Денежное обращение и характеристика совокупного денежного оборота на современном этапе

Хозяйственная жизнь общества основывается на необходимости  удовлетворять потребности людей  в различных экономических благах. В свою очередь, эти блага производятся на базе экономических ресурсов, которые есть в распоряжении общества и его членов.

 Материальные  потребности можно назвать экономическими  потребностями. Они отражаются  в том, что мы хотим различных  экономических благ. В свою очередь  экономические блага - это материальные и нематериальные предметы, точнее, свойства этих предметов, способные удовлетворять экономические потребности.

Основные  экономические показатели в 2009 году

(в  % к соответствующему периоду  предыдущего года)

	Янв.	Фев.	Март	1кв.	Апр.	Май	Июнь	1пг	Июль	Авг.
Реальные  располагаемые денежные доходы	92,3	102,3	103,4	99,9	101,4	103,2	101,0	100,9	97,7	93,2
Расходы на покупку  товаров и услуг	102,6	97,7	96,6	98,9	95,1	93,9	93,3	96,4	91,2	90,7

 

 

  В процессе  кругооборота, помимо домашних хозяйств и фирм, принимают участие государство и финансовые фирмы ( в основном банки). Государство собирает налоги и осуществляет расходы - закупает товары и выплачивает из бюджета заработную плату. Банки перераспределяют денежные ресурсы.

  Схема  кругооборота с участием государства  и с учётом инвестиционной  деятельности демонстрирует процесс,  в котором осуществляется расширение  масштабов производства. В этом  случае домашние хозяйства не  тратят на потребление весь  доход, а откладывают часть его в форме сбережений. Сбережения это та часть дохода, которая не используется на потребление.

Скорость  обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок. Показатель скорости обращения денег  определяется отношением ВВп к денежной массе ( агрегату М2  = М1+ срочные и сберегательные вклады в коммерческих).

 

3.2Специфика расчета скорости обращения денег по методике Банка России

Скоростью оборачиваемости  денег называют число, которое показывает, что денежная масса оборачивается  в течение одного года, т.е. используется для платежей. Скорость оборачиваемости денег зависит от обычаев, связанных с платежами, которые доминируют в стране, например, от частоты выплат зарплат и окладов. Удвоение оборачиваемости денег имело бы такой же эффект, как и удвоение денежной массы.

  Банк России осуществляет  полномочия по владению, пользованию  и распоряжению имуществом Банка  России. Изъятие и обременение  обязательствами указанного имущества  без согласия Банка России  не допускается, если иное не  предусмотрено федеральным законодательством.

  Будучи экономическим  субъектом, Банк России наделён  уставным капиталом в размере  3 млрд. руб., как отмечалось, владеет,  пользуется и распоряжается определённым  имуществом, по выполняемым операциям  и сделкам он получает прибыль. На начало 2004 года баланс Банка России составлял 2 852 782 млн. руб. Финансовая независимость, однако, и здесь не абсолютна. В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации Банк России уплачивает налоги и сборы, перечисляет в федеральный бюджет 50% прибыли, фактически полученной им по итогам года. Общий объём его расходов на содержание его служащих, на их пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование, общий объём капитальных вложений, прочих административно- хозяйственных расходов утверждается Национальным банковским советом. Разумеется, в рамках имеющихся финансовых ресурсов Банк России в полной мере независим, как и всякое юридическое лицо имеет полное право распоряжаться денежными, материальными и финансовыми средствами.

  В переходный период  государственная форма собственности  на банки сохраняет своё значение. Правда, не в таких масштабах,  как при распределительной системе  хозяйствования, когда только государство  обладало монопольным правом  на создание банка, хотя и сейчас в капитале ряда банков государство сохраняет свою долю. Даже Центральный Банк Российской Федерации, будучи по характеру собственности на 100% государственным, не ставит своей задачей получение прибыли. Он продолжает участвовать в формировании капитала ряда банков (Сбербанка России, российских банков за границей). Лишь с 1996 года. ему не разрешено участвовать в капиталах российских кредитных учреждений, а с 2000 года.- в капиталах банков, созданных на территориях иностранных государств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3Состояние денежной сферы в 2009 году.

 

    В первом  полугодии 2009 г. состояние денежной  сферы находилось под влиянием продолжающегося мирового финансово-экономического кризиса.

    Денежная масса  М2 за январь—июнь 2009 г. сократилась  на 2,5% (за январь—июнь 2008 г. — увеличилась на 7,3%). В годовом выражении на 1.07.2009 денежная масса М2 сократилась на 7,6%, тогда как на 1.07.2008 ее годовые темпы прироста составляли 31,2%. Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило уменьшение рублевой денежной массы в реальном выражении за январь—июнь 2009 г. на 9,2% (за январь—июнь 2008 г. она сократилась на 1,3%).

Денежный агрегат М0 за январь—июнь 2009 г. уменьшился на 7,2% (за аналогичный период 2008 г. — возрос на 0,6%). За II квартал 2009 г. объем наличных денег в обращении увеличился на 7,4%, однако это не компенсировало его сокращения за I квартал 2009 г. (на 13,6%). За период с 1.07.2008 по 1.07.2009 денежный агрегат М0 снизился на 5,4% (на 1.07.2008 годовые темпы его прироста составили 23,0%).

    В первом  полугодии 2009 г. в условиях  складывающейся курсовой динамики  существенное влияние на изменение  денежного агрегата М0 оказал  спрос населения на наличную  иностранную валюту. На фоне некоторой  стабилизации и постепенного укрепления рубля к доллару США и евро резко сократились объемы продажи банками наличной иностранной валюты населению при росте объемов покупок по сравнению с началом года. В марте—мае 2009 г. имели место нетто-покупки у населения наличной иностранной валюты общим объемом 2,5 млрд. долл. США. В целом в январе—июне 2009 г. нетто-продажи банками наличной иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам составили 8,4 млрд. долл. США, что меньше, чем в январе—июне 2008 г. (11,4 млрд. долл. США).

    Безналичная  составляющая денежной массы  М2 за январь—июнь 2009 г. уменьшилась  на 0,6% (за январь—июнь 2008 г. она  возросла на 9,9%). В целом за  первое полугодие 2009 г. средства  юридических лиц на рублевых  счетах уменьшились на 5,8%, средства  физических лиц увеличились на 5,6% (за январь—июнь 2008 г. темпы их прироста составили 9,1 и 10,8% соответственно). При этом во II квартале 2009 г. депозиты предприятий выросли на 8,1%, а депозиты населения — на 10,2%, тогда как в I квартале наблюдалось их сокращение.

    На фоне  снижения темпов экономического  роста депозиты "до востребования" (формируемые главным образом  за счет средств на расчетных  и текущих счетах нефинансовых  организаций) за январь—июнь  2009 г. уменьшились на 3,9% (за аналогичный  период 2008 г. — возросли на 3,3%). Вместе с тем в апреле—июне темпы их прироста составили 11,3%, а в январе—марте трансакционные депозиты сокращались более высокими темпами, чем срочные депозиты. В целом за период с 1.07.2008 по 1.07.2009 объем депозитов "до востребования" сократился на 15,3% (на 1.07.2008 годовые темпы их прироста составляли 21,0%).

    В результате  значительного увеличения срочных  рублевых депозитов нефинансовых  организаций и населения в  апреле—июне (7,7%) после их абсолютного  сокращения в январе—марте в целом за первое полугодие 2009 г. они возросли на 1,6% (за аналогичный период 2008 г. — на 15,3%). Более предсказуемая курсовая динамика и рост процентных ставок по депозитам обусловили увеличение во II квартале срочных вкладов в национальной валюте. Вместе с тем рост в апреле—июне срочных вкладов нефинансовых организаций не компенсировал их сокращения в январе—марте, и в итоге за первое полугодие они сократились на 6,4%. В то же время срочные рублевые вклады населения выросли за первое полугодие на 6,9%. Срочные депозиты нефинансовых организаций и населения в целом сократились на 1.07.2009 по сравнению с 1.07.2008 на 3,4% (на 1.07.2008 годовые темпы их прироста составляли 46,0%).

    В структуре  рублевой денежной массы доля  наличных денег в обращении  на 1.07.2009 уменьшилась относительно 1.01.2009 на 1,4 процентного пункта (до 26,8%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 0,4 процентного пункта (до 28,5%), а доля срочных депозитов возросла на 1,8 процентного пункта (до 44,7%).

Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, за первое полугодие 2009 г. возросла на 0,1% (за аналогичный период 2008 г. — сократилась на 3,0%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за рассматриваемый период не изменился и составил 32,7%.

    Несмотря на  то что в феврале—июне 2009 г.  в условиях изменившейся курсовой  динамики ежемесячные темпы прироста  вкладов в иностранной валюте  в долларовом выражении снизились  по сравнению с последним кварталом  2008 г. и январем, доля депозитов в иностранной валюте в общем объеме депозитов банковской системы значительно возросла и на 1.07.2009 составила 28,8% (на 1.07.2008 — 13,8%), а в структуре широкой денежной массы увеличилась до 22,8% (с 10,6% на 1.07.2008).

