, позволяют управлять инфляционными процессами и экономическим ростом, воздействуют на сальдо платежного баланса и котировки валютных курсов.[8]

 

 

 

 

 

 

 

          В банковском секторе основные методы денежно-кредитного регулирования ориентированы на поддержание ликвидности, повышение надежности и деловой репутации кредитных организаций.[10]

В настоящее время Банком России определены основные задачи денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу (2013-2015 гг.), которые отражены в табл. 1.

 

Таблица 1.1 – Основные задачи денежно-кредитной политики ЦБ РФ в 2013–2015 гг.

 

Задача	Содержание
Таргетирование инфляции	Завершение перехода к таргетированию инфляции к 2015 г., т. е. контроль за инфляцией, направленный на обеспечение ценовой стабильности. Предполагается снижение темпов потери покупательной способности денег в 2014–2015 гг. до 4–5 % в год
Достижение эффективной процентной политики	Управление процентными ставками денежного рынка с помощью инструментов предоставления и изъятия ликвидности, что отразится на повышении уровня деловой активности и уменьшении влияния инфляционных процессов в экономике
Переход к плавающему валютному курсу	Отказ к 2015 г. от валютных интервенций с целью воздействия на динамику курса рубля, что увеличит гибкость механизма курсообразования
Поддержание финансовой стабильности	Зависит от своевременной идентификации и оценки системных рисков в банковском секторе и на финансовых рынках, а также повышения прозрачности деятельности кредитных организаций
Координация действий Банка России и Правительства РФ	На основе анализа факторов совокупного спроса и предложения, прогноза инфляции и оценки экономического роста решения в области денежно-кредитного регулирования будут приниматься на ежемесячной основе для достижения поставленных целей. Итогом станет улучшение финансовой и общей макроэкономической стабильности

 

Источник-официальный сайт ЦБ РФ

1.3 Инструменты денежно- кредитной политики

 

Решение поставленных задач осуществляется с помощью основных инструментов и методов денежно-кредитной политики, определенных ст. 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

• процентных ставок по операциям Банка России;
• нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервных требований);
• операций на открытом рынке;
• рефинансирования кредитных организаций;
• валютных интервенций;
• прямых количественных ограничений.[15]

В табл. 1.2 приведен среднегодовой уровень норматива резервных требований ЦБ РФ и уровень ликвидности системообразующего банка – ОАО «Сбербанк России» за период с 2007 по 2012 г.

 

Таблица 1.2 – Динамика нормативов обязательных резервов ЦБ РФ и показателей ликвидности ОАО «Сбербанк России» в 2007–2012 гг., %

 

Показатель	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Нормативы обязательных резервных требований: по обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и иностранной валюте	3.78   3,53     3.78	4,55   3,44     3,83	1,51   1,51     1,51	2.50   2.50     2.50	4,25   3.38     3.38	5,50   4.00     4.00
Средневзвешенный показатель резервных требований, %	3,64	3,67	1,51	2,50	3,45	4,12
Норматив мгновенной ликвидности Н2 ОАО «Сбербанк России» (min 15 %)	69,10	46,63	82,50	80,60	50,80	49,60
Норматив текущей ликвидности Н3 ОАО «Сбербанк России» (min 50 %)	72,70	62,30	114,4	103,0	72,90	74,34
Изменение норматива мгновенной ликвидности, п. п.	–	-22,47	35,87	-1,90	-29,8	-1,20
Изменение норматива текущей ликвидности, п. п.	–	-10,40	52,10	-11,40	-30,1	1,44
Изменение средневзвешенного уровня резервных требований ДНср, п. п.	–	0,03	-2,16	0,99	0,95	0,67

Источник - официальный сайт ЦБ РФ

Как показал анализ данных табл. 1.2, в исследуемом периоде ЦБ РФ использовал разную стратегию для влияния на банковскую ликвидность. Несмотря на увеличение резервных требований в 2007 г. нормативы мгновенной и текущей ликвидности продемонстрировали рост благодаря положительной макроэкономической конъюнктуре.

Как следует из данных табл. 1.3, среднегодовой уровень ставки рефинансирования в 2007–2009 гг. увеличился с 10,27 до 11,37 %, что привело к повышению процентоемкости депозитов на 3,44 п. п. и доходности кредитов на 4,8 п. п. к концу периода. При этом спред вырос на 1,36 п. п., превосходя повышение рентабельности, которая резко снизилась в 2008–2009 гг. по причине дефицита ликвидности, ухудшения качества ссудной задолженности и иных последствий кризисных явлений.

 

Таблица 1.3 – Влияние изменения ставки рефинансирования на показатели банковской системы РФ за 2007–2012 гг.

 

Показатель	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Среднегодовая ставка рефинансирования, %	10,27	11,20	11,37	8,03	8,10	8,07
Привлеченные средства, млрд руб.	15 293	21 799	21 609	25 655	31 953	38 527
Размещенные ресурсы, млрд руб.	16 718	21 260	22 915	27 521	33 957	39 700
Процентные расходы, млрд руб.	786,1	1 255,6	1 854,1	1 508,5	1 409,1	2 119,0
Процентные доходы, млрд руб.	1 705,2	2 700,0	3 437,3	2 889,7	2 988,2	3 612,7
Процентоемкость привлеченных средств, %	5,14	5,76	8,58	5,88	4,41	5,50
Доходность размещенных ресурсов, %	10,20	12,70	15,00	10,50	8,80	9,10
Спред, %	5,06	6,94	6,42	4,62	4,39	3,60
Величина увеличения (уменьшения) процентных расходов по депозитам за счет изменения процентных ставок, млрд руб.		135,2	609,4	-692,7	-469,7	419,9
Величина увеличения (уменьшения) процентных доходов по кредитам за счет изменения процентных ставок, млрд руб.		531,5	527,0	–1 238,4	–577,3	119,1

Источник - официальный сайт ЦБ РФ

Операции по депозитным операциям Банка России используются для поддержания ликвидности банковской системы и устанавливаются ежедневно на стандартных условиях (они определены п. 4.3 Положения Банка России от 05.11.2002 № 203-П «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации») с учетом рыночной конъюнктуры. В соответствии со ст. 4 и 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ЦБ РФ проводит операции по привлечению депозитов кредитных организаций в целях регулирования ликвидности банковской системы  по фиксированным процентным ставкам и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (депозитные аукционы).