Денежный оборот и система расчетов на предприятии

      В случаях, когда в ходе проверки не установлены факты нарушений предприятием порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью, проверяющий может ограничиться заполнением 2 экземпляров Справки.

      Результаты проверки в трехдневный срок рассматриваются руководителем учреждения банка или его заместителем. После этого третий экземпляр Справки передается предприятию, второй - остается в документах учреждения банка. При установлении фактов нарушений порядка работы с денежной наличностью первый экземпляр Справки направляется органам Государственной налоговой службы Российской Федерации по месту учета налогоплательщика для определения мер ответственности, предусмотренных законодательными и иными правовыми актами Российской Федерации.

3. Анализ денежного оборота.

      При проведении комплексного исследования деятельности предприятия финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Частично это связано с тем, что в современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом (т.е. доходы и затраты предприятия отражаются в отчетности того периода, в котором они имели место, независимо от связанного с ними фактического движения денежных средств). Кроме того, часть поступлений и выбытии денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы и затраты (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов, получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые вложения и т.п.). Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.

      Источником информации для анализа служит форма № 1 «Баланс предприятия» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», содержание которой можно обобщить в следующей модели:

      

      где d₀, d₁ - остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода,

      D₊d - поступление денежных средств за период,

      D_-d -- выбытие (расход) денежных средств за период.

      Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в форме № 4 поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

      Отразим данную структуру движения денежных средств в соответствующих моделях:

      

      

      где - поступление и расход денежных средств от текущей деятельности,

       - поступление и расход денежных средств от инвестиционной деятельности,

       - поступление и расход денежных средств от финансовой деятельности.

      Поступление денежных средств от текущей деятельности ( ) выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Расход денежных средств от текущей деятельности ( ) складывается из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, под отчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

      Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности ( ) состоит из выручки от реализации основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. Расход денежных средств от инвестиционной деятельности ( ) имеет место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.

      Поступление денежных средств от финансовой деятельности ( ) сводится к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступлениям от реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получениям кредитов и займов и т.п. Расход денежных средств от финансовой деятельности ( ) складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата кредитов и займов и т.д.

      В ходе анализа следует рассмотреть структуру поступления денежных средств за период, определяемую пропорциями:

      

      и структуру расхода денежных средств:

      

      В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства.

      Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью:

      

      Соответственно проводится структурный анализ общего изменения остатка средств.

      В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств ( ) и оттоком -- отрицательное изменение денежных средств ( ).

      В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности:

      

      либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части «инвестиционного оттока»:

      

      

      Уровень показателя j каждое предприятие для себя определяет с учетом ситуации и индивидуальных особенностей бизнеса. После проведения структурного анализа движения денежных средств необходимо установить взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств.

      Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководителей предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

      Ответ на данный вопрос можно получить с помощью использования модели бухгалтерского баланса:

      

      где F - внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной стоимости);

      А - износ амортизируемых внеоборотных активов (величины F и А содержатся в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»);

      Z - запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приобретенным ценностям);

      d - денежные средства;

      r^а -  дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;

      И^с - капитал и резервы;

      К - кредиты и займы;

      R^р - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

      Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в левой части равенства остались только денежные средства

      

      и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период:

      

.

      Прирост собственного капитала DИ^с можно представить в виде суммы чистой нераспределенной прибыли отчетного года Р^ч и изменений собственного капитала за счет прочих факторов :

      

      С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств будет вычисляться следующим образом:

      

      Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой нераспределенной прибыли.

      Анализ движения денежных средств выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3). Расчет будет произведен за III квартал 1999 г. (приложения) 
 
 
 
 
 

                                                            Таблица № 2.1

      Исходные данные для анализа движения денежных средств.

        

                                                            Таблица № 2.2

      Структура поступления и расхода денежных средств.

        

                                                            Таблица № 2.3

      Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств

        
 

    Следовательно, можно сделать вывод в деятельности предприятия за III квартал 1999 г. произошло положительное изменение денежных средств (приток):

    (1712 - 388 -1002) = 322 > 0.

    Очевидно, что текущая деятельность предприятия обеспечивает приток денежных средств  и полностью покрывает отток средств от инвестиционной деятельности.

    Определим показатель j для данного предприятия в рассматриваемом периоде:

    

      Показатель j>0,5, однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).