Анализ финансового состояния открытого акционерного общества «Искра Ленина»

 

К абсолютной ликвидности  показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель в первую очередь принимается в расчет будущими поставщиками и кредиторами с относительно короткими сроками кредитов. Данный показатель позволяет определить, имеются ли у предприятия ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Рекомендуемой нижней границей показателя является значение не меньше 0,2.

 

Из  таблицы видно, что этот показатель за отчетный период снизился с 0,067 до 0,003. Причинами снижения показателя является, прежде всего, снижение КВФ организацию, что видно из Бухгалтерского баланса (строка 250). Коэффициент быстрой ликвидности показывает на сколько ликвидные средства предприятия покрывают его кредиторскую задолженность. Этот показатель не соответствует норме.

 

Таким образом два показателя ликвидности в отчетном периоде не соответствуют нормативу, лишь показатель текущей ликвидности чуть превышает норму, что говорит о нерациональном использовании средств предприятия.  

 

Показатели финансовой устойчивости

 

В разделе анализа  финансовой устойчивости рассчитывается зависимость или независимость  организации от заемных источников, а так же обеспеченность активов  собственным капиталом.

 

В рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели представленные в Таблице №8.

 

показатель	2011	2012	Абсолютное изменение
К зависимости	0,71	0,94	-0,23
К маневренности	0,14	0,01	0,13
К соотношения иммобилизированных и мобильных активов	0,86	0,9	-0,04
К обеспечения оборотным  капиталом	0,16	0,095	0,065
К финансовой устойчивости	0,85	0,78	0,07
К независимости или  К автономии	0,58	0,51	0,07
К независимости в  части формирования запасов	0,18	0,1	0,08

 

Коэффициент автономии  характеризует результат независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчиво, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

 

87703/150345 = 0,58 – 2011

96305/187463 = 0,51 – 2012

 

Нормативным значение показателя считается значение коэффициента автономии  больше 0,5.

Данный показатель лишь немного превышает норму, к тому же в отчетном периоде он снизился на 0,07. Это говорит о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент зависимости. Этот коэффициент дает наибольшую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

 

40114+22528/87703 = 0,71 – 2011

49085 +42073/96305 = 0,94 – 2012

Рекомендуемое значение не более 0,7. Рост показателя свидетельствует  об уселении зависимости предприятия  от внешних инвестеров и кредиторов. Данных коэффициент показывает, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

 

Коэффициент маневренности  капитала показывает, какая часть  собственного капитала находится в  обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств.

 

87703-75855/87703 = 0,14 – 2011

96305-86750/96305 = 0,01 – 2012

Рекомендуемое значение показателя 0,2 – 0,5. Данный показатель показывает, что предприятие недостаточно использует собственные средства.

 

Коэффициент соотношения  иммобиллизованных  и мобильных  активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

 

75855/87703 = 0,86 – 2011

86750/96305  = 0.9 – 2012

 

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками  финансирования. Показывает наличие  у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

87703-75855/74490 = 0,16 – 2011

96305 – 86750/100713 = 0,095 –  2012

Рекомендуемо значение показателя больше 0,1. Данный показатель означает, что если  о положении 2011 году предприятие было достаточно обеспечено собственными источниками финансирования, то в 2012 году показатель значительно снизился.

 

Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть  актива финансируется за счет устойчивых источников,т.е. долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности.

 

Кфу = собственный капитал+долгосрочные кредиты и займы/вал. Баланс

 

87703+40114/150345 = 0,85 – 2011

96305 +49085/187464 = 0,78 – 2012

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 – 0,9 не менее 0,75

Данный показатель показывает также, что финансовое положение  прошлого года предприятия достаточно устойчивое, что не скажешь о положении  в отчетном году.

 

Коэффициент независимости  в части формирования запасов.

 

К = собственный капитал + резервы/Запасы + налог на добавлен. Стоимость

87703-75855/67420 = 0,18 - 2011

96305-86750/91105 = 0,1 – 2012

Рекомендуемое значение  показателя больше 0,6. Данный показатель указывает на то, что финансовое положение организации неустойчивое, чем ниже коэффициент, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

 

Критерии оценки показателей

 

Показатель	Рейтинг показателей	высший	низший	Условия снижения
К абсолютной ликвидности	20	0,5 выше – 20 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждый 0,1 снижение по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
К критической оценки	18	1,5 и выше – 8 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0,1 снижения по сравнению снимается 3 балла
К текущей ликвидности	16,5	2,0 и выше  - 16,5 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0,1 снижения по сравнению с 2,0 снимается 3 балла
К финансовой независимости	17	0,6 и выше  - 17 баллов	Менее 0,4 – 0 баллов	За каждый 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 баллов
К обеспеченности собственными источниками финансирования	15	0,5 и выше  - 15 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждый 0.1 спо  сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
К финансовой независимости  в части формирования запасов	13,5	1 и выше  -13,5 баллов	Менее 0,5 – 0 баллов	За каждый 0,1 по сравнению  с 1 снимается по 2,5 баллов

