Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 09:55, курсовая работа
Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Результаты анализа дебиторской задолженности свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:
1. неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
2. наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;
3. трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.
2.3 Анализ кредиторской задолженности
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.
1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2009 года).
Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||||
Наименование показателя | Код строки | На начало отчетного года, т.р. | На конец отчетного года, т.р. | Абсолютное изменение, т.р. | Относительное отклонение, (гр.4/гр.3 – 100%) | Удельный вес на начало года, % | Удельный вес на конец года, % | Абсолютные отклонения |
Продолжение таблицы 4.
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Кредиторская задолженность | 620 | 88385 | 63964 | -24421 | -27,6 | 25,9 | 16,4 | -9,5 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 68261 | 45605 | -22656 | -33,2 | 77,2 | 71,3 | -5,9 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 7988 | 5784 | -2204 | -27,6 | 9,0 | 9,0 | 0 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2684 | 1913 | -771 | -28,7 | 3,0 | 3,0 | 0 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 6514 | 5188 | -1326 | -20,4 | 7,4 | 8,1 | 0,7 |
прочие кредиторы | 625 | 2938 | 5474 | 2536 | 86,3 | 3,3 | 8,6 | 5,3 |
Итог по разделу V | 690 | 111540 | 116110 | 4570 | 4,1 | 32,6 | 29,7 | -2,9 |
Итог баланса | 700 | 341717 | 391085 | 49368 | 14,4 | 100 | 100 | - |
Несмотря на увеличение задолженности организации перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.
2. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для анализа используются следующие показатели:
Таблица 5 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатель | Расчетная формула | Экономический смысл |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз) | Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина кредиторской задолженности | Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. |
Продолжительность погашения кредиторской задолженности (Дкз) | 360 дней/Ккз | Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. |
Используя данные формы №1 за 2008 и 2009 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период.
Таблица 6 - Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2008 по 2009 годы.
Показатель | 2008 | 2009 |
Выручка | 700481 | 677833 |
Среднегодовая величина кредиторской задолженности | 88891 | 76174,5 |
Продолжение таблицы 6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 7,9 | 8,9 |
Продолжительность погашения кредиторской задолженности | 46 | 40 |
Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.
Руководство предприятия не должно допустить одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности =
кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность
Таблица 7 - Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2008 по 2009 годы.
Вид задолженности | Среднегодовые денные о задолженности | Удельный вес, % к итогу отчетного года | Состояние задолженности отчетного года | Удельный вес, % к итогу отчетного года | ||
предыдущий (2008) год | отчетный (2009) год | На начало года | на конец года | |||
Кредиторская задолженность | 88891 | 76174,5 | 51,8 | 88385 | 63964 | 41,4 |
Дебиторская задолженность | 41327,5 | 70903 | 48,2 | 51320 | 90486 | 58,6 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. | 2,15 | 1,07 | - | 1,72 | 0,7 | - |
Всего | 130218,5 | 147077,5 | 100 |
|
| 100 |