    Широкая денежная масса1 (включающая депозиты в иностранной валюте) за январь—июнь 2009 г. увеличилась на 1,7%, в то время как за январь—июнь 2008 г. темпы ее прироста составили 8,8%. Годовые темпы прироста широкой денежной массы во II квартале 2009 г. продолжали снижаться и на 1.07.2009 составили 7,1% против 32,4% на соответствующую дату предыдущего года.

    За первое  полугодие 2009 г. темп прироста  чистых иностранных активов банковской  системы составил 6,9%, темп прироста  внутренних требований — 4,1% (за аналогичный период предыдущего года — 13,7 и 5,2% соответственно). При этом существенный вклад в прирост внутренних требований внесло увеличение чистого кредита органам государственного управления и требований к другим секторам экономики.

  Денежная база в широком определении за первое полугодие 2009 г. сократилась на 11,0% (за январь—июнь 2008 г. — на 1,6%). В структуре денежной базы в широком определении доля наличных денег возросла с 78,4% на 1.01.2009 до 78,7% на 1.07.2009, средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов — с 0,5 до 1,2%, на депозитных счетах — с 2,5 до 10,2%, в облигациях Банка России — с 0,2 до 0,4% на соответствующие даты. Удельный вес средств кредитных организаций на корреспондентских счетах снизился с 18,4% на 1.01.2009 до 9,5% на 1.07.2009.

    Совокупные  банковские резервы (без учета  наличных денег в кассах кредитных  организаций) за апрель—июнь  2009 г. возросли на 65,3%, их средний  дневной объем во II квартале был  равен 819,3 млрд. руб. (в I квартале  — 629,3 млрд. руб.)2. При этом требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за апрель—июнь 2009 г. сократились с 2,7 до 1,4 трлн. руб., их средний дневной объем составил более 2 трлн. руб. (в I квартале — 2,8 трлн. руб.).

В дальнейшем конъюнктура российского денежного рынка характеризовалась большей стабильностью. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в мае составила 7,1% годовых, в июне — 6,8% годовых. Волатильность ставок МБК также понизилась. На протяжении названных месяцев ставка MIACR по однодневным рублевым МБК изменялась в сравнительно узком диапазоне — от 6,3 до 8,2% годовых. Локальные пики ставок, связанные с проведением обязательных платежей банками и их клиентами, были слабо выражены, и даже ослабление номинального курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам во второй половине июня не привело к существенному росту ставок по рублевым МБК.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

      Деньги - важнейший элемент экономики. Товары приходят и уходят, а деньги остаются и находятся в постоянном движении. Они прошли долгий путь развития с древних времён до наших дней. Стоимость денег обеспечивает в наши дни государство, поскольку оно монополизировало выпуск денег. Предложение денег в стране зависит от денежной политики государства и центрального банка. Основными факторами, определяющими спрос на деньги, являются уровень цен на приобретаемые товары и услуги, процентные ставки, реальные доходы населения, домашних хозяйств.

       Денежное обращение дает обществу массу удобств. Однако взамен оно требует постоянного контроля и регулирования. Денежное обращение само по себе не способствует экономическому благосостоянию. Все свои положительные черты оно проявляет лишь «в команде» с грамотной денежно - кредитной политикой и научно-обоснованным экономическим регулированием.

       В итоге наличная денежная масса в обращении в РФ снизилась за январь-март 2009 года на 16,3% – до 3,667 триллиона рублей на 1 апреля с 4,378 триллиона рублей на 1 января, свидетельствуют материалы Банка России. Сокращение объема наличных денег происходило в результате конвертации населением и бизнесом рублевых средств в иностранную валюту на фоне девальвации рубля.

        За 2008 год объем наличных денег в РФ вырос на 6%, за 2007 год – на 34,50%. В том числе, сумма банкнот в обращении снизилась в первом квартале текущего года на 16,3% – до 3,643 триллиона рублей, а сумма монет не изменилась – 23,7 миллиарда рублей. При этом удельный вес банкнот в общей сумме наличных денег составлял на 1 апреля 2009 года 99,35%, а удельный вес монет – 0,65%.

 

 

 

Список использованных источников

1. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. засл. деят. науки О.И. Лаврушина КНОРУС,2005
2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. пособие- 2-е издание Колпакова Г.М: Финансы и статистика 2006г
3. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник- 2-е издание Климович В.П. М: ФОРУМ, 2005г
4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под редакцией проф. М.В. Романовского и проф. О.В. Врублевский: ЮРАЙТ,2006
5. Денежное обращение и банки, под редакцией проф.: Г.Н, Белоглазовой и проф.: Г.В. Толоконцевой, Москва,2004