Анализ финансового состояния предприятия

Z+R^a=( I^c+K^T)- F+ K^t 

   Соответственно, при условии ограничения запасов и затрат величиной собственного оборотного капитала будет выполнятся условие платежеспособности предприятия, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия.

   Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов  и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

Е^с =I^c – F 

Е^сн.г= 45159 – 28888 = 16271

Е^ск.г= 61070 – 32666 = 28404 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е^I= (I^c+K^T) – F

Е^Iн.г.=(45159 +230) – 28888 = 16501

Е^Iк.г.=(61070 + 2710) – 32666 = 31114 

3. Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат:

Е^Σ= (I^c+K^T) – F+K^t

Е^Σн.г.=( 45159 +230) – 28888+91743= 108244

Е^Σк.г.=( 61070 + 2710) – 32666 + 13837 = 44951 

   Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

± Е^c= Е^c – Z

± Е^cн.г= 16271 – 11381 = 4890

     ± Е^cк.г.= 28404 – 14748 = 13656 

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат

± Е^T= Е^T – Z

± Е^Tн.г.= 16501 – 11381 = 5120

± Е^Tк.г.= 31114 – 14748 = 16366

3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат

± Е^Σ= Е^Σ – Z

± Е^Σн.г.= 108244 – 11381 = 96863

± Е^Σк.г.= 44951 – 14748 = 30203

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени их устойчивости 
 

 

Анализ  финансовой устойчивости с помощью  трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости 
 

 

Показатели  финансовой устойчивости 

1. Коэффициент автономии (независимости):

     Ка= I^c / В=45159/137132 = 0,33

     Ка= I^c / В=61070/77613 = 0,79

2. Коэффициент маневренности:

     Км=( I^c+К^Т-F)/ I^c =16501/45159=0,37

     Км= 31114/ 61070=0,51

3. Коэффициент финансовой зависимости:

     Кф.з.=(К^Т+К^t)/В=91973/137132=0,67

     Кф.з.=16547/77617=0,21 
 

   Выводы:

   Проанализировав финансовую устойчивость предприятия  мы можем сделать следующие выводы по показателям. Наличие собственных средств предприятия на конец года составляет 28404 тыс.руб., что на 12133 тыс.руб. больше чем на начало года. Если бы средства предприятия были бы созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение было бы неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств. Но наше предприятие имеет преимущественно долгосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы падают на 77906 тыс.руб. на конец года.

   Излишек собственных средств для покрытия запасов и затрат растет на 8766 тыс.руб., свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия. Излишек собственных и долгосрочных заемных источников говорит о том, что предприятие планирует функционировать в будущем. Наблюдается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат на 59926 тыс.руб.

   По  этим основным трем показателям можно определить, что предприятие занимает нормальную устойчивость, что гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.  
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия 

     Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без  задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

     Предприятие может быть ликвидным в той  или иной степени, поскольку в  состав текущих активов входят самые  разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

     Анализ  ликвидности организации проводится по балансу и заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных  по степени ликвидности и расположенных  в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.

     Анализ  ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 Оценка  ликвидности баланса

Группы  активов и пассивов по степени  ликвидности

 

Анализ  ликвидности баланса

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥  П1

А2 ≥  П2

А3 ≥  П3

А4 ≤  П4

Текущая ликвидность

Лтек н.г. =(А1+А2)-(П1+П2)=(1335 + 92667) –(91743 + 0) = 2259

Лтек к.г.= (7760 + 18056) –(13837 + 0) = 11979 

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал_н.г.= 1335/91743=0,02