 

Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

Класс	Количество баллов
1 класс	100 – 94
2 класс	93-65
3 класс	64-52
4 класс	51-21
5 класс	20-0

 

Показатели	2011		2012
	Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
К абсолютной ликвидности	0,067	0	0,003	0
К критической оценки	0,31	0	0,23	0
К текущей ликвидности	3,3	16,5	2,3	16,5
К финансовой независимости	0,58	15,4	0,51	9,8
К обеспеченности собственными финансовыми источниками	0,16	6	0,095	0
К финансовой независимости  в части запасов	0,18	0	0,1	0
Итого		31,9		26,3

 

Данное предприятие  имеет 4 класс финансовой устойчивости.

 

На основании проведенного вертикального, горизонтального анализа, расчета показателей финансовой устойчивости, удалось проанализировать финансовое состояние предприятия ОАО «Искра Ленина».

 

Были выявлены некоторые  ухудшения по отдельным показателям.

 

Например, все показатели ликвидности в отчетном году по сравнению  с предыдущим снизились. Ухудшилось значение коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами, коэффициент маневренности находится ниже рекомендуемой нормы.

 

Из анализа, видно, что  практически всю часть собственного капитала организация направляет на финансирование основных средств, при  этом потребность в оборотных  активах удовлетворяется за счет краткосрочных обязательств. Для того, что бы улучшить основные показатели деятельности предприятия возможно организации стоит пересмотреть структуру заемного капитала. То есть вместо привлечения краткосрочных кредитов лучше увеличить объем долгосрочных обязательств.

 

При этом изменения произойдут со следующими показателями:

 

- собственный капитал

 

-долгосрочная задолженность

 

-краткосрочная задолженность

 

 

Заключение

 

В результате проделанной  работы удалось провести анализ финансового  состояния и ликвидности ОАО «Искра Ленина».

 

В первой главе курсовой работы были рассмотрены такие понятия  как финансовый анализ, финансовое состояние предприятия, определены его цели и задачи, объекты и  субъекты. Рассмотрены основные его  виды и методы.

 

Во второй главе на основе бухгалтерского баланса ОАО Искра Ленина» и Отчета о прибылях и убытках был проведен вертикальный и горизонтальный анализ, который показал, что по сравнению с 2011 годом в 2012 году произошло увеличение хозяйственного оборота, о чем свидетельствует увеличение валюты баланса на 37118 тыс. рублей или24,6%. В структуре актива баланса произошло снижение доли внеоборотных активов и увеличение мобильных. В пассиве баланса уменьшилась доля собственного капитала.

 

 Из Отчета о прибылях  и убытках видно, как сильно снизилась чистая прибыль анализируемого предприятия, с 27787 до 14144. Резкое снижение объясняется опережающим темпом роста себестоимости над темпом роста выручки. Темп роста выручки составил 107,1%, темп роста себестоимости 110,8%.

 

Далее были рассчитаны показатели платежеспособности, рентабельности и оборачиваемости, проведен анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации. На основании полученных данных был сделан вывод о том, что финансовое положение предприятия в 2011 году более устойчиво. Коэффициент автономии снизился на 0,07 и коэффициент обеспеченности запасами так же снизился, на 0,08.  Показатель финансовой зависимости в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличился.

 

 

Для того чтобы улучшить показатели ликвидности, платежеспособности и некоторые показатели устойчивости необходимо организации пересмотреть структуру ее заемного капитала, увеличив долю долгосрочных обязательств за счет снижения краткосрочных.

 

В результате этого можно улучшить все показатели ликвидности.

 

На данный момент предприятие ОАО  «Искра Ленина» имеет удовлетворительное финансовое положение близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен.

 

 

Список используемой литературы

 

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"

 

2. Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента. Как управлять капиталом.  – М.:Финансы и статистика,2005

 

3. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового  менеджмента. – М.: РАГС – "Экономика", 2006

 

4. Ковалев В.В. – Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.:Финансы и статистика. - 1999

 

5. Котляр Э.А. Финансовый анализ  предприятий (российский и международный  опыт). – М.,ИНЭК,2005

 

6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова  В.Г. – Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ЮНИТИ – 2008

 

7. Синягин А. – Специфика и  возможности финансового анализа  компаний в российских условиях // Рынок ценных бумаг. - №16 – 2007

 

8. Справочник финансиста предприятия.  – М.: Инфра-М – 2007

 

9. Финансовый анализ деятельности  фирмы. – М.:Ист-Сервис, 2004

 

10. Шеремет  А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового  анализа. – М.:Инфра-М, 2008