Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Таблица 7.

Анализ динамики и структуры  капитала и резервов

 

ПАССИВ	На 31 декабря отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклон.,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
3. Капитал и резервы -всего	22324,0	100	23482,0	100	-1158,0	163,0
-уставный капитал	250,0	1,11	250,0	1,06	0	0
-собственные акции, выкупленные  у акционеров
-переоценка внеоборотных активов	17638,0	79,0	17638,0	75,11	0	0
-добавочный капитал(без переоценки)
-резервный капитал	6659,0	29,82	9270,0	39,47	-2611,0	367,52
-нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	2223,0	9,95	3676,0	15,65	-1453,0	204,52

 

Таблица 8.

Анализ динамики и структуры  краткосрочных обязательств

ПАССИВ	На 31 декабря отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклон.,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
5. Краткосрочные пассивы:	24499,0	100	16212,0	100	8287,0	65,67
-заемные средства	1982,0	8,09	257,0	1,58	1725,0	13,66
-кредиторская задолженность,	22515,0	91,9	15356,0	94,71	7159,0	56,73
-доходы будущих периодов	2,0	0,008	3,0	0,018	-1,0	-0,007
-резервы предстоящих расходов
-прочие краткосрочные обязательства	0		596,0	3,67	596,0	4,72

 

 

Вывод:

За рассматриваемый  период сумма средств, находящиеся  в распоряжении организации, т.е. валюта  баланса,  увеличилась на 7129 тыс. руб. 

Увеличение  валюты баланса произошло за счет увеличения собственных источников предприятия. Изменение данного показателя связано с  приростом собственного капитала на 1158 тыс. руб. и частичным погашением заемных средств (рассматриваемый период краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 8287 тыс. руб.)

Данный прирост имущества был, достигнут благодаря росту  внеоборотных  активов на 5304 тыс. руб., а именно вложением денежных средств в собственные исследования и разработки предприятия, уменьшением основных средств и снижением денежных средств в краткосрочные финансовые активы (-2020 тыс. руб.). Увеличением запасов и затрат на складе 4360тыс. руб.) и увеличением расходов на долгосрочные финансовые вложения на 1438 тыс. руб

2. Анализ финансового  состояния и платежеспособности                                         по данным баланса

Следующей важной задачей анализа  финансового состояния является исследование абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей  решающее значение имеет составление  балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:

+ + = + + +   , где

• внеоборотные активы: F_{отч. п.}   = 27699; F_{пр. п.}= 22395
• запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы:                             Е^З _{отч. п..}=9337 +1804= 11141;

Е^З _{пр. п..} = 6270+511=6781.

• денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность:

Е^Р _отч.п.  =122+7861=7983;

Е^Р _пр.п.   =637+9881=10518.

• капитал и резервы: С^С _отч.п.=22324; С^С _пр.п.=23482.
• долгосрочные обязательства: С^ДК_отч.п. =0; С^ДК _пр.п.=0.
• краткосрочные заёмные средства: С^КК _отч.п.=1982; С^КК _пр.п.=257.
• кредиторская задолженность и прочие пассивы: С^Р _отч.п.=22517;  С^Р _пр.п.=15955

 Балансовая модель на 31 декабря отчетного периода:

27699+11141+7983=22324+1982+22517

46823=46823

Балансовая модель на 31 декабря предыдущего периода:

22395+6781+10518=23482+257+15955

39694=39694

Устойчивость финансового состояния  предприятия определяет соотношение  запасов и затрат и величины собственных  и заемных источников их формирования.

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат  используются следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств:

Е^С _{отч. п.}=22324-27699=-5375;

Е^С _пр.п.=23482-22395=1087.

• наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

,

Е^Т _отч.п.=(22324+0)-27699=-5375;

Е^Т _пр.п. =(23482+0)-22395=1087.

• общая величина  основных  источников формирования запасов и затрат:

,

Е^∑ _отч.п.=(22324+0)-27699+1982=-3393;

Е^∑ _пр.п.=(23482+0)-22395+257=1344.

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их  формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

± Е^С _отч.п.=-5375-11141= 5766;

± Е^С _пр.п.=1087-6781=-5694.

• излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

,

± Е^Т _отч.п.= -5375-11141= 5766;

± Е^Т _пр.п.= 1087-6781=-5694.

• Излишек (+)  или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

± Е^∑ _отч.п.=-3393-11141=7748;

± Е^∑ _пр.п.=1344-6781=-5437.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации  типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция  S(x) определяется следующим образом:

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0;0;1),  т. е. ±Е^С<0, ±Е^Т<0,                     ± Е^∑≥0, что отражает неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт источников, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлечённые средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства).

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.

Анализ финансовой устойчивости

 

Показатели	Услов. обознач.	На 31 декабря  отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Измен. за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		22324,0	23482,0	-1158,0
2. Внеоборотные активы		27699,0	22395,0	5304,0
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2)		-5375,0	1087,0	4288,0
4. Долгосрочные обязательства		0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заёмных  источников формирования  запасов и затрат (стр.3+стр.4)		-5375,0	1087,0	4288
6. Краткосрочные обязательства		1982,0	257,0	1725,0
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		-3393,0	1344,0	2049,0
8. Общая величина запасов и затрат		11141,0	6781,0	4360,0
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)		5766,0	-5694,0	72,0
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (стр.5-стр.8)		5766,0	-5694,0	72,0
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		7748,0	-5437,0	2311,0
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации		0,0,1	0,0,1

 

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платёжеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают её краткосрочные обязательства:

+ ≥ +

 

          на 31 декабря отчетного периода: 

11141+7983≤1982+22517

19124≤24499

на 31 декабря предыдущего периода:

6781+10518≥257+15955

17299≥16212

 

Вывод:

Анализ  показал, что финансовая устойчивость  предприятия ухудшилась за отчетный период за счет уменьшения собственного капитала (-1158тыс.руб.), а внеоборотные активы увеличились (5304 тыс. руб.). Можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно, потому что ее собственные оборотные активы (19124 тыс. руб.) не покрывают краткосрочные кредиты и займы (24499 тыс. руб.)

3. Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.  Ликвидность активов  - скорость превращения активов в денежные средства.

В зависимости от степени  ликвидности активы организации  разделяются  на следующие группы:

А1. Наиболее  ликвидные  активы:

А1_отч.п. =122,0+7861,0=7983,0

А1_пр.п =637,0+9881,0=10518,0

А2. Быстрореализуемые активы:

А2_отч.п. =0+0=0

А2_пр.п =0+0=0

АЗ. Медленно реализуемые  активы:

А3_отч.п. =9337,0+1804,0+2275,0=13416,0

А3_пр.п =6270,0+511,0+837,0=7618,0

А4. Труднореализуемые активы:

А4_отч.п. =27699,0-2275,0=25424,0

А4_пр.п =22395,0-837,0=21558,0

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства: П1_отч.п.=22515,0; П1_пр.п.=15952,0.

П2. Краткосрочные пассивы: П2_отч.п.= 1982,0; П2_пр.п.=257,0.

ПЗ. Долгосрочные пассивы: П3_отч.п.=0; П3_пр.п.=0.

П4. Постоянные пассивы: П4_отч.п.=22326,0; П4_пр.п.=23485,0.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств с наиболее срочными обязательствами  и быстро реализуемых активов  с  краткосрочными  пассивами  позволяет вычислить текущую  ликвидность, которая свидетельствует  о